THEME ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU …

1 0 REPUBLIQUE DU BENIN *-*-*-*-*-*-* MINISTERE DE L ENSEIGNEMENT SUPERIEUR ET DE LA RECHERCHE SCIENTIFIQUE *-*-*-*-*-*-* UNIVERSITE D ABOMEY-CALAVI (UAC) *-*-*-*-*-*-* FACULTE DES SCIENCES ECONOMIQUES ET DE GESTION (FASEG) *-*-*-*-*-*-* MEMOIRE DE MAITRISE EN SCIENCES ECONOMIQUES *-*-*-*-*-*-* OPTION : SCIENCES DE GESTION FILIERE : MANAGEMENT DES ORGANISATIONS THEME THEME : R alis et soutenu par : AMAHOWE A. J. Sylvain & YAHA S. Antoine Sous la direction de : Co-dirig par : Thomas C. YEBA Mo se DOVONOU Professeur Assistant la Enseignant chercheur la FASEG/UAC FASEG / UAC Ann e acad mique 2009 - 2010 ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE 0 LA FACULTE DES SCIENCES ECONOMIQUES ET DE GESTION N ENTEND DONNER AUCUNE APPROBATION NI IMPROBATION AUX OPINIONS EMISES DANS CE MEMOIRE ; CES OPINIONS DOIVENT ETRE CONSIDEREES COMME PROPRES A LEURS AUTEURS.

2 ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine I DE DICACES J ai l honneur de d dier ce travail : Mes parents pour m avoir donn la vie Mon oncle Beno t YAHA et son pouse Philom ne NEDJO pour les peines et sacrifices consentis pour moi ; Mon fr re Martin YAHA pour tous les efforts fournis mon gard ; Mes fr res et soeurs ; Tous les parents et amis que je ne puis ici honorer individuellement Antoine S. YAHA. ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine II DEDICACES J ai l honneur de d dier ce travail : Mon p re Isidore C. AMAHOWE dont la plus grande ambition est de conduire tous ses fils au succ s Ma m re Th r se IDOSSA qui a su donner tous les membres de notre famille le sens de la fraternit et de la solidarit Tous mes fr res et s urs en l occurrence AMAHOWE Mathieu et AMAHOWE Etienne.

3 Ma fianc e, No lie O. AKOSSAN avec qui j entends construire ma vie dans le bonheur Tous mes amis pour leurs soutiens Sylvain A. J. AMAHOWE ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine III REMERCIEMENTS Nous, sylvain A. J. AMAHOWE et Antoine YAHA pr sentons nos sinc res remerciements tous ceux et celles qui, de loin ou de pr s, d une mani re ou d une autre, nous ont aid dans la concr tisation de cette uvre. Nous tenons sinc rement remercier : Monsieur Thomas C. YEBA, notre ma tre de m moire pour la qualit de son encadrement. Mo se DOVONOU, notre co-ma tre de m moire pour la patience et la disponibilit dont il a fait preuve. Tout le personnel de la CLCAM de Glazou et surtout Messieurs, Toussaint OGOUVI et Hebert SEDANGBANDE, respectivement g rant et agent de cr dit.

4 Tous les Honorables membres du jury qui ont accept sacrifier une partie pr cieuse de leur temps l appr ciation de ce travail. ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine IV SIGLES ET ABREVIATION AC : Agent de Cr dit AG : Assembl e G n rale AGEFIB : Agence de Financement des Initiatives la Base. AR : Agent de Recouvrement BM : Banque Mondiale CA : Conseil d Administration CARDER : Centre d Action R gional du D veloppement Rural CAVECA : Caisse villageoise d Epargne et de cr dit Autog r e CC : Comit de Cr dit CCT : Cr dit Court Terme CEE : Cr dit Epargne avec Education CEMAC : Communaut Economique et Mon taire de l Afrique Centrale CFD : Caisse Fran aise de D veloppement CLCAM : Caisse Locale de Cr dit Agricole Mutuel CNCA : Caisse Nationale de Cr dit Agricole CNUCED : Conf rence des Nations Unis pour le Commerce et le D veloppement COOPEC : Coop rative d Epargne et de Cr dit CRCAM : Caisse R gionale de Cr dit Agricole Mutuel CREP : Caisse Rurale d Epargne et de Pr t CS : Conseil de Surveillance CVEC : Caisse Villageoise d Epargne et de Cr dit D/UR : Direction Union R gionale DTR.

