Et t d P i d lEstructura de Precios de los ... - Osinergmin

1 II Foro Regional de HidrocarburosII Foro Regional de Hidrocarburos--Arequipa 2011 Arequipa 2011II Foro Regional de Hidrocarburos II Foro Regional de Hidrocarburos Arequipa 2011 Arequipa 2011 Et td P i d lEt td P i d lEstructura de Precios de los Estructura de Precios de los Combustibles L quidosCombustibles L quidosy Evoluci n del Mercado en Per y Evoluci n del Mercado en Per Arturo L. V squez Cordano, Arturo L. V squez Cordano, de Estudios Econ micosGerente de Estudios Econ micosOficina de Estudios Econ micos Oficina de Estudios Econ micos --OEEOEEA requipa - Per , 26 de Octubre del 2011 Organizaci n de la Industria de Hidrocarburos L quidosUPSTREAMG eneraci n de ReservasProducci n de Petr leo TransporteRefinaci n de Petr leo (producci n de combustibles)DOWNSTREAMD istribuci n MayoristaComercializaci n, Promoci n y Ventas a consumidores finalesConsumidores Finales (residenciales, comerciales e industriales).Arturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/20112/27 Precios Internacionales del Petr leo - Upstreamp Precio del Petr leo:-Se ales de escasez de un recurso natural no renovable-Mecanismos de Formaci n de Precios : C mo se determinan los Precios Caracter sticas del mercado de petr leo que afectan los Precios :-Reservas concentradas en pocos pa ses-Commodity = producto estandarizado, con mercados establecidos y altamente transablestransables-Propiedad estatal de los hidrocarburos en la mayor a de los pa ses-Inversiones espec ficas en extracci n y transporte (costos hundidos)-Demanda poco sensible a variaciones del precio (baja sustituci n) y restricciones de capacidad-Imperfecciones de mercado: competencia imperfecta (OPEC), da os ambientalesArturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/20113/27 Precios Dom sticos - DownstreamREFINO Unodelosm scomplejosprocesosdeproducci nen elmundo(Gary et alUno de los m scomplejosprocesosde producci nen el mundo(Gary et al.))

2 2007).Transformaci n de una mezcla de hidrocarburos (petr leo) en un conjunto de productos refinados y ReReInInefinadoefinadoArturo V squez Cordano - OEE - Osinergmin osos26/10/20114/27 Precios Dom sticos - Downstream Refino sujeto a econom as de escala y de diversificaci n (multiproducci n) Cuantiosasinversiones para instalar refiner as (costos hundidos) Cuantiosasinversiones para instalar refiner as (costos hundidos) concentraci n industrial en las actividades de refino. Barreras de entrada para nuevos refinadores y plantas de abastecimiento Oligopolio en la producci n dom stica con apertura comercial posible discriminaci n de Precios entre el mercado interno y al externo (exportaciones)Cb d(k)bli d lb tiblFij i d Cobro de un margen (markup) sobre los precio de los combustibles. Fijaci n de un precio mayor (paridad de importaci n) internamente porque tienen poder de mercado, mientras que un precio menor (paridad de exportaci n) en el mercado V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/20115/27 Sector Formal de la Industria de Hidrocarburos26000N mero de Agentes en la Industria de Hidrocarburos 2010 2011200002200024000dades 160001800020000 mero de Entid100001200014000 NUnidades EstablecimientosRazones Sociales (Empresas)Mar 101763011342 Jul 112459416420Ot112503516914 Arturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/20116/27 Oct 112503516914 Marco Normativo de los Precios de los ORGANICA DE HIDROCARBUROSGLPFONDO DE ESTABILIZACI N 01-94-EMHIDROCARBUROSLey N 26221DE Precios Decreto de UrgenciaN 010-PRECIO:SE FIJA POR REGLAS DE N 26221 ART 77 : PreciosUrgenciaN0102004 Fondo intangible 77.

