NIIF 13 – Mediciones del Valor Razonable

1 niif 13 Mediciones del Valor RazonableMartha Liliana Arias BelloEdgar Emilio Salazar BaqueroAgosto, 2011 Necesidad del proyecto Memorando de entendimiento: IASB FASB (2006): Proyecto sobre Valor Razonable Principales problem ticas encontradas: Definiciones diversas a trav s de varios est ndares Gu as de aplicaci n que difer an entre los est niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20112 Aplicaci n del Valor razonableMedici n inicial o posterior de elementos de los estados financieros bajo IFRS:(Antes de la emisi n de la niif 13 )RequeridoPermitidoNorequeridoNIIF 2, NIIF 3, NIIF5, NIIF 7*, NIIF 9, NIC 11, NIC 17, NIC 18, NIC 19, NIC 26, NIC 27, NIC 28, NIC 31, NIC 32, NIC 36, NIC 39, NIC 41 NIIF 1, NIC 2, NIC 16, NIC 20, NIC 38,NIC 40*NIC1, NIC 7, NIC 8, NIC 10, NIC 12, NIC 21, NIC 23, NIC 24, NIC 29, NIC 33, NIC 34, NIC niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 2011 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20114 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 2011 Antecedentes A (tema820)Ennoviembreemiteunborradorparad iscusi ndeuntrabajomancomunadoparamejorarlacomp arabilidaddelainformaci nfinanciera2010 Trabajoconjuntoentrelosdosorganismos,elc ualsecentraenlossiguientesaspectos.

2 A)LasdiferenciasentrelosrequisitosdelSFA S157ylosexpuestosenelproyectodeexposici )LoscomentariosrecibidosporIASB alproyectodediscusi )Lainformaci nrecibidasobrelaaplicaci ndeltema820,aspectosdiscutidosporelGrupo deEvaluaci ndeNormasdeContabilidad(ASU)sobreeltema8 20 IASB exponeunaadici niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20111. Alcance de la niif 13 Mediciones a Valor Razonable No se requiere o permite el uso para un tema especial (est ndares particulares) Excepciones Pagos basados en acciones Contratos de arrendamiento Mediciones similares al Valor razonable6 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 2011 Borrador de discusi n 2006 No conten a ninguna exclusi n en el alcance. Proyecto de norma 2009 Mantienelaposici ndenoexcluirmedicionesavalorrazonable Proponemodificarlasnormasquerequer anmedicionesavalorrazonablequeinclu angu asdeaplicaci ninconsistentesconelconceptodelproyectod enorma.

3 (NIIF2 NIIF3) niif 13 2011 TresexcepcionesparausarlaNIIF13enlasmedi cionesavalorrazonable. Excepcionesderevelacionesrequeridasporla NIIF13para: Lasmedicionessobreactivosdeplanesdebenef iciosdefinidosmedidosdeacuerdoconlaNIC19 y26. Activosmedidosporsuvalorrazonablemenoslo scostosdeventa(NIC36)1. Alcance de la niif 13 EVOLUCI N7 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20112. Definici n de Valor Razonable El Valor Razonable es el precio que se recibir a al vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacci n ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medici n. 8 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 2011 Borrador de discusi n 2006 Preciorecibidoparavenderunactivoopagadop aratransferirunpasivo Transacci nordenada Participantesdelmercado Fechademedici nProyecto de norma 2009 Semantienelamismadefinici ndelborrador. Preciodeintercambio Operaci nhipot ticaenunmercadoorganizado.

4 Posici ndelaentidad, Fechadelintercambiohipot ticoNIIF 13 2011 Mantieneladefinici ninicialmentepropuesta. Estimarelprecioencondicionesdeunmercadoo rdenado. SebasaenelproyectodelaNIIF3. Definici n de Valor razonableEVOLUCI N9 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20113. El activo o pasivo Depende de la unidad de contabilizaci n: Activos o pasivos individuales Regla general Grupos de activos Ej: Unidades generadoras de efectivo. Consideraci n de las caracter sticas del activo o pasivo que un participante del mercado considerar a10 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 2011 Borrador de discusi n 2006 La medici n debe considerar las caracter sticas, los atributos espec ficos que un participante del mercado considerar a cuando establece el precio del activo o pasivoProyecto de norma 2009 Semantienelamismadefinici ndelborrador. Seincluyeelconceptodemedici ndegruposdeactivosypasivos EjemplossobrelosatributosdelactivoNIIF 13 2011 MantieneelconceptodelProyectodenorma Conceptodeunidaddecontabilizaci n(RequeridoporcadaNIIF)3.

5 El activo o pasivoEVOLUCI N11 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20114. Transacci n Transacci nordenadaEnlafechadelamedici n Condicionesdemercadopresentes. Suponequelatransacci ndeventadelactivootransferenciadelpasivo tienelugar:Enelmercadoprincipaldelactivo opasivo;oEnusenciadeunmercadoprincipal,e nelmercadom niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20114. Transacci nBorrador de discusi n 2006 Eldocumentonodesarrollaunac de norma 2009 Sedesarrollaunasecci nparticular Transacci nordenada M sventajosomercadoalquetieneaccesolaentid ad Transacci nhipot ticaNIIF 13 2011 Semantienelacondici ndeunatransacci nordenada Principalmercadodelactivoopasivo Elm sventajosomercadoparaelactivoopasivoEVOL UCI N13 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20115. Los participantes del mercado Lossupuestosqueserequieranparaladetermin aci ndelvalorrazonabledebenrealizarseconside randolaship tesisquelosparticipantesdelmercadorealiz ar anparafijarelpreciodelactivooelpasivo,co nsiderandoqueestosact anensumejorinter secon ,nosedebenasumirsupuestosquenoconsiderar niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 2011 Borrador de discusi n 2006 PartedelSFAS157 Supuestosqueutilizanlosparticipantesdelm ercadoProyecto de norma 2009 Semantienelaposici ndelborrador.

