RESULTADOS RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE …

1 RESULTADOS . RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2017 PRIMER GRUPOT rimestre M XICO de 2017.. Cifras Relevantes en D lares1. Contacto Inversionistas: M xico , a 03 de mayo del 2017. Marlene Finny Grupo M xico, de ( Grupo M xico GM xico - BMV: (55) 1103-5344. GMEXICOB). Las ventas consolidadas en el 1t17 fueron US$2,263 millones, 18% mayores al 1T16 debido a mayores precios de cobre +25%. En la Divisi n Transporte el volumen disminuy 3% comparado al 1T16 y provoc una ca da de 6% en las ventas. En Infraestructura las ventas disminuyeron 2% a US$149 millones por menores tarifas de Pemex. En la Divisi n Minera nos consolidamos como la Empresa l der en cash-cost a nivel mundial. En el 1t17 , el cash cost por libra de cobre fue de US$ , una mejora de 3% comparado con el 1T16. Durante el 1t17 el volumen de venta de cobre alcanz 257,278 toneladas, un incremento de 3%. comparado con el 1T16, la producci n de cobre alcanz 247,015 toneladas.

2 El EBITDA del 1t17 fue de US$978 millones, 34% mayor al 1T16. La Divisi n Minera alcanz US$769. millones, lo que implica un crecimiento de 53% contra el 1T16. La Divisi n Transporte alcanz US$171. millones, 2% menor comparado con el 1T16. La Divisi n Infraestructura obtuvo un EBITDA de US$64. millones. El costo de ventas en el 1t17 fue US$1,205 millones, 11% mayor al 1T16. En la Divisi n Minera, los costos subieron 14% debido a un incremento en los precios de los insumos. En la Divisi n Transporte baj 1% por mayor productividad y mejores eficiencias operativas. En la Divisi n Infraestructura se disminuy 3%. La utilidad neta consolidada fue de US$423 millones durante el 1t17 lo que implica un crecimiento de 4%. comparado con el 1T16. Las inversiones de capital alcanzaron US$299 millones en el 1t17 , 14% mayor que el 1T16, en l nea con nuestro programa para alcanzar una producci n de m s de 1,400,000 toneladas de cobre en el 2021.

3 Durante el 1t17 , Grupo M xico anunci que a trav s de su Divisi n de Transportes lleg a un acuerdo con Florida East Coast Railway Holdings Corp para adquirir el 100% de las acciones en una transacci n en efectivo por un monto total de US$2,100 millones incluyendo deuda. FEC es un activo nico e irremplazable con 565 km de ferrov as propias que ofrece servicios ferroviarios a lo largo de la costa este de Florida y es el proveedor del servicio a los puertos del sur de Florida: Miami, Everglades y Palm Beach. El 28 de abril de 2017 el Consejo de Administraci n decret el pago de un dividendo en efectivo de $ pesos por cada acci n en circulaci n, ser pagado en una sola exhibici n a partir del 1 de junio de 2017. PRIMER TRIMESTRE Variaci n (Miles de D lares) 2016 2017 US$000 %. Ventas 1,920,578 2,263,399 342,821 Costo de Ventas 1,082,308 1,205,241 122,933 Utilidad de Operaci n 541,449 769,000 227,551 EBITDA 728,270 976,707 248,437 Margen EBITDA (%) Utilidad Neta 406,895 423,337 16,442 Margen de Utilidad (%) Inversiones / Capex 260,809 299,196 38,387 Empleados 30,170 29,917 (253) ( ).

4 1. Todas las cifras est n expresadas en d lares ( US$ ) moneda de los Estados Unidos de Am rica, bajo GAAP, excepto donde se indique lo contrario. 1t17 P gina 12. RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2017 GRUPO M XICO. Eventos Relevantes Divisi n Minera Paro Ilegal en Operaciones En abril, el sindicato laboral unificado de trabajadores de SPCC y uno de los sindicatos de Toquepala iniciaron una huelga, la que fue declarada ilegal por el gobierno A pesar de que la Compa a siempre ha estado en pleno cumplimiento con los convenios laborales de tres a os firmados el a o pasado, estos sindicatos exigieron una revisi n de ciertos beneficios de salud y participaci n de utilidades. Durante el paro, la Compa a despleg su plan de emergencia para mantener la producci n con contratistas temporales. El paro ilegal concluy el 22 de abril, con un impacto negativo en la producci n de cobre de tan s lo 1,418 toneladas.

5 Actualmente, toda nuestra fuerza laboral ha regresado y las operaciones est n completamente normalizadas. Proyectos en M xico Hemos concluido el programa de inversi n de US$3,500 millones en Buenavista en tiempo y US$100 millones por debajo del presupuesto. Todos stos proyectos estar n trabajando a plena capacidad en el 2017, incluyendo el proyecto Quebalix IV. Sistema de Trituraci n y Bandas Transportadoras para Mineral Lixiviable (Quebalix IV).- Este proyecto se ha completado en tiempo y con un costo estimado de US$327 millones que es US$117 millones por debajo de nuestro presupuesto de US$444 millones. Este proyecto reducir el tiempo de procesamiento, as como los costos de minado y acarreo. El proyecto tambi n incrementar la producci n mejorando la recuperaci n de cobre ESDE. El sistema instalado de transporte est operando de manera continua. Proyectos en Per.

