IL RENDICONTO FINANZIARIO - ODCEC Arezzo

1 1IL RENDICONTO FINANZIARIODott. Nicola LUCIDOC ommercialista in PescaraRicercatore area aziendale Fondazione Nazionale dei CommercialistiArezzo 5 ottobre 20152Il RENDICONTO definizione di RENDICONTO finanziario2. il quadro normativo di costruzione del RENDICONTO FINANZIARIO : dallo stato patrimoniale riclassificato ai flussi di cassa 4. L interpretazione dei risultatiLA NOSTRA AGENDA23Il RENDICONTO finanziario33La definizione di RENDICONTO FINANZIARIO 4Il RENDICONTO finanziario44Il RENDICONTO FINANZIARIO un documento contabile, grazie al quale possibile analizzare la dinamica finanziaria (flussi di impieghi e flussi di fonti) di un DEFINIZIONE DI RENDICONTO FINANZIARIO35Il RENDICONTO finanziario55 Per dinamica finanziaria s intende la capacit dell impresa di generare flussi finanziari(disponibilit liquide) necessari allo svolgimento dell attivit imprenditorialeLA DEFINIZIONE DI RENDICONTO FINANZIARIO6Il RENDICONTO finanziario66La capacit dell impresa di generare flussi finanziari garantisce: il pagamento degli interessi passivi; il rimborso dei finanziamenti; il pagamento dei dividendi, il pagamento delle imposte la copertura degli investimenti in essere.

2 La programmazione di nuovi investimenti; DEFINIZIONE DI RENDICONTO FINANZIARIO47Il RENDICONTO finanziario77Il quadro normativo di riferimento8Il RENDICONTO finanziario88Le normative di riferimento 2427 (descrizione della nota integrativa)2. OIC n 12 (fino all agosto 2014) n 1 (in cui tra i documenti obbligatori che compongono il bilancio vi il RENDICONTO FINANZIARIO ) n 7 (Il RENDICONTO FINANZIARIO )5. OIC 106. Decreto legislativo n. 139 del 18 agosto 2015IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO59Il RENDICONTO finanziario99 Art. 2427 (descrizione della nota integrativa)Comma 2 movimenti relativi alle immobilizzazioniComma 4- variazioni sulla consistenza delle altre voci dell attivo e del passivoIL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO10Il RENDICONTO finanziario1010 OIC n 12 (parte sul RENDICONTO FINANZIARIO fino all agosto2014) Finalit del RENDICONTO FINANZIARIO I concetti di risorse finanziarie ai fini del rendicontofinanziario (e di disponibilit liquide e CCN) Forma e contenuto del RENDICONTO FINANZIARIO .

3 A) Il RENDICONTO FINANZIARIO in termini di variazioni dicapitale e di circolante nettob) Il RENDICONTO FINANZIARIO in termini di liquidit IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO611Il RENDICONTO finanziario1111 Nello specifico, lo IAS n 7, obbligatorio per le impreseche devono rispettare i principi contabili internazionalinella redazione del bilancio, suggerisce il prospetto delrendiconto FINANZIARIO a partire dalla distinzione dellearee da cui si generano o si assorbono aree in questione sono: ORDINARIA (da cui i flussi dell ATTIVITA ORDINARIA) FINANZIARIA( da cui i flussi dell ATTIVITA FINANZIARIA) INVESTIMENTO(da cui i flussi dell ATTIVITA DEGLI INVESTIMENTI)IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO12Il RENDICONTO finanziario1212 Per la determinazione dei flussi finanziari riconducibiliall ATTIVITA ORDINARIA O OPERATIVA possibileutilizzare il: METODO DIRETTO(in cui si indicano gli incassi ei pagamenti correlati alla gestione operativa) METODO INDIRETTO(in cui si parte dall utile diesercizio, per poi procedere con una serie di rettifiche,al fine di depurare i flussi dell attivit operativa da tuttii flussi prodotti dall attivit finanziaria e diinvestimento)IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO713Il RENDICONTO finanziario1313 Per la determinazione dei flussi finanziaridell ATTIVIT FINANZIARIA necessitaconsiderare tutte quelle operazioni riconducibiliai finanziamenti ottenuti sia con il vincolo delprestito e sia con il vincolo della propriet.