6 Incluyelascaracter sticasdeunparticipantedelmercado:Indepen dientesentres SuficientementeinformadosCapacesdeentrar enlaoperaci nDispuestosaentrarenlaoperaci nNIIF 13 2011 Mantienelaposici nsobrelossupuestosdelosparticipantes. Noincluyelascaracter sticasdelosparticipantes. Consideraci Los participantes del mercadoEVOLUCI N15 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20116. El precio Precioqueserecibir a(activo) sepagar a(pasivo) Preciodesalida. Mercadoprincipal(m sventajoso). Condicionesdelmercadopresentes. Noseajustaporloscostosdetransacci niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20116. El precioBorrador de discusi n 2006 Precio que ser a recibido para vender el activo o pagado para transferir el pasivo a la fecha de valoraci n (precio de salida).Proyecto de norma 2009 Semantieneelcriteriodepreciodesalida. Observadodirectamentedelmercado atrav sdeunat cnicadevaloraci n. Costosdetransacci 13 2011 Semantieneladefinici ndelvalorrazonablecomoelpreciodesalida.

7 Precioesdirectamenteobservableoseestimaa trav sdeunat cnicadevaloraci n. Loscostosdetransacci nnosetienenencuentaenelprecio. N17 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20117. Aplicaci n a activos no financieros Precioqueunparticipantedelmercadofijar ateniendoencuentaqueelactivoseutilizaens um n Usodelactivojuntoconotrosactivos Utilizaci ndelactivodeformaindependiente18 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 2011 Borrador de discusi n 2006 Conten aelprincipiodelSFAS157:Premisadelm ximoymejoruso. Premisasdevaloraci n:UsovsintercambioProyecto de norma 2009 Mantieneelprincipiodelborrador. Posibilidadf sica Permisibilidadlegal Factibilidadfinanciera Sepresumeelusoactualcomoelm ximoymejoruso. Separaci ndecomponentesdelvalorrazonableNIIF 13 2011 Mantienelosprincipiosdelproyectodenorma. Norequierelaseparaci ndeloscomponentesdelvalorrazonable7. Aplicaci n a activos no financierosEVOLUCI N19 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20118.

8 Aplicaci n a pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una entidadSuponequesetransfierenaunparticip antedemercadoenlafechadelamedici :(a)Unpasivopermanecer aencirculaci nyserequerir aalparticipantedemercadoreceptordelatran sferenciasatisfacerlaobligaci n.(b)Uninstrumentodepatrimoniopropiodeun aentidadpermanecer aencirculaci nyelparticipantedemercadoreceptordelatra nsferenciacargar niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20118. Aplicaci n a pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una entidadBorrador de discusi n 2006 Elvalorrazonabledeunpasivoeselvalorporel cualser atransferidoaunparticipanteenlafechademe dici de norma 2009 Amplialoscriteriosdelasmedicionesdevalor Razonable . Sinoexisteunmercadoobservableparalospasi vossemidedesdelaperspectivadelinversioni sta. Seincluyeelriesgodeincumplimiento. 13 2011 Conceptodetransferencia. Semantieneelcriteriodemedici ndepasivossinoexisteunmercadoespec fico. Seampl anloscriteriosparaincluirelriesgodeincum plimiento.

9 Dosdiferenciasfundamentalesentrelamedici N21 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 20119. Posiciones compensadas en riesgos de mercado o riesgo de cr ditoSepermitequeunaentidadmidaelvalorraz onabledeungrupodeactivosfinancierosypasi vosfinancierossobrelabasedelprecioquerec ibir aporvenderunaposici nnetalarga(activo)oportransferirunaposic i nnetacorta(obligaci n).22 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 2011 Borrador de discusi n 2006 Noconten aexcepcionessobrelaunidaddecontabilizaci nProyecto de norma 2009 Noconten aexcepcionessobrelaunidaddecontabilizaci nNIIF 13 2011 Permiteunaexcepci nalaunidaddecontabilizaci n Medici ndelgrupodeactivosypasivosnetos,siempreq ueseutilicencomoestrategiadecompensaci nderiesgodecr Posiciones compensadas en riesgos de mercado o riesgo de cr ditoEVOLUCI N23 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 201110.

10 Valor Razonable en el reconocimiento inicialElpreciodetransacci n(preciopagadoorecibido) lagananciaop niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 201110. Valor Razonable en el reconocimiento inicialBorrador de discusi n 2006 Elpreciorepresentaelpreciopagado(preciod eentrada). de norma 2009 Mantieneloslineamientosdelborradoryejemp lifica. Diferenciaentreelpreciodelatransacci nyelvalorrazonable, 13 2011 Lainactividaddeunmercadonoesunindicadord equeelpreciodelatransacci nnopuedarepresentarelvalorrazonable. Diferenciaentreelpreciodelatransacci nyelvalorrazonable,sereconoceenlosresult adosamenosquelaNIIF espec N25 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 201111. T cnicas de valoraci n Enfoquedelmercado Transaccionesdelmercado M ltiplos,Matricesdefijaci ndeprecios. Enfoquedelingreso Descuentodeflujosfuturos T cnicasdevaloraci ndeopciones Excesodegananciasfuturas Enfoquedelcosto Costodereposici n26 AUDIRE/ niif 13 / Martha Liliana Arias Bello -Edgar Emilio Salazar Baquero/ Agosto 16 de 2011 Borrador de discusi n 2006 Conten aelprincipiodelSFAS157:Tresenfoquesdelas t cnicasdevaloraci nProyecto de norma 2009 Semantienenlostresenfoquespropuestosenel borrador.