5 D l gation Technique R gionale FECECAM : F d ration des Caisses d Epargne et de Cr dit Agricole Mutuel IMF : Institution de Micro Finance ONG : Organisation Non Gouvernementale ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine V PADEAR : Projet d Assistance au D veloppement du secteur de l Alimentation en Eau Potable et Assainissement en milieu Rural PAGER : Projet d Appui aux activit s G n ratrices de Revenu PAMEF : Programme d Appui la Mobilisation d Epargne dans la francophonie PARMEC : Programme d Appui la R glementation sur les Mutuelles et de Cr dit d Epargne PILSA : Projet d Intervention Local pour la S curit Alimentaire PME : Petite et Moyenne Entreprise PMI : Petite et Moyenne Industrie PNUD : Programme des Nations Unis pour le D veloppement PROMIC : Projet de Commercialisation et de Micro finance RFA : R publique F d rale d Allemagne RPC : R gime de Pr voyance Cr dit SFD : Syst me de Financement D centralis TPCF : Tout Petit Cr dit aux Femmes UEMOA : Union Economique et Mon taire Ouest Africaine UR : Union R gionale URCLCAM : Union R gionale des Caisses Locales et de Cr dit Agricole Mutuel ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine VI LISTE DES TABLEAUX Tableau n 1 : R capitulatif des diff rents acteurs interrog 20 Tableau n 2 : Ratio d ANALYSE de la qualit du 22 Tableau n 3: Evolution de l Epargne Totale de la CLCAM de Glazou de 2005 36 Tableau n 4 : Evolution du soci tariat de la CLCAM de Glazou de 2005 38 Tableau n 5.

6 Evolution du montant totale des cr dits de la CLCAM de Glazou de 2005 40 Tableau n 6 : Evolution des ratios de qualit de portefeuille de cr dit de la CLCAM de Glazou .. 44 Tableau n 7 : R sultat d enqu te sur le suivi des cr 51 Tableau n 8 : Appr ciation des clients enqu t s sur le taux d int r t d 53 Tableau n 9 : Dur e du cr dit 53 Tableau n 10 : .Appr ciation des clients enqu t s sur les ch ances de remboursement des cr 54 ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine VII SOMMAIRE 1 CHAPITRE I : CADRE THEORIQUE ET METHODOLOGIE DE L 3 Section 1 Cadre th orique de l 4 Paragraphe 1 : Probl matique, Objectifs et hypoth 4 Paragraphe 2 : Revue de litt rature .. 8 Section 2 : M thodologie de 18 Paragraphe 1 : La recherche 18 Paragraphe 2 : La collecte de donn es sur le 18 CHAPITRE II : CADRE CONTEXTUEL DU 23 Section 1 : Pr sentation du r seau FECECAM et cadre de l 24 Paragraphe 1 : Pr sentation du r seau 24 Paragraphe 2 : Cadre de l 31 Section 2 : Les activit s de la CLCAM Glazou.

