Transcription of GARCH(1,1) models
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Ruprecht-Karls-Universit at HeidelbergFakult at f ur Mathematik und InformatikBachelorarbeitzur Erlangung des akademischen GradesBachelor of Science (B. Sc.) garch (1,1) modelsvorgelegt vonBrandon Williams15. Juli 2011 Betreuung: Prof. Dr. Rainer DahlhausAbstraktIn dieser Bachelorarbeit werden garch (1,1)-Modelle zur Analyse finanzieller Zeitreihen unter-sucht. Dabei werden zuerst hinreichende und notwendige Bedingungen daf ur gegeben, dass solcheProzesse uberhaupt station ar werden k onnen. Danach werden asymptotische Ergebnisse uber rel-evante Sch atzer hergeleitet und parametrische Tests entwickelt. Die Methoden werden am Endedurch ein Datenbeispiel this thesis, garch (1,1)- models for the analysis of financial time series are investigated. First,sufficient and necessary conditions will be given for the process to have a stationary , asymptotic results for relevant estimators will be derived and used to develop parametrictests.
determined using the Box-Pierce or similar tests for autocorrelation signi cance, where the case p= 0 corresponds to a white noise process. To ensure that ˙2 t remains positive, !; i 0 8iis required. Tim Bollerslev (1986) extended the ARCH model to allow ˙2 t to have an additional autoregres-sive structure within itself.
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