3 Preciosde Petr leo Crudo y derivados se rigen por Oferta y para evitar que la alta volatilidad de los Precios del crudo y sus derivados se 045-2001-EMDemandaCOMBUSTIBLESLIQUIDOSsu s de ados setraslade a los consumidoresArturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/20117/27 Fuente: C spedes (2011), GFHL - OSINERGMINP aridad de Importaci npEs la simulaci n de una i fi idoperaci n eficiente de importaci n de combustiblesUSGCLos Precios de Paridad de Importaci n, se calculan sumando : Valor FOB (USGC) Flete (mar timo) SeguroAd l Advalorem Gastos de Importaci n Almacenamiento y DespachoArturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMINF uente: Barreda (2011), GART - OSINERGMIN26/10/20118/27 Componentes del Precio de ReferenciaPR 1 (Paridad de Importaci n) Valor USGC (Mont Belvieu o WTI)PR FOB Pisco Valor USGC (Mont Belvieu) FOB Marcador Ajuste de Calidad (+) Flete FOB Marcador Ajuste de Calidad (+) Mermas (+) Seguro (+) Arancel(+) Flete mar timo Pisco Callaoo (+) Gastos de Importaci n (+) Inspecci n (+) Gastos de Puerto(+) Gastos Financieros(+) Flete Terrestre Pisco - Callao (+) Gastos Financieros (+)Almacenamiento y Despacho (+) Ley 27332 Fuente.

4 Barreda (2011), GART - OSINERGMINA rturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/20119/27 Fondo de Estabilizaci n de Precios - Definicionesde aci nFactor de de aci nFactor de Franja dCompensaCompensaci nFranja dCompensaCompensaci nanda de recios bjetivoanda de recios bjetivoBaPOe nPPI= PR1 (OSINERG)+Margen Interno BaPOe nPPI= PR1 (OSINERG)+Margen Interno Franja deAportaci Factor de Aportaci nFranja deAportaci Factor de Aportaci nArturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/201110/27 Fondo de Estabilizaci n de Precios - Alcance Inclusi n de Importaciones y Ventas Primarias: DU No057-2011-GLP - Gasolinas y Gasoholes de 84 y 90 -Diesel 2 - Kerosene-Diesel 2 para GE - Petr leos Industriales -Petr leos Industriales para Generaci n El ctricap Exclusiones:-Combustibles de Aviaci n - Combustibles de Marinos - Asfaltos-Ventas de Productos que hayan sido previamente importados, Gasolina y Gasoholes de 95, 97 y 98 octanosPreciosDiferenciados (para evitar el efecto filtraci n): DU No0572011 Precios Diferenciados (para evitar el efecto filtraci n): DU No057-2011-Actividades de exploraci n y explotaci n de hidrocarburos y recursos minerales-Procesamiento de recursos hidrobiol gicosg-Fabricaci n de CementoArturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/201111/27 Precios de Combustibles a Nivel MayoristaPrecios Spot del Crudo y del Propano en la Costa del Golfo de EEUU120 Precios de Paridad y Bandas Aplicables al Diesel90100110120S/.

5 B5GV)607080US$ / BlS/. / gal n (sin IG405004, 201004, 201004, 201004, 201004, 201004, 201004, 201004, 201004, 201004, 201004, 201004, 201004, 201104, 201104, 201104, 201104, 201104, 201104, 201104, 201104, 2011S/. dic 1025 ene 1122 feb 1122 mar 1119 abr 1117 may 1109 jun 1105 jul 1102 ago 1125 ago 1120 set 11S/. Ene 0 Feb 0 Mar 0 Abr 0 May 0 Jun 0 Jul 0 Ago 0 Sep 0 Oct 0 Nov 0 Dic 0 Ene 0 Feb 0 Mar 0 Abr 0 May 0 Jun 0 Jul 0 Ago 0 Sep 0 WTI Spot Price FOB Mont Belvieu, Propane Spot Price FOB 22102L mite superiorL mite inferiorPPIFtGARTOSINERGMINA rturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMINF uente: GART -OSINERGMIN26/10/201112/27 Precios de Combustibles a Nivel MayoristaGasolina 90 Gasolina 95yS/. IGV)sin IGV)S/. / gal n (siS/. / gal n (s/30 dic 1025 ene 1122 feb 1122 mar 1119 abr 1117 may 1109 jun 1105 jul 1102 ago 1125 ago 1120 set 11S/. dic 1025 ene 1122 feb 1122 mar 1119 abr 1117 may 1109 jun 1105 jul 1102 ago 1125 ago 1120 set 11L mite superiorL mite inferiorPPIL mite superiorL mite inferiorPPIFtGARTOSINERGMINA rturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMINF uente: GART -OSINERGMIN26/10/201113/27 FORMACION DE Precios DE LOS COMBUSTIBLES poil*(1+t) *(1+ mr)+ ISC*(1+ IGV) + C1*(1+ mM)+C2*(1+ mm)= ppubPidPreciode Importacion(Pol ticaComercial + FondodeImpuestoal Rodaje(otrascargas)Margende RefinoPol ticaTributariaCostos de TransporteMargenMayoristaMargenMinorista Precios de los combustibles volatilidad de los Precios internacionales,Fondode Estabilizaci n)g)distorsiones asociadas a los problemas de competencia en el segmentodownstream, costos de transporte, impuestos estatales.