6 Actualmente estamos trabajando en cinco proyectos de cobre en Per con una inversi n de capital total para estos proyectos de US$2,930 millones de los cuales US$1,206 millones ya se han invertido. Proyecto de Expansi n de Toquepala, Este proyecto de $1,255 millones incluye una nueva concentradora con tecnolog a de avanzada, que aumentar la producci n anual de cobre en 100,000 toneladas a 217,000 toneladas en el 2018 y 260,000 toneladas en 2019, y tambi n aumentar la producci n anual de molibdeno en 3,100 toneladas. Al 31 de marzo de 2017, hemos invertido US$ millones en el proyecto. El proyecto ha alcanzado un 58% de avance y se espera que est terminado en el 2T18. Sistema de Rodillos de Trituraci n de Alta Presi n (HPGR) de El principal objetivo de este proyecto es asegurar que la actual concentradora opere a su m xima capacidad de molienda de 60,000 toneladas por d a, aun con un incremento en el ndice de dureza del material.

7 Adicionalmente, las recuperaciones y la producci n mejorar n con un mejor mineral triturado. El presupuesto para este proyecto es de US$50 millones y hemos invertido US$ millones al 31 de marzo de 2017. Se espera que el proyecto est terminado en el 1T18. Proyecto de Optimizaci n en la Gesti n de Mineral Pesado en Cuajone, El proyecto consiste en instalar una trituradora primaria en el tajo de la mina Cuajone, con un sistema de fajas para transportar el mineral a la concentradora. El proyecto tiene la meta de optimizar el proceso de acarreo reemplazando el transporte por ferrocarril, consecuentemente reduciendo los costos de operaci n y de mantenimiento, as como el impacto ambiental de la mina Cuajone. La trituradora tendr una capacidad de proceso de millones de toneladas por a o. Los principales componentes, incluyendo la trituradora y la faja transportadora de 7 kil metros, han sido adquiridos y se est.

8 Concluyendo montaje electromec nico. Al 31 de marzo de 2017, hemos invertido US$ millones en este proyecto de un presupuesto de capital aprobado de US$ millones. El proyecto ha alcanzado un 91% de avance y se espera que est terminado en el 3T17. 1t17 P gina 13. RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2017 GRUPO M XICO. El Proyecto de Espesadores de Relaves en la concentradora de Cuajone reemplazar dos de los tres espesadores existentes con un nuevo espesador de alta capacidad. El prop sito es optimizar el proceso de flotaci n de la concentradora y mejorar la eficiencia de recuperaci n de agua, aumentando el contenido de relaves s lidos de 54% a 61%, reduciendo as el consumo de agua fresca y reemplaz ndola con agua recuperada. Al 31 de marzo de 2017, se ha completado el proceso de ingenier a y de adquisici n, contin an las excavaciones y obras civiles, y se encuentra en proceso el montaje electromec nico.

9 Hemos invertido US$16 millones en este proyecto, de un presupuesto de capital aprobado de US$30 millones. El proyecto ha alcanzado un 74% de avance y esperamos que est terminado en el 2T17. T a Hemos completado toda la ingenier a y hemos obtenido exitosamente el estudio de impacto ambiental. Estamos actualmente trabajando para obtener la licencia de construcci n para este proyecto de crecimiento de120,000. toneladas anuales ESDE con una inversi n de US$1,400 millones. Divisi n Transporte Adquisici n Grupo M xico anunci que a trav s de su Divisi n de Transportes lleg a un acuerdo con Florida East Coast Railway Holdings Corp ( FEC ) mediante el cual GMXT adquirir el 100% de las acciones de FEC en una transacci n en efectivo por un monto total de US$2,100 millones incluyendo deuda. La transacci n se financiar . con US$350 millones de Capital propio de GMXT y US$1,750 millones de deuda a diferentes plazos.

10 Con esto, GMXT mantendr un balance s lido con una raz n de deuda neta a EBITDA 2016 pro forma. De esta manera, se aprovechar la capacidad de apalancamiento de GMXT que actualmente cuenta con una caja neta de US$115. millones. FEC es un activo nico e irremplazable con 565 km de ferrov as propias que ofrece servicios ferroviarios a lo largo de la costa este de Florida y es el proveedor del servicio a los puertos del sur de Florida: Miami, Everglades y Palm Beach. Con la transacci n, Grupo M xico espera un mayor desarrollo comercial al potencializar las relaciones de ambas empresas. Asimismo, se espera alcanzar sinergias y mejores pr cticas de ambos lados, como puede ser la adaptaci n de locomotoras para funcionar con gas natural en lugar de di sel que tiene como consecuencia una importante reducci n de costos de operaci n. La adquisici n de FEC es una importante adici n estrat gica para GMXT para la oferta de servicios de transporte en Norte Am rica.