Comité de Supervisión Bancaria de Basilea

1 comit de supervisi n Bancaria de Basilea Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios Diciembre de 2010 (rev. junio de 2011) Nota: Las revisiones de Basilea III publicadas en diciembre de 2017 afectan a algunas partes de esta publicaci n. Este acuerdo marco ha sido redactado en lengua inglesa. En caso de duda, cons ltese la versi n inglesa. Pueden solicitarse ejemplares de esta publicaci n a: Bank for International Settlements Communications CH-4002 Basilea , Suiza E-mail: Fax: +41 61 280 9100 y +41 61 280 8100 Banco de Pagos Internacionales 2010.

2 Reservados todos los derechos. Se permite la reproducci n o traducci n de breves extractos, siempre que se indique su procedencia. ISBN versi n impresa: 92-9131-571-0 ISBN versi n en l nea: 92-9197-571-0 Nota: Las revisiones de Basilea III publicadas en diciembre de 2017 afectan a algunas partes de esta publicaci n. III: marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios iii ndice Introducci n ..1 A. Fortalecimiento del marco de capital global ..2 1. Mayor calidad, consistencia y transparencia de la base de capital ..2 2. Mejora de la cobertura del 3. Coeficiente de apalancamiento como complemento del requerimiento de capital basado en el riesgo.

3 5 4. Reducci n de la prociclicidad y promoci n de los colchones antic Ciclicidad del requerimiento m nimo ..5 Provisionamiento prospectivo ..6 Conservaci n de Excesivo crecimiento del cr dito ..7 5. Riesgo sist mico e interconexiones ..8 B. Introducci n de un est ndar de liquidez internacional ..8 1. Coeficiente de cobertura de liquidez ..10 2. Coeficiente de financiaci n estable 3. Herramientas de seguimiento ..10 C. Disposiciones D. mbito de aplicaci n ..12 Secci n primera: Requisitos m nimos y colchones de capital ..13 I. Definici n de capital ..13 A. Componentes del Elementos del capital ..13 L mites y m nimos ..13 B. Propuesta detallada.

4 14 1. Capital Ordinario de Nivel 1 ..14 2. Capital Adicional de Nivel 1 ..16 3. Capital de Nivel 4. Participaciones minoritarias (participaciones societarias que no confieren control) y otro capital emitido por filiales consolidadas en manos de terceros ..20 5. Ajustes regulatorios ..22 6. Requisitos de divulgaci n ..28 C. Disposiciones transitorias ..29 II. Cobertura de riesgos ..31 A. Riesgo de cr dito de contraparte ..31 Nota: Las revisiones de Basilea III publicadas en diciembre de 2017 afectan a algunas partes de esta publicaci n. Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios iv 1. M tricas revisadas para abordar mejor el riesgo de cr dito de contraparte, ajustes de valoraci n del cr dito y riesgo de correlaci n adversa.

5 31 2. Multiplicador de correlaci n del valor de los activos para grandes instituciones financieras .. 41 3. Contrapartes con garant a y periodo de riesgo del margen .. 43 4. Entidades de contrapartida central (CCP) .. 49 5. Requisitos para reforzar la gesti n del riesgo de cr dito de contraparte .. 50 B. Empleo de calificaciones de cr dito externas y minimizaci n de las discontinuidades (cliff effects) .. 55 1. Tratamiento est ndar de calificaci n inferida para exposiciones a largo 55 2. Incentivos para evitar la calificaci n de exposiciones .. 56 3. Incorporaci n de Fundamentos del C digo de Conducta para las Agencias Calificadoras de Cr dito , de OICV-IOSCO.