6 Triplemarginaci nenlacadenadecomercializaci nincrementaloscostosTriplemarginaci nenlacadenadecomercializaci nincrementaloscostospara los usuariosArturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/201114/27 Estructura de Precios Diesel B5(Soles/Gal n)S/. 1 78S/. +IGV S/1165+ MC: S/. ()Descripci n:MargenComercial(MC):S/. S/. + ISC: S/. + IGV: S/. (MC):Costo de transporte + Margen dela 8 67 Impuestos:IGV (18%)ISC: N 097-2011-EFS/. a: S/. Ex Refiner a:Precioobtenido del Listado de Petroper actualizado a agosto del 2011. Nogse incluye el IGVSin el Fondo de Estabilizaci n actualmente los preciospodr an subir en alrededor de S/100bajo el marco actualSin el Fondo de Estabilizaci n actualmente los Precios podr an subir en alrededor de S/. bajo el marco : GFHL- Osinergmin , Ministerio de Energ a y V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/201115/27 Estructura de Precios : Gasolina 90 (Soles/Gal n)S/. + MC: S/. ()Descripci n:MargenComercial(MC):S/. S/. + ISC: S/. + IGV: S/.

7 (MC):Costo de transporte + Margen dela +IR S/ 8 52 Impuestos:Impuesto al Rodaje: (8%)ISC: N 097-2011-EFIGV(18%)S/. +IR: S/. a: S/. (18%)Precio Ex Refiner a:Precioobtenido del Listado de Petroper pactualizado a agosto del 2011. Nose incluye el el Fondo de Estabilizaci n actualmente los preciospodr an subir en alrededor de S/080bajo el marco actualSin el Fondo de Estabilizaci n actualmente los Precios podr an subir en alrededor de S/. bajo el marco : GFHL- Osinergmin , Ministerio de Energ a y Minas, 16/27 Arturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/2011 Valor de las Ventas en el Downstream 3000 Valor de las Ventas por Tipo de CombustibleValor en el 2010: US$ 93 il20002500nes US$)Residual 500 Residual 6 Rid mil millones15002000s Ventas (MilloResidual 5 Diesel 2 Turbo A-1 Kerosene5001000 Valor de lasGa solina 84Ga solina 90Ga solina 95Ga solina 9701T-072T-073T-074T-071T-082T-083T-084T -081T-092T-093T-094T-091T-102T-103T-104T -101T-112T-11Ga solina 97 GLPA rturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/201117/27242424242 Fuente: OEE, GFHL - OSINERGMINEl Md d GLPEl Md d GLPEl Mercado de GLPEl Mercado de GLPA requipa - Per , 26 de Octubre del 2011 Producci n Nacional de GLPGLP DESTINADO A LA ATENCI N DE LAGLP DESTINADO A LA ATENCI N DE LA DEMANDA NACIONAL72%GLP DESTINADO A LA EXPORTACI N28%Notas:-Participaci n promedio mensual simple (Enero, Febrero, Marzo yAbril de 2011) ,Fuente.

