La Ley Sarbanes-Oxley y la AUDITORÍA

1 Auditor aLa Ley sarbanes -Oxleyy la AUDITOR ALa Ley Sarbanes-Oxley americana, unido a la gran transformaci n del marcogeneral del Gobierno Corporativo en otros pa ses ha supuesto unimportante impacto profesional para la auditor Ernest & Young (6) 2/8/03 15:49 P gina 104 FICHA RESUMENA utor: Jos D az MoralesT tulo: La Ley Sarbanes-Oxley y la auditor aFuente: Partida Doble, n m. 169, p ginas 104 a 109,septiembre 2005 Localizaci n:PD : La Ley Sarban s- oxley de 2002 requiere unamejora en las pol ticas de las empresas as comola utilizaci n de procedimientos financierosdocumentados, con el objetivo de devolver laconfianza a los inversores al reforzar la gesti de las secciones de la ley tienen unimpacto directo en los trabajos que desarrolla elauditorDe manera breve se trata de exponer acontinuaci n el alcance de la Ley para,posteriormente centrar el art culo en lavaloraci n de las implicaciones de la auditor aque a priori se consideran ICALI: Auditor a.

2 Ley Sarban s- oxley . Ley Sarbanes-Oxley fue apro-bada en julio de 2002 despu sde un profundo debate en la C -mara de Ley pretend a mejorar la protec-ci n a los accionistas a trav s de unaserie de medidas, muy exigentes, queafectaban a los diferentes agentes queparticipan en los mercados p blicos deempresas. As , la Ley influye, de mane-ra muy significativa, entre otros, en losConsejos de Administraci n, en los di-rectivos de estas empresas, en los ban-cos de inversi n, en los analistas finan-cieros, y tambi n, de un modo impor-tante en la actividad y regulaci n de losauditores de cuentas. Las obligacionesy responsabilidades de cada uno de losque intervienen en las sociedades coti-zadas en el mercado americano:1) Se hacen m s expl citas.

3 2) Se acompa an de un mayor segui-miento y,3) Se penalizan de manera significati-va cuando se Ley Sarbanes-Oxley es un textocuyos contenidos principales se agru-pan en seis grandes reas que afectana todas las sociedades cotizadas en losmercados mejora en la calidad de la infor-maci n p blica y en los detallesde la Reforzamiento de responsabilida-des en el Gobierno Corporativode las mejora en las conductas y com-portamientos ticos exigibles:mayores exigencias de responsa-bilidad en los temas de gesti nindebida de informaci n Aumento de la Supervisi n a lasactuaciones en los mercados Incremento del r gimen sanciona-dor asociado a Aumento de exigencia y presi nsobre la independencia efectivade los continuaci n, y sin nimo de serexhaustivos, se relacionan algunos delos requisitos m s importantes, inclui-dos en el texto de 2003, en relaci n concada una de estas grandes reas:Jos D az MoralesSocio de Ernst&Youngp g 105pd104-109 Ernest & Young (6) 2/8/03 15:49 P gina 105pdp g 106auditor an 169 septiembre 20051.

4 mejora EN LA CALIDAD DELA INFORMACI N P BLICAY EN LOS DETALLES DE LAMISMAS ecci n 302:La informaci n p blica presentadadeber ser legitimada por los directivosde la sociedad. En este sentido, los di-rectivos certificar n su responsabilidady correcci n respecto a: Los informes trimestrales y anuales La no existencia de omisiones oinformaci n confusa en los esta-dos financieros Los controles sobre la informa-ci n que se env a al mercado y laeficiencia del control interno so-bre la misma La comunicaci n de forma efecti-va a los auditores y al Comit deAuditor a de los errores o fraudesque se identifiquenSecci n 401:Mejoras en los detalles de informa-ci n y transacciones fuera de balance ydel contenido de los informes pro-formaSecci n 404:Evaluaci n del control interno finan-ciero: valorado, documentado y certifica-do por la Direcci n de la sociedad y audi-tado por el auditor de cuentas.

5 Este opi-nar sobre la correcci n de lo manifesta-do por la sociedad y sobre la eficienciadel control interno financiero a la fechade cierre de los estados n 409:Los cambios en informaci n p blicade la sociedad, que tengan impacto po-tencial significativo, en la situaci n fi-nanciera o en las operaciones, deber nser informados de forma mucho m s r -pida y REFORZAMIENTO DERESPONSABILIDADES EN ELGOBIERNO CORPORATIVODE LAS SOCIEDADESS ecci n 204:Incremento de comunicaciones di-rectas entre el Auditor y el Comit deAuditor a en materias como: pol ticascontables significativas, tratamientoscontables alternativos, n 301:Regulaciones m s completas paralos Comit s de Auditor a (obligatorios): Ser n responsables directos dedesignar, retribuir y supervisar alAuditor Sus miembros deber n ser conse-jeros independientes (no ejecuti-vos)-Deber n implantar un canal derecogida an nima de denuncias Deber n disponer de capacidadde compensaci n al auditor y aotros asesores si los considerannecesarios en el desarrollo desus responsabilidadesSecci n 407:Obligaci n de contar con expertosfinancieros en el Comit de Auditor a einformar expl citamente sobre qui nesson los consejeros con esta experiencia3.

