REGOLAMENTO EMITTENTI

1 Euronext Growth Milan REGOLAMENTO EMITTENTI 25 OTTOBRE 2021 REGOLAMENTO EMITTENTI In vigore dal 25 ottobre 2021 2 REGOLAMENTO EMITTENTI Introduzione .. 3 Parte Prima REGOLAMENTO .. 5 Ruolo del Euronext Growth Advisor .. 5 Domanda di ammissione su Euronext Growth Milan .. 5 Condizioni di ammissione per gli EMITTENTI .. 7 Principi di Informativa .. 11 Informativa sulle operazioni societarie .. 11 Diffusione dell informativa societaria .. 14 Relazione semestrale .. 15 Progetti di bilancio, bilanci o rendiconti annuali12 .. 16 Richiesta e diffusione delle informazioni .. 16 Operazioni sul capitale e su azioni proprie .. 17 Pubblicazione e deposito dell informativa societaria .. 17 Lingua .. 18 Responsabilit dell emittente Euronext Growth Milan e dei suoi amministratori per la compliance .. 18 Requisiti di permanenza .. 19 Mantenimento dell ordinato funzionamento del mercato.

2 20 Provvedimenti e impugnazioni .. 21 Scheda Uno .. 23 Supplemento alla Scheda Uno, solo per EMITTENTI quotati su un Mercato Designato .. 24 Scheda Due .. 25 Scheda Quattro .. 31 Scheda Cinque .. 32 Scheda Sette .. 34 Glossario .. 35 Parte seconda Linee guida .. 48 Idoneit per Euronext Growth Milan .. 48 Domanda di ammissione sull Euronext Growth Milan .. 49 Condizioni di ammissione per gli EMITTENTI .. 53 Principi di informativa .. 55 Informativa sulle operazioni societarie .. 55 Informazioni varie .. 56 Relazioni semestrali e bilanci annuali .. 57 Richiesta e Diffusione delle informazioni .. 58 Operazioni sul capitale .. 58 Ulteriori emissioni di strumenti finanziari successive all ammissione .. 60 Requisiti di permanenza .. 60 Mantenimento dell ordinato funzionamento del mercato .. 61 Provvedimenti e appelli .. 63 REGOLAMENTO EMITTENTI In vigore dal 25 ottobre 2021 3 Introduzione L Euronext Growth Milan dedicato in via primaria agli strumenti finanziari azionari, non complessi.

3 Il REGOLAMENTO EMITTENTI (il REGOLAMENTO ) definisce le regole e le responsabilit per gli EMITTENTI Euronext Growth Milan. I termini definiti sono evidenziati in grassetto e le relative definizioni sono raccolte nel Glossario. Borsa Italiana pubblica Disposizioni di attuazione su argomenti specifici che possono riguardare alcune categorie di EMITTENTI Euronext Growth Milan. Tali Disposizioni di attuazione sono da considerarsi parte integrante del REGOLAMENTO . Gli EMITTENTI Euronext Growth Milan devono osservare tutte le disposizioni legislative e regolamentari applicabili agli EMITTENTI strumenti finanziari ammessi alle negoziazioni su un sistema multilaterale di negoziazione stabilite sia a livello nazionale che comunitario (ad esempio la normativa in materia di abusi di mercato prevista dal REGOLAMENTO (UE) 596/2014).

4 Ove l emittente Euronext Growth Milan abbia dubbi sull interpretazione del REGOLAMENTO deve consultare il suo Euronext Growth Advisor . Le regole relative ai criteri di ammissione, alle responsabilit ed alla disciplina dei Euronext Growth Advisor sono individuate in un separato REGOLAMENTO , il REGOLAMENTO Euronext Growth Advisor s. Le procedure relative all accertamento delle violazioni e all impugnazione delle stesse sono contenute nel Manuale delle Procedure di Accertamento delle Violazioni e Impugnazioni. Le modalit di negoziazione degli strumenti finanziari Euronext Growth Milan sono contenute nel Manuale delle negoziazioni Euronext Growth Milan . Le regole per la partecipazione degli operatori all Euronext Growth Milan sono contenute nel REGOLAMENTO degli operatori . Euronext Growth Milan un sistema multilaterale di negoziazione dedicato primariamente alle piccole e medie imprese e alle societ ad alto potenziale di crescita.

5 Tenuto conto dei rischi associati all'investimento, l'accesso raccomandato a soggetti con elevate conoscenze finanziarie ed esperienza. L Euronext Growth Milan dispone di un Segmento Professionale dove le negoziazioni sono accessibili ai soli investitori professionali. Il Segmento caratterizzato da alcune semplificazioni in tema di condizioni di ammissione e permanenza, in considerazione della natura degli investitori. L emittente Euronext Growth Milan pu chiedere di essere ammesso su tale Segmento che consigliato, ad esempio, per societ che preferiscono accedere con maggior gradualit al mercato anche separando la fase di ammissione e la fase di raccolta di capitali, e per strumenti finanziari con caratteristiche di complessit . Le societ che hanno avviato la commercializzazione dei prodotti/servizi da meno di un anno e/o devono ancora avviare i fondamentali funzioni/processi strategici previsti dal modello di business possono essere ammesse solo su tale Segmento.