4 IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO14Il RENDICONTO finanziario1414 Per la determinazione dei flussi finanziaridell ATTIVIT DEGLI INVESTIMENTI occorreconsiderare tutte quelle operazioni riconducibiliagli investimenti e disinvestimenti relativi alleimmobilizzazioni materiali, immateriali QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO815Il RENDICONTO finanziario1515 OIC n 10 (pubblicato ad Agosto 2014) nasceperch : L art. 2423 , secondo comma richiama ai principidella chiarezza, della veridicit e della correttezza inriferimento alla redazione del bilancio l OIC 12 per la parte del RENDICONTO FINANZIARIO , chenon era ritenuto obbligatorio e rappresentava anche iflussi di CCN non utilizzati nella prassi. Ad oggi stato stralciata la parte del RENDICONTO FINANZIARIO ;IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO16Il RENDICONTO finanziario1616 OIC n 10 (pubblicato ad Agosto 2014) propone iseguenti aspetti:1.

5 Focalizzazione sui flussi di cassa;2. Distinzione dei flussi finanziari per aree: reddituale,finanziaria e degli investimenti;3. Finalit del RENDICONTO finanziario4. Obbligatoriet per le societ che redigono i bilanci inottemperanza al principio della chiarezza (ex secondo comma);IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO917Il RENDICONTO finanziario17175. Forma di rappresentazione di tipo scalare, conpossibilit di raggruppamenti o divisioni di gruppi diflussi finanziari a vantaggio della chiarezza;6. Divieto di compensazioni tra i flussi finanziari;7. Importanza della comparabilit con gli QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO18Il RENDICONTO finanziario1818 Aspetti particolari trattati nell OIC 10:a) Oneri e proventi finanziari inseriti nella gestionereddituale eventualmente distinti per categoria;b) Dividendi inseriti nella gestione finanziariaeventualmente distinti per categoria;c) Oneri e proventi derivanti dall impiego di capitale dirischio inseriti tra i flussi finanziari della gestione degliinvestimenti;d) Le imposte (debiti e crediti) inseriti nella gestioneredditualeIL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO1019Il RENDICONTO finanziario1919 Aspetti particolari trattati nell OIC 10:e) Utile o perdite per operazioni in valuta estera devonoessere classificate a seconda della loro origine;f) Operazioni relative alle cessioni di rami d azienda;g) Operazioni infragruppo.

6 IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO20Il RENDICONTO finanziario2020 Decreto Legislativo n. 139 del 18 agosto 2015 Dopo l'articolo 2425-bis del codice civile e' inserito ilseguente: Art. 2425-ter ( RENDICONTO FINANZIARIO ). -Dal RENDICONTO FINANZIARIO risultano, perl'esercizio a cui e' riferito il bilancio e per quelloprecedente, l'ammontare e la composizione delledisponibilita' liquide, all'inizio e alla finedell'esercizio, ed i flussi finanziari dell'esercizioderivanti dall'attivita' operativa, da quella diinvestimento, da quella di finanziamento, ivicomprese, con autonoma indicazione, leoperazioni con i soci..IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO1121Il RENDICONTO finanziario2121 Decreto Legislativo n. 139 del 18 agosto (Bilancio delle micro-imprese). - Sono consideratemicro-imprese le societ di cui all'articolo 2435-bis che nel primoesercizio o, successivamente, per due esercizi consecutivi, nonabbiano superato due dei seguenti limiti:1) totale dell'attivo dello stato patrimoniale: euro;2) ricavi delle vendite e delle prestazioni: euro;3) dipendenti occupati in media durante l'esercizio: 5 unit.

7 Fatte salve le norme del presente articolo, gli schemi di bilancio e icriteri di valutazione delle micro-imprese sono determinati secondoquanto disposto dall'articolo micro-imprese sonoesonerate dalla redazione: 1) del RENDICONTO FINANZIARIO ; 2) dellanota integrativa quando in calce allo stato patrimoniale risultino leinformazioni previste dal primo comma dell'articolo 2427, numeri 9) e16)IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO22Il RENDICONTO finanziario2222 Decreto Legislativo n. 139 del 18 agosto 2015 All'articolo 2435-bis del codice civile sono apportate leseguenti modificazioni: a) al secondo comma le parole: [..] Le societ che redigono il bilancio in formaabbreviata sono esonerate dalla redazione delrendiconto FINANZIARIO >>.I parametri sono: totale attivo patrimoniale ricavi delle vendite e delle prestazioni numero dei dipendenti occupati in media durantel esercizio 50 unit.