7 33 Paragraphe 1 : Les organes de la CLCAM de Glazou .. 33 Paragraphe2 : 34 CHAPITRE III : PRESENTATION ET ANALYSE DES RESULTATS D 43 Section 1 : ANALYSE de la qualit du portefeuille de cr dit et identification des CAUSES des impay 44 Paragraphe 1 : ANALYSE de la qualit du portefeuille de cr dit .. 44 Paragraphe 2 : CAUSES des impay section 2 : V rification des hypoth ses et apports de solutions .. Paragraphe 1 : V rification des hypoth ses .. Paragraphe 2 : Apports de solutions, suggestions et recommandations .. 45 56 56 57 CONCLUSION 64 BIBLIOGRAPHIE .. 67 VIII TABLES DES MATIERES .. XIII ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine 1 INTRODUCTION GENERALE ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine 2 IL ne fait l ombre d aucun doute que les besoins en cr dits des Petites et Moyennes Entreprises et des Petites et Moyennes Industries (PME et PMI) sont rest s largement insatisfaits par l offre du syst me bancaire.

8 La mobilisation de l pargne populaire et le financement des PME demeurent nigmatiques. Pourtant de l avis des sp cialistes du d veloppement, celles-ci pourraient constituer la porte de sortie de la situation socio- conomique actuelle caract ris e par le sous-emploi. Pour pallier ce probl me, les populations la base ont d velopp des strat gies ou tout simplement amplifi l usage de celles qui assistent d j pour assurer le financement de leur activit . Ainsi, les institutions financi res de proximit ont vu le jour et, on parle aujourd hui des sources de financement non bancaire ou syst mes de Financement D centralis s (SFD). Ces SFD ont connu un essor notable depuis le d but des ann es 1990 mais constituent une part r duite de l activit bancaire. Pour accompagner et promouvoir leur d veloppement, les autorit s mon taires ont r cemment adopt des cadres juridiques sp cifique pour contr ler l activit des SFD en fonction de leurs caract ristiques propres (loi portant adoption de la r glementation sur les mutuelles d pargne et de cr dit en UEMOA, dite loi PARMEC, et cadre r glementaire sp cifique en CEMAC).

9 Une tude sur la structure de ces institutions montre qu elles sont g n ralement confront es un v ritable probl me : celui de leur viabilit . Cette viabilit passe par une bonne gestion des pr ts et des recouvrements. Les contraintes se pr sentent donc en terme de ma trise des pr ts accord s et en terme de leur recouvrement. Le choix du pr sent sujet s inscrit dans la droite ligne des CAUSES des impay s dans une IMF et les apports de solutions. Tout ceci sera expliqu travers une tude de cas concret : la CLCAM de Glazou . Cette tude est organis e en 3 chapitres savoir : - Cadre th orique et m thodologie de l tude. - Cadre contextuel du travail. - Pr sentation et ANALYSE des r sultats d enqu tes. ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine 3 CHAPITRE I : CADRE THEORIQUE ET METHODOLOGIE DE L ETUDE ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES AU NIVEAU D UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE ET APPORTS DE SOLUTIONS : CAS DE LA CLCAM DE GLAZOUE Pr sent et soutenu par AMAHOWE Sylvain & YAHA Antoine 4 Ce chapitre vise pr senter les conditions dans lesquelles ce travail est effectu et les outils utilis s.

10 Il aborde d une part, le cadre th orique du travail et d autre part, la m thodologie utilis e. Section 1 : Cadre th orique de l tude Il s agit de pr senter la probl matique, les objectifs et les hypoth ses mais aussi de faire le point des travaux ant rieurs. Paragraphe 1 : Probl matique, objectifs et hypoth ses A- Probl matique Le B nin, un pays de l Afrique de l Ouest, Compte 70% de sa population qui tirent leur revenu des activit s men es dans le monde rural (PNUD, 1997). Le financement des activit s dans ce domaine rev t alors une importance capitale dans la politique de d veloppement du pays. Du fait des probl mes li s au financement des investissements ou activit s des micros entrepreneurs des zones rurales qui sont exclus du financement des banques classiques, les IMF ont vu le jour. Elles sont des institutions sp cialis es cens es offrir des services financiers de proximit aux habitants des villes et des zones rurales. De ce fait, elles apparaissent comme des alternatives nouvelles face la crise des syst mes de financement officiels des ann es 80 ; crise intervenue sur les continents en d veloppement.