6 Possono invece chiedere REGOLAMENTO EMITTENTI In vigore dal 25 ottobre 2021 4 l ammissione sul Mercato Euronext Growth Milan aperto agli investitori al dettaglio le societ biotech caratterizzate da un modello di business incentrato su progetti di ricerca e sviluppo di prodotti biofarmaceutici innovativi nel caso in cui almeno un prodotto abbia concluso con successo la fase di sperimentazione preclinica. REGOLAMENTO EMITTENTI In vigore dal 25 ottobre 2021 5 Parte Prima REGOLAMENTO Ruolo dell Euronext Growth Advisor 1. Ai fini dell ammissione sull Euronext Growth Milan, l emittente deve procedere alla nomina del dell Euronext Growth Advisor. Una volta ammesso, l emittente Euronext Growth Milan deve mantenere in via continuativa un dell Euronext Growth Advisor. Il dell Euronext Growth Advisor valuta l appropriatezza dell emittente per l ammissione sull Euronext Growth Milan e rilascia a Borsa Italiana la dichiarazione di cui al REGOLAMENTO dell Euronext Growth Advisors.

7 Dopo l ammissione, il dell Euronext Growth Advisor assiste e supporta l emittente Euronext Growth Milan, nell assolvimento dei compiti e delle responsabilit derivanti dal REGOLAMENTO . Il ruolo e le attivit dei Euronext Growth Advisor sono specificati nel REGOLAMENTO Euronext Growth Advisor. Se l emittente Euronext Growth Milan cessa di avere il Euronext Growth Advisor, Borsa Italiana sospende le negoziazioni dei suoi strumenti finanziari Euronext Growth Milan. Se entro 6 mesi dalla data della sospensione, l emittente Euronext Growth Milan non provvede a sostituire il Euronext Growth Advisor, viene disposta la revoca dalle negoziazioni dei suoi strumenti finanziari Euronext Growth Milan. Domanda di ammissione su Euronext Growth Milan Comunicazione di pre-ammissione 2. L emittente deve fornire a Borsa Italiana, almeno dieci giorni di mercato aperto prima della data di ammissione sull Euronext Growth Milan prevista, le informazioni specificate nella Scheda Uno.

8 Prima della comunicazione di pre-ammissione, l emittente e il Euronext Growth Advisor possono illustrare a Borsa Italiana eventuali specificit dell emittente o dell operazione, al fine di valutare gli effetti che tali particolarit possono avere sull ammissione all Euronext Growth Milan. Un emittente quotato su un Mercato Designato deve fornire a Borsa Italiana, almeno venti giorni di mercato aperto prima della prevista data di ammissione sull Euronext Growth Milan, le informazioni specificate nella Scheda Uno e nel suo supplemento. In caso di modifica a tali informazioni prima dell ammissione, l emittente deve informare tempestivamente Borsa Italiana fornendo il dettaglio di tale modifica. Qualora, a giudizio di Borsa Italiana, questi cambiamenti siano tali da rendere le informazioni originariamente fornite significativamente differenti, Borsa Italiana pu ritardare la prevista data di ammissione di ulteriori 10 giorni di mercato aperto (o 20 giorni di mercato aperto in caso di emittente quotato su un Mercato Designato).

9 REGOLAMENTO EMITTENTI In vigore dal 25 ottobre 2021 6 Borsa Italiana comunica tramite un Servizio di Diffusione dell Informativa Regolamentata (SDIR) le informazioni ricevute in applicazione del presente articolo. Documento di ammissione 3. L emittente deve produrre un documento di ammissione contenente le informazioni specificate nella Scheda Due al quale deve essere allegato, laddove esistente, l ultimo bilancio o rendiconto annuale sottoposto a revisione legale completa. Tale documento deve essere messo a disposizione del pubblico, gratuitamente, secondo le modalit e i termini di cui all articolo 26. Un emittente quotato su un Mercato Designato non tenuto a produrre un documento di ammissione a meno che non sia obbligato a pubblicare un prospetto, ai sensi della normativa applicabile, in relazione agli strumenti finanziari di cui chiede l ammissione.

10 Omissione di informazioni dai documenti di ammissione 4. Borsa Italiana pu autorizzare l omissione di informazioni da un documento di ammissione (diverso dal Prospetto) dell emittente se il relativo Emittente Euronext Growth Milan, sentito il Euronext Growth Advisor, conferma che: l informazione soltanto di minore importanza e non suscettibile di influenzare la situazione patrimoniale, finanziaria ed economica e sulle prospettive dell emittente; oppure la diffusione dell informazione recherebbe all emittente un grave danno e la sua omissione non suscettibile di trarre in inganno gli investitori con riferimento a fatti e circostanze necessari a formare un giudizio informato in merito agli strumenti finanziari dell emittente. Documentazione di ammissione 5. Almeno tre giorni di mercato aperto prima della prevista data di ammissione, l emittente deve pagare i corrispettivi Euronext Growth Milan e inviare a Borsa Italiana la domanda di ammissione completa e il documento di ammissione.