Introducción al Análisis de Series Temporales

1 Introducci n al An lisis de Series Temporales _____ Jos Alberto Mauricio Universidad Complutense de Madrid Series Temporales P GINA II OBSERVACIONES PRELIMINARES El origen de este libro es una colecci n de transparencias que prepar durante los a os 2002 a 2005 para impartir unas 30 horas de clase de la asignatura " Series Temporales ", correspondiente al ltimo curso de la Licenciatura en Econom a (Especialidad en An lisis Econ mico) de la Universidad Complutense de Madrid. En la p gina viii (despu s del Contenido) figura la bibliograf a (actualizada) que utilic para elaborar el programa de mi parte de la asignatura y las transparencias.

2 Todos los c lculos y las figuras que aparecen en este libro se han elaborado con la versi n del programa EViews (Jul 29 2004 build). Los datos (archivos *.wf1) y los archivos de instrucciones (*.prg) utilizados se encuentran en el archivo que se distribuye junto con este libro. Agradezco sinceramente la colaboraci n en muchos sentidos de Sonia Sotoca, con quien compart la docencia de " Series Temporales " durante los a os mencionados y con quien sigo compartiendo despacho y multitud de tareas docentes y acad micas, espero que por mucho tiempo .. ltima revisi n: Marzo de 2007 CONTENIDO Y BIBLIOGRAF A Series Temporales P GINA III CONTENIDO 1 Introducci n 1 Series Temporales .

3 1 Procesos estoc sticos .. 9 Procesos estacionarios .. 11 Procesos no estacionarios .. 12 13 Aplicaciones .. 33 2 Modelos Univariantes 42 Introducci n .. 42 Procesos estoc sticos 47 ACF PACF te 49 ACF PACF 54 CONTENIDO Y BIBLIOGRAF A Series Temporales P GINA IV Modelos 63 Estacionariedad Invertibilidad.

4 65 ACF PACF te ricas en modelos 67 Procesos estoc sticos no estacionarios .. 80 No estacionariedad en varianza Transformaci n de Box-Cox .. 81 No estacionariedad en media 86 Modelos 95 Tendencias en modelos 96 Tendencias en modelos no 98 Elaboraci n de modelos 100 Identificaci n .. 100 Estimaci 102 Diagnosis .. 103 Criterios de informaci n .. 106 Contraste de no estacionariedad de Shin-Fuller .. 108 Contrastes de no invertibilidad de Davis-Chen-Dunsmuir.

5 109 CONTENIDO Y BIBLIOGRAF A Series Temporales P GINA V Previsi n con modelos 120 Previsiones puntuales Intervalos de 130 Criterios de evaluaci n de previsiones .. 132 Heteroscedasticidad condicional 138 Modelos ARCH GARCH .. 139 Contrastes de heteroscedasticidad condicional .. 142 Previsi n de la varianza condicional con un modelo GARCH(1,1).. 145 3 Modelos Multivariantes Estacionarios 146 Introducci n .. 146 Modelos de regresi n con perturbaciones ARMA .. 159 An lisis de intervenci n.

6 160 Modelos de retardos distribuidos en Econometr a .. 170 Modelos 171 Modelos de correcci n de error .. 172 CONTENIDO Y BIBLIOGRAF A Series Temporales P GINA VI Modelos VAR 178 Identificaci n Estimaci n Contrastes de hip 184 Previsi n .. 187 Funciones de respuesta a impulsos .. 191 Descomposici n de las varianzas de los errores de previsi n .. 193 4 Modelos Multivariantes No Estacionarios 201 Introducci n .. 201 Ra ces unitarias.

7 211 Paseo aleatorio .. 212 Regresi n con variables explicativas no estacionarias .. 213 Regresi n espuria .. 214 Contrastes de ra ces 219 Contrastes DF (Dickey-Fuller) ADF .. 222 Alternativas a los contrastes 230 Modelos VAR con ra ces unitarias .. 232 CONTENIDO Y BIBLIOGRAF A Series Temporales P GINA VII Estimaci n de relaciones de cointegraci n .. 245 Estimaci n 245 Estimaci n a trav s de un modelo de correcci n de error .. 246 Inferencia en regresiones con Series I(1).. 249 Estimaci n a trav s de un modelo VAR VEC.

8 253 Contrastes de cointegraci n .. 261 Contraste de Engle-Granger .. 261 Contrastes basados en un modelo VAR VEC .. 264 Contrastes de hip tesis sobre vectores de cointegraci n .. 269 Elaboraci n de modelos multivariantes en la pr ctica .. 273 CONTENIDO Y BIBLIOGRAF A Series Temporales P GINA VIII BIBLIOGRAF A LIBROS DE TEXTO [01] Box, , Jenkins, , Reinsel, (1994), time Series Analysis Forecasting and Control (3rd edition ), Prentice Hall. [02] Pe a, D. (2005), An lisis de Series Temporales , Alianza. [03] Quantitative Micro Software (2002), EViews 4 User s Guide (revised for EViews ), QMS-LLC.

9 [04] Reinsel, (1997), Elements of Multivariate time Series Analysis (2nd edition ), Springer. MANUALES COMPLEMENTARIOS [05] Brockwell, , Davis, (2002), Introduction to time Series and Forecasting (2nd edition ), Springer. CONTENIDO Y BIBLIOGRAF A Series Temporales P GINA IX [06] Brooks, C. (2002), Introductory econometrics for Finance, Cambridge. [07] Davidson, R., MacKinnon, (2004), Econometric Theory and Methods, Oxford. [08] Enders, W. (2004), applied Econometric time Series (2nd edition ), Wiley. [09] Gandolfo, G. (1997), Economic Dynamics (3rd edition ), Springer. [10] Johnston, J., DiNardo, J. (1997), Econometric Methods (4th edition ), McGraw-Hill.

10 [11] Kennedy, P. (2003), A Guide to econometrics (5th edition ), Blackwell. [12] Mills, (1990), time Series Techniques for Economists, Cambridge. [13] Mills, (1999), The Econometric Modelling of Financial time Series (2nd edition ), Cambridge. [14] Patterson, K. (2000), An Introduction to applied econometrics A time Series Approach, MacMillan. [15] Verbeek, M. (2004), A Guide to Modern econometrics (2nd edition ), Wiley. Series Temporales P GINA 1 1 INTRODUCCI N Series Temporales Definici n Una serie temporal (o simplemente una serie) es una secuencia de N observaciones (datos) ordenadas y equidistantes cronol gicamente sobre una caracter stica (serie univariante o escalar) o sobre varias caracter sticas (serie multivariante o vectorial) de una unidad observable en diferentes momentos.