6 mejora EN LAS CONDUCTASY COMPORTAMIENTOSEXIGIBLES: MAYORESEXIGENCIAS DERESPONSABILIDAD EN LOSTEMAS DE GESTI NINDEBIDA DE INFORMACI NCONFIDENCIALS ecci n 303:Se hace expl citamente ilegal la ac-tuaci n de cualquier consejero o directi-vo destinada a influir de forma fraudu-lenta, coaccionar, manipular o confun-dir, intencionadamente, al auditorSecci n 403:Las operaciones realizadas por losagentes que pueden disponer de infor-maci n reservada/ no p blica est n so-metidas a una exigencia de informaci n alos mercados en tiempo muy corto y deforma verazSecci n 406:Obligatoriedad de un C digo de ticapara los Ejecutivos del rea cambios o incumplimientos al C digodeben ser informados p blicamenteLa Ley sarbanes -Oxleyafecta solo alas sociedades cotizadas en EEUU,pero se ha convertido en referenciaobligada en todo el mundo [[104-109 Ernest & Young (6) 2/8/03 15:49 P gina 106 Secci n 806:Protecci n especial para los denun-ciantes an nimos de conductas il citase irregulares de la sociedad: en ning ncaso podr n ser perseguidas las denun-cias formuladas por este tipo de incum-plimientos.]]

7 Se otorga una protecci nespecial a los denunciantes de este tipode AUMENTO DE LASUPERVISI N A LASACTUACIONES EN LOSMERCADOS COTIZADOSS ecciones 101 y 102: Creaci n de un organismo p blico desupervisi n: el Public Company Ac-counting Oversight Board (PCAOB) El PCAOB tendr capacidad de su-pervisi n y establecimiento de es-t ndares de auditor a, controles decalidad, normas de tica e indepen-dencia para auditores, etc. Cualquier compa a que quiera au-ditar sociedades cotizadas en mer-cados americanos deber estar ins-crita adecuadamente en el PCAOBS ecci n 104: El PCAOB desarrollar programascontinuos de supervisi n del tra-bajo de las firmas de auditor a pa-ra comprobar su cumplimientoefectivo de los est ndares profe-sionalesSecci n 108: La SEC podr reconocer como degeneral aceptaci n los principioscontables establecidos por organis-mos reguladores como el FASB La SEC deber realizar estudios so-bre normas contables basadas enprincipios frente a las basadas enaspectos m s formalesSecci n 109.

8 Los emisores de valores en los mer-cados americanos deber n contri-buir mediante las cuotas que se de-terminen a la financiaci n de las ac-tividades del PCAOB y del FASBS ecci n 408: La SEC ampliar , de forma impor-tante, las revisiones peri dicas so-bre los dep sitos (filings) de lascompa as. En el caso de los 10-K y10-Q, al menos deber n revisarseuna vez cada tres a osSecci n 407: Extensi n de las responsabilidadesprofesionales para los abogados. Es-tar n obligados a informar cualquierevidencia que dispongan sobre viola-ciones materiales de leyes sobre ac-tuaciones con t tulos cotizados o in-cumplimientos de obligaciones por elConsejero Delegado o por el Secreta-rio del Consejo (o el responsable le-gal del mismo). Si se informa a la Di-recci n y esta no tomara acciones seinformar a directamente a la SEC 5.

9 INCREMENTO DEL R GIMENSANCIONADOR ASOCIADOA INCUMPLIMIENTOSS ecci n 304:Deber n reintegrarse los incentivoscobrados o los beneficios realizados enla venta de acciones por el ConsejeroDelegado (CEO) o por el Director Finan-ciero (CFO) que se hayan recibido sobrela base de una informaci n financierafraudulenta que necesite ser re-evaluada,corregida, y publicada n 804:Extensi n de los plazos en que pue-de perseguirse un fraude cometido y/oidentificadoSecci n 906:Obligaci n para CEO y CFO de cer-tificar, bajo responsabilidad penal, subuena fe en cuanto a que los informesp blicos peri dicos: Cumplen con todos los requisitosestablecidos en la Ley sobre Accio-nes de 1934 (Securities ExchangeAct, 1934) Presentan, en todos los aspectosmateriales, la situaci n financiera ylos resultados de las operacionesdel g Ley sarbanes -Oxleyy la AUDITOR ASe limitan sustancialmentelos"otros servicios" que un auditor puedeprestar a lasociedad que audita[[104-109 Ernest & Young (6) 2/8/03 15:49 P gina 107 Secciones 1102 & 802.]]

10 Responsabilidades penales por ma-nipular, alterar o destruir documen-tos o impedir, de otra manera, unainvestigaci n oficial Extensi n de las responsabilidadespenales a cualquier persona que alteredocumentos, incluyendo registros do-cumentales de auditor a, con el fin deobstruir o impedir una investigaci n 105: Aumento importante de las sancio-nes a los contables/financieros porno testificar, facilitar documentaci no cooperar, en general, con investi-gaciones AUMENTO DE EXIGENCIA YPRESI N SOBRE LAINDEPENDENCIA EFECTIVADE LOS AUDITORESS ecci n 201: Prohibici n total para que el auditor decuentas pueda prestar determinadosservicios a sus clientes de auditor aSecci n 202: El Comit de Auditor a deber auto-rizar, de forma previa a su contrata-ci n, cualquier servicio permitidoque pretenda contratarse con el au-ditor de n 203: El socio firmante y el socio revisordeber n rotar cada 5 a n 206: Se establecen restricciones importan-tes para que una entidad contrate per-sonal del equipo de su auditor a sinque esto pueda suponer un posibleproblema de independencia para lafirma auditora.