Basfakta för investerare Silk - African Lions Fund - AR

1 Basfakta f r investerareDettafaktabladriktarsigtillin vesterareochinneh rinformationsomkr vsenligtlagf ratthj lpadigattf rst vadeninvestering i fonden inneb r och riskerna med denna. Du rekommenderas att l sa den s att du kan fatta ett v lgrundat - African and Frontier Markets Fund - ARISIN:LU0747618790En delfond i f rvaltas av IPConcept (Luxemburg) l och placeringsinriktningM letmedinvesteringspolitikenhosSilk AfricanandFrontierMarketsFund( delfonden ) rattmedbeaktandeavinvesteringsriskernaup pn enrimligv rdetillv ttningenavportf ljeng rsavfondf rvaltarenenligtkriteriernasom mf mf relseindex,s rskiltireklammaterial,somdockintehellerh arn gotdirektinflytandep delfondensportf ljsammans mf relseindexsomvisasireklammaterialetkand rf r skilja sig avsev rt fr n delfondens nAfrikasamtavemittenterfr ngr nsmarknaderochtillv rm genhetinvesterasiaktier,obligationer,pen ningmarknadsinstrument,r ttigheter, lfonderf rdockinte verskrida10%avdelfondensf rm kadelfondensf rm genhetkanfinansiella instrument vars v rde r avh ngigt framtida priser f r andra tillg ngar (derivat)

2 Komma att anv rlig information om ovann mnda samt eventuella ytterligare placeringsm jligheter inom fonden st r att finna i det aktuella g llande f rs sainsinaandelarp varjebankdagiLuxemburg, senavandelarkanskjutasuppn rdetsyneskr vas f r att ta tillvara investerarnas intressen under extraordin ra omst fond betalar inte ut n gon vinst till investerarna, utan terinvesterar gre riskH gre riskL gre m jlig avkastningH gre m jlig avkastning7 Dehistoriskadatasomanv ndsf rber kningenavrisk/avkastningsindikatorngerin gentillf rlitligindikationf ligger till grund f r klassificeringen kan f r ndras och den kan d rf r komma att ndras med tiden. Kategori 1 inneb r inte att fonden r mndariskkategorid dessandelsprisvarierarmedelstarkttillmyc ketochs ledeskanvinstchansen,men venf rlustrisken,vara moderat till grundavber kningsmodellenf rligbeskrivning terfinnsi avsnittet Riskinformation i f rs ljningsprospektet.

3 F ljande risker har inget omedelbart inflytande p denna klassificering men kan trots det vara av betydelse f r fonden:Kreditrisker:Fondenkaninvesteraen delavsinf rm genhetil llarenavdessal nkanm jligtviskommaattblibetalningsof rm gen,varigenomv rdethosl netheltellerdelvis kan komma att g f :Fondenkaninvesteraendelavsinf rm genhetiv rdepappersomintehandlasp b rsenellerp rtattmedkortfristhittaenk pare av dessa v rdepapper. D rigenom kan risken stiga f r ett uppskov av andels terk :Fonden kan teckna olika aff rsavtal med avtalsparter. Om en avtalspart blir insolvent kan denne inte l ngre betala fondens ppna fordringar, eller endast betala dem med placering i derivat:Fondenf r gnasig thandelmedderivatidesyftensomn mnsovanunderrubriken Placeringsinriktning .Ded rigenom kadevinstchanserna tf ljsav kadef rlustrisker. Genom ett skydd mot f rluster medels derivat kan ven fondens vinstchanser komma att risker och f rvaringsrisker:Fondenkanuts ttasf rbedr rlustertillf ljdavmissf rst ndellerfelbeg ngnaavinvestmentbolagetsmedarbetareeller yttretredjepartellerskadastillf ljdavyttreskeendens rvaringenavtillg ngar,isynnerhetiutlandet,kanvaraknutenti llenf rlustrisk, vilken kan resultera av insolvens, oaktsamhet eller missbruk fr n depositariens eller en underordnad depositaries 1 av 2 AvgifterEng ngsavgifter som tas ut f re eller efter du investerar Avgifter som belastar fonden under s rskilda omst ndigheter Ins ttningsavgift5,00%Avgifter kopplade till fondens v rdeutveckling:Uttagsavgift0,00%Upptill15 %,if rh llandetillskillnadenmellanreferensenf rMSCIF rontierMarkets100 NetTotalReturnIndex(BloombergTicker.)