8 IL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO1223Il RENDICONTO finanziario2323La creazione del RENDICONTO finanziario24Il RENDICONTO finanziario2424LA CREAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIOIl RENDICONTO FINANZIARIO si costruisce mettendo a confronto le voci (FONDO) dello Stato Patrimoniale di due bilanci consecutivi, al fine di comprendere quali siano stati gli EFFETTIVI IMPIEGHI di risorse finanziarie e le EFFETTIVE FONTI di risorse finanziarie 1325Il RENDICONTO finanziario2525LA CREAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIOFONDO ANNO XFONDO ANNO X+1 IMPIEGHI DI FONDI: Aumento delle attivit Riduzione delle passivit Riduzione di capitale e nettoFONTI DI FONDI: Aumento delle passivit Riduzione delle attivit Apporti di capitale e netto Gestione reddituale (Utile di esercizio +Costi non monetari-Ricavi non monetari)Flussi di fondo finanziari ed economiciRENDICONTO FINANZIARIO26Il RENDICONTO finanziario2626 GESTIONE IMPRESAGESTIONE REDDITUALEDINAMICA ECONOMICAFLUSSI FINANZIARIFLUSSI ECONOMICI E REDDITUALIsi trasformanoLA CREAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIO1427Il RENDICONTO finanziario2727 ANALISI DEI FLUSSI FINANZIARIFLUSSI TOTALIFLUSSI di CCNFLUSSI di CASH FLOWVARIAZIONE DELLE POSTE DELLO STATO PATRIMONIALE (FONDO)IMPIEGHI di risorse finanziarieFONTI di risorse finanziarie Aumento attivit Riduzione passivit Aumento passivit Riduzione attivit FLUSSI FINANZIARILA CREAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIO28Il RENDICONTO finanziario2828La variazione di flusso prodotto pu riguardare.

9 I FLUSSI TOTALI (oggetto di indagine sono tutte le variazionifinanziarie) I FLUSSI DI CCN (oggetto di indagine rappresentato dallemovimentazioni del Capitale Circolante Netto) I FLUSSI DI CASH FLOW (oggetto di indagine rappresentatodalle movimentano della Cassa e della Banca c/c)LA CREAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIO1529Il RENDICONTO finanziario2929Le FASI per la costruzione del RENDICONTO finanziario1. Riclassificazione dello stato patrimoniale secondo il criteriofinanziario (strutturazione del piano dei conti)2. Contruzione del foglio di lavoro: confronto tra due situazioni patrimoniali riclassificate, di dueanni consecutivi Calcolo delle variazioni grezze Rettifiche delle variazioni grezze, al fine di eliminare gli effettidelle operazioni che non determinano variazioni di flussofinanziario con specifico riferimento all oggetto d indagine3. Calcolo delle variazioni definitive di IMPIEGHI e FONTI dirisorse finanziarie con specifico riferimento all oggettod indagine4.

10 Interpretazione delle variazioni di flussoLA CREAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIO30Il RENDICONTO finanziario3030LA CREAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIOF atti o avvenimenti esterni Rilevanza CONTABILE del fattoPIANO DEI CONTIRILEVAZIONE CONTABILEREDAZIONE DEI PROSPETTI DI SINTESI STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO RENDICONTO FINANZIARIO 16313131Il RENDICONTO finanziarioStato patrimonialeAttivo Passivo Tempo di recupero della liquidit Tempo di rimborso della liquidit SOLVIBILIT SOLIDIT EQUILIBRIO FINANZIARIOLA CREAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIO323232Il RENDICONTO finanziarioAttivit o ImpieghiLiquidit immediate ..Liquidit differite ..Disponibilit ..ATTIVO CORRENTE AImmob. Tecniche Nette ..Immob. Immat. Nette ..Immob. Finanz. Nette ..ATTIVO IMMOBILIZZATO BTotale Attivo oCapitale Investito A + BPassivit e Netto o Fonti di FinanziamentoPassivo corrente.