6 56 4. Discontinuidades (cliff effects) resultante de garant as y derivados de cr dito. Mitigaci n del riesgo de cr dito (CRM) .. 58 5. Evaluaciones no solicitadas y reconocimiento de ECAI .. 58 III. Colch n de conservaci n de capital .. 58 A. Mejores pr cticas en materia de conservaci n de 59 B. Marco .. 60 C. Disposiciones 61 IV. Colch n antic 62 A. Introducci n .. 62 B. Colch n antic clico a escala 62 C. Colch n antic clico espec fico para cada 63 D. Ampliaci n del colch n de conservaci n de capital .. 64 E. Frecuencia del c lculo y divulgaci n de informaci n .. 65 F. Disposiciones 65 V. Coeficiente de apalancamiento .. 65 A.

7 Motivaci n y objetivo .. 65 B. Definici n y c lculo del coeficiente de apalancamiento .. 66 1. Medida del capital .. 66 2. Medida de la exposici 66 C. Disposiciones 68 Anexo 1 Calibrado de la base de capital .. 69 Anexo 2 L mite del 15% de capital Ordinario para partidas espec ficas .. 70 Anexo 3 Ejemplo del tratamiento de las participaciones minoritarias .. 71 Anexo 4 Disposiciones transitorias .. 74 Nota: Las revisiones de Basilea III publicadas en diciembre de 2017 afectan a algunas partes de esta publicaci n. III: marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios v Abreviaturas ABCP Pagar de empresa titulizado ASF Financiaci n estable disponible AVC Correlaci n del valor de activos CCF Factor de conversi n del cr dito CCPs Entidades de contrapartida central CCR Riesgo de cr dito de contraparte CD Certificado de dep sito CDS Swap de incumplimiento crediticio CP Efecto comercial CRM Cobertura/reducci n del riesgo de cr dito CUSIP Committee on Uniform Security Identification Procedures CVA Ajuste de valoraci n del cr dito

8 DTAs Activos por impuestos diferidos DTLs Pasivos por impuestos diferidos DVA Ajuste de valoraci n del d bito DvP Entrega contra pago EAD Exposici n al riesgo de cr dito ECAI Instituci n Externa de Evaluaci n de Cr dito EL P rdida esperada EPE Exposici n positiva esperada FIRB M todo b sico basado en calificaciones internas IMM M todo de modelos internos IRB M todo basado en calificaciones internas IRC Suplemento por riesgo incremental ISIN N mero internacional de identificaci n de valores LCR Coeficiente de cobertura de liquidez LGD P rdida en caso de incumplimiento MtM Valoraci n del activo a precios de mercado NSFR Coeficiente de financiaci n estable neta OBS Fuera de balance PD Probabilidad de incumplimiento PSE Empresa del sector p blico PvP Pago contra pago RBA M todo basado en calificaciones RSF Financiaci n estable requerida Nota: Las revisiones de Basilea III publicadas en diciembre de 2017 afectan a algunas partes de esta publicaci n.

9 Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios vi RWA Activos ponderados por riesgo SFT Operaciones de financiaci n con valores SIV Veh culo estructurado de inversi n PYME Peque a y mediana empresa SPV Sociedad de gesti n especializada VaR Valor en riesgo Nota: Las revisiones de Basilea III publicadas en diciembre de 2017 afectan a algunas partes de esta publicaci n. III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios 1 Introducci n 1. El presente documento, junto con Basilea III: Marco internacional para la medici n, normalizaci n y seguimiento del riesgo de liquidez , contiene las reformas del comit de Basilea1 para reforzar las normas internacionales de capital y liquidez con el fin de promover un sector bancario m s resistente.

10 El objetivo de estas reformas es mejorar la capacidad del sector bancario para absorber perturbaciones procedentes de tensiones financieras o econ micas de cualquier tipo, reduciendo con ello el riesgo de contagio desde el sector financiero hacia la econom a real. Este documento establece las normas y el calendario de aplicaci n del Marco de Basilea III. 2. El paquete integral de reformas dise ado por el comit se basa en las conclusiones extra das de la reciente crisis financiera, al tiempo que intenta mejorar la gesti n del riesgo y el buen gobierno de las entidades, as como reforzar su transparencia y divulgaci n de informaci n2.