Cas pratique simplifié Le plan financier - IPCF

1 1 Cas pratique simplifi Le plan financier Le budget d exploitation (ou budget des r sultats), le budget d investissements, le budget de tr sorerie, les bilans pr visionnels permettront, lorsqu ils sont labor s mensuellement : de mieux v rifier la faisabilit du projet d entreprise sur base d hypoth ses raisonnables, de confirmer ou d infirmer la suffisance ou l insuffisance de capital ou de moyens financiers mis la disposition de la soci t constituer en fonction de l activit projet e et des esp rances des fondateurs. LA DEMARCHE DU PROFESSIONNEL COMPTABLE La d marche du professionnel comptable dans l assistance technique aux fondateurs dans l laboration du plan financier peut se r sumer comme suit : 1 re tape Lettre de mission en fixant correctement l intervention de chaque partie en pr sence et en indiquant clairement les diff rentes responsabilit s.

2 Cette lettre de mission confirmera les conditions financi res du professionnel. 2 me tape Prise de connaissance g n rale du secteur d activit s et de la soci t constituer et de son environnement. 3 me tape Sur base d un questionnaire pr par sp cifiquement pour l entreprise : discussion avec les fondateurs. Collecte des informations de base le march projection de l organisation mettre en place : ressources humaines projection du chiffre d affaires par p riode (au mois le mois durant 24 mois) 2 conditions g n rales de la transaction commerciale (des clients, des fournisseurs) ressources possibles (moyens propres disposition, organismes financiers ) possibilit s de cr dit, de subsides.

3 Analyse des charges au mois le mois (charges variables, fixes, .. ) 4 me tape Etablissement d un rapport et conclusions : Avis technique en fonction des esp rances des fondateurs V rification de la faisabilit du projet et de la suffisance de capital dans les deux ans de la constitution (sur 24 mois). 5 me tape Elaboration par les fondateurs du plan financier comprenant budget d investissements budget d exploitation (budget de r sultats) plan de tr sorerie bilans pr visionnels d termination de la suffisance de capital Collecte des informations devoir demander aux fondateurs par le professionnel comptable pour la mise en page du plan financier Cette liste de questions constitue un aide-m moire non exhaustif qui devra tre adapt aux circonstances.

4 Commentaires 1 A-t-on demand si un confr re n a pas t charg de la m me mission 2. Envoi par les fondateurs d une lettre de mission qui reprendra les conditions financi res de l op ration en indiquant la responsabilit des fondateurs 3. Motifs de la forme de soci t choisie. A-t-on contact le notaire instrumentant ? 3 4. La constitution de la soci t s effectuera par apports : - en esp ces - en nature (*) (*) Dans ce cas, a-t-on contact un reviseur d entreprises ? 5. Dispose-t-on : d un projet de statuts ? du rapport des fondateurs ? d une situation de d part d taill e ?

5 6. A-t-on fix le calendrier de r alisation de l op ration ? 7. Liste des fondateurs avec identit . Liste des souscripteurs ( ) avec identit . 8. Dispose-t-on d une description d taill e : de l activit (processus de , de commercialisation des tapes de l organigramme des particularit s du march du secteur d activit s 9. Quelles seront les personnes habilit es engager la soci t ? fonctions statuts 10.)

6 Quels seront les moyens dont disposera la soci t : en capital (mode de lib ration en esp ces) par rapport aux organismes financiers (possibilit s de cr dit) Quels sont les engagements donner aux organismes financiers ? 11. Dispose-t-on du budget d investissement dans le temps ? Quelle sera la politique d amortissements, de financement ? 12. Quel est le programme d action vis pour les 24 mois venir ? Chiffre d affaires mensuel par activit s (suivant ant riorit ou tude de march ) Evolution possible du chiffres d affaires. 4 Quelles sont les marges par secteur ?

7 (sur base de l ant riorit , de l analyse du secteur) = marge brute d exploitation sur ventes. Quel est le stock minimum devoir pr voir en fonction du niveau d activit s ? A-t-on d taill , analys et constitu l ensemble des charges n cessaires l exploitation ? Achats mati res, marchandises, .. services et biens divers r mun rations (en fonction de l organigramme et suivant les bar mes) Taxes et imp ts indirects (au mois le mois) ; conditions de paiements, d lais de livraison). A-t-on r alis un d tail possible des recettes et d penses, au mois le mois, en fonction du niveau d activit s des ch ances raisonnables octroyer ou octroy es suivant les conditions du march ?

8 S il chet et si l on recourt l emprunt, quelles sont les conditions de remboursement ? .. 13. Quels sont les engagements donner aux organismes financiers ? Dispose-t-on des objectifs d valuation en mati re : de frais d tablissement d immobilisations incorporelles d immobilisations corporelles de stocks de cr ances et de dettes. 14. Y a-t-il possibilit d obtenir : des subsides des avantages r gionaux. A-t-on consult les organismes r gionaux (R gion Wallonne, Bruxelles.)

9 Des avantages divers au niveau de la r gion pour l emploi. Quels sont les d lais d attribution, les formalit s accomplir ? .. 5 EXEMPLE SIMPLIFIE Le plan financier est tabli par les fondateurs avec l assistance du professionnel comptable sur base de renseignements communiqu s par ceux qui assument les risques du projet d entreprise en fonction d une activit projet e sur base du pass et en fonction des besoins n cessaires pour la r alisation de l activit . Les hypoth ses tablies par les fondateurs peuvent toujours tre d menties par les circonstances conomiques, politiques.

10 La projection qui sera effectu e tient compte d une activit normale. S il chet, et si les r sultats escompt s de l entreprise s cartent sensiblement du plan tabli, il y aura int r t, pour les fondateurs, de r unir une assembl e g n rale extraordinaire qui aura pour objet d expliquer les carts constat s par rapport aux pr visions et d indiquer les mesures prises et prendre pour rectifier la d rive des r sultats, de la tr sorerie. A. DONN ES DE BASE La soci t constituer sous la forme d une soci t anonyme aura pour objet principal le commerce de livres (romans techniques et d art).