4 M1FM100)ochutvecklingenavandelsv sker kenskaps retuppgickdenv rdeutvecklingsberoendeavgiftentill0,00%. Deavgiftersominvesterarnabetalaranv ndstillattbetalafondensverksamhetochanv ndstillf rvaltning,marknadsf ringochf rs r minskar fondens potentiella tillv reinvesteringenrespektiveinnanbeh dgivareinformerar dig om det aktuella v som tagits ur fonden under ret rlig avgift4,95%Dettav rdebaserasp dekostnadersomuppkomf randelsklassenunderdetsenaster kenskaps retochkanvarierafr n rtill r kenskaps ret avslutades jligresultatbaseraders ttnings v lsomuppkomnatransaktionskostnader medundantag f r fondf retagets transaktionskostnader har inte beaktats i posten rlig avgift .Tidigare resultatAndelsklassen lanserades rdeutvecklingenharber knatsiEURochj mf rdesmedMSCIF rontier Markets 100 Net Total Return Index (USD).Uppgifternaomtidigarev rdeutvecklinginneb rinteattsammautveckling kommer att ske i kningenavv rdeutvecklingenharsamtligakostnaderochav gifter dragits av, undantaget informationF rvaringsinstitutet i det land d r DZ PRIVATBANK , med s te i Strassen, Luxembourg, 4, rue Thomas ,denaktuellainformationsbroschyrentillsa mmansmedbilagorochf rvaltningsf reskriftersamtdesenastpublicerade rs-ochhalv rsrapporterna, samtliga p tyska, kan best llas utan kostnad fr n f rvaltningsbolaget, f rvaringsinstitutet samt fr n f rs ljningsst llen och rsomhelsth mtasp f rvaltningsbolagetshemsidaocherh llasutankostnadfr novann ttningspolicyn, ttningarochandraarvodenber knas,samtidentitetenp depersonersomansvararf rtilldelningavers ttningarochandraarvoden,inklusiveers ttningsutskottetssammans ttning(if rekommandefall)

5 ,h mtasp f rvaltningsbolagets hemsida och erh llas i pappersversion utan kostnad fr n ovan n mnda platser. F rvaltningsbolagets hemsida har adressen rdelfonden retableradkankommaatthainflytandep Ertpersonligaskattel nligenkonsulteraErskatter dgivareang endedeskattem ssiga f ljderna av Er investering i rvaltningsbolagetkanh llasansvarigtendastomettp st endeidettafaktablad rvilseledande,felaktigtellerof llerif rekommandefalluppgifteromsamtliga andelsklasser i hela den fond som n mns i b rjan av dokumentet. Tillg ngarna och det ekonomiska ansvaret f r respektive delfond r juridiskt riprincipm rmareuppgifteromeventuellam jlighetertill byte samt relaterade kostnader terfinns i fond r auktoriserad i Luxemburg och tillsyn ver fonden ut vas av Commission de Surveillance du Secteur Basfakta f r investerare g ller per - 5,4% 8,4% -18,9% -5,1% 11,0% -11,9% -1,0% -25,00%-20,00%-15,00%-10,00%-5,00%0,00%5 ,00%10,00%15,00%201120122013201420152016 201720182019LU0747618790- - - 5,4% 8,4% -18,9% -5,1% 11,0% -11,9% -1,0% 20,5% 19,6% -4,0% 10,1% 18,3% -12,9% 21,2% -25,00%-20,00%-15,00%-10,00%-5,00%0,00%5 ,00%10,00%15,00%20,00%25,00%201020112012 2013201420152016201720182019LU0747618790 MSCI Frontier Markets 100 Net Total ReturnSida 2 av 2