8 GFHL - Osinergmin , Aduanet - SUNAT, 2011 Arturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/201119/27 CADENA DE COMERCIALIZACI N DE GLP26/10/201120/27 Arturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMINCADENA DE COMERCIALIZACI N DE GLP2,88422,00025,884 La Cadena de Comercializaci n de GLP3,86910,798 Comercializaci n de GLP es compleja. En el segmento superior de la cadena hay una alta concentraci n en el En los segmentos inferiores de la cadena existen altos niveles de informalidad. La aplicaci n de medidas administrativas de Precios m ximos ser a altamentem ximos ser a altamente compleja y promover a la : GFHL-OSINERGMIN26/10/201121/27 Arturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMINCOMERCIALIZACI N DEL GLPP romedio mensual 2011(2%)CONSUMIDOR DIRECTO( MT)16%PTA . ENVASADORA(2%)(14%)( )16%PRODUCTOR( TM)(33 MBDC)( TM)(2%)(86%)(5%)(60%)LOCAL DE VENTA(50 MT)100%DISTR. GRANEL( TM)()(12%)(4%)(50 MT)60%(7%)GASOCENTRO( MT)Arturo V squez Cordano - OEE - Osinergmin ( MT)24%26/10/201122/27 Precios del GLP a nivel MayoristaPrecios de Paridad y Bandas Aplicables al GLPP recios Spot del Propano y del Crudo en la Costa del Golfo de )

9 / Kg (sin 60708090US$ / Superior Limite InferiorPrecio de ParidadEne 04, 2 Feb 04, 2 Mar 04, 2 Abr 04, 2 May 04, 2 Jun 04, 2 Jul 04, 2 Ago 04, 2 Sep 04, 2 Oct 04, 2 Nov 04, 2 Dic 04, 2 Ene 04, 2 Feb 04, 2 Mar 04, 2 Abr 04, 2 May 04, 2 Jun 04, 2 Jul 04, 2 Ago 04, 2 Sep 04, 2 WTI Spot Price FOB Mont Belvieu, Propane Spot Price FOB Arturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/201123/27 Precios del GLP a nivel Minorista A los Precios a nivel mayorista, se le agregan los m rgenes correspondientes acada agente de la cadena por el que pasa el nicoimpuestoqueseaplicaesunimpuestoindir ectoalvaloragregado El nicoimpuestoqueseaplicaesunimpuestoindir ectoalvaloragregado,denominado Impuesto General a las Ventas, con una tasa de 18%.Precio Mayorista+Precio Mayorista+Transporte EnvasadoMargen Comercial Precio Mayorista+TransporteAlmacenamiento_____ Precio en Planta Envasadora +Transporte Almacenamiento Margen Comercial Despacho Margen Comercial _____Precio en Estaci n de ServicioMargen Comercial _____Precio en Local de VentasGLP EnvasadoGLP AutomotorArturo V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/201124/27 Precios en la Cadena de Comercializaci nPLANTALOCAL DE S/KgGLP ENVASADO = ENVASADORADISTRIBUIDORES EN GRANEL GLP ENVASADO = IMPORTADORCONSUMIDORES GRANEL Y/O GRANEL GLP GRANEL = A GRANEL = V squez Cordano - OEE - OSINERGMINNota: Elaborado considerando los promedios de todos los registros de Precios declarados en el PRICE - GFHL durante entre enero y julio de DE PRECIO BAL N 10 KGS/.)

10 N:Impuestos:IGV (18%)Local deVenta:Margen obtenidoporla diferenciaS/. : S/. : S/. (18%)PTA. ENV.: S/. ENV.: S/. VENTAS: S/. VENTAS: S/. el costo de 10 Kg de GLP envasado entreel precio de una Planta envasadora y el preciode un Local de Venta, sin considerar los gastosde venta. No se incluye el IGV/S/. (18%)(12%)Planta Envasadora:Margen obtenido por ladiferencia entre el costo de 10 Kg de GLP agranel entre el precio del Productor y el precio (52%)REFINERIA: S/. : S/. (*) 500 a 2000 balones/d aunaPlantaEnvasadora,sinconsiderarlosgas tosde venta. No se incluye el IGVP recio Ex Refiner a:Precio obtenido del Listadode Petroper actualizado al ,No seSin el Fondo de Estabilizaci n actualmente los Precios a nivel mayorista podr an subir aproximadamente S/. bajo el marco ,incluye el IGVI mpuestos (IVG)Local de VentaPlanta EnvasadoraPrecio Ex Refiner aFuente: Price - GFHL, Usuarios del mercado de GLP (Distribuci n de costos) y Listado de Precios de Petroper al V squez Cordano - OEE - OSINERGMIN26/10/201126/27 Comentarios Finales Estructura de mercado de los combustibles compleja y dif cil de fiscalizar.