Appunti di analisi delle serie storiche - econ.univpm.it

1 Appunti di analisi delle serie storicheRiccardo Jack Lucchetti23 febbraio 2015iiIndicePrefazionevii1 un processo stocastico e a che serve .. dei processi stocastici .. esempio ..62 I processi operatore ritardo .. noise.. MA .. AR .. ARMA .. dei modelli ARMA .. delle caratteristiche dinamiche .. dei modelli ARMA .. numeriche .. degli ordini dei polinomi .. della verosimiglianza .. pratica ..463 Processi delle serie macroeconomiche .. a radice unitaria .. scomposizione di Beveridge e Nelson.

2 Di radice unitaria .. della statistica test .. di breve periodo .. deterministico .. alternativi .. il cervello .. esempio .. spuria ..76iiiivINDICE4 Processi multivariati .. processi VAR .. dei VAR .. integrati .. dei VAR .. di causalit .. dinamica ..985 .. dei vettori di cointegrazione .. a correzione d errore .. teorema di rappresentazione di Granger .. po di algebra matriciale .. teorema vero e proprio .. deterministico .. di stima .. procedura di Johansen.

3 Alternative .. 1286 Processi a volatilit fatti stilizzati .. ARCH e GARCH .. ARCH .. GARCH .. dei GARCH .. esempio .. non-normali .. asimmetrici .. multivariati .. 1497 Per generale .. univariati .. VAR .. (1)e cointegrazione .. ad eteroschedasticit condizionale .. 153 Bibliografia154 Elenco delle mensili della produzione industriale USA .. produzione industriale USA correlogramma .. USA .. USA correlogramma .. Nasdaq rendimenti giornalieri.

4 Nasdaq Correlogramma .. Nasdaq rendimenti giornalieri in valore assoluto .. Nasdaq Correlogramma dei valori assoluti .. (1): =0 (white noise) .. (1): = .. (1): = .. (1): Autocorrelazione di primo ordine in funzione di .. (1): =0 (white noise) .. (1): = .. (1): = .. (2): 1= ; 2= .. di impulso peryt=yt 1 2+et+ 1.. Produzione industriale negli USA (dal 1921) .. Logaritmo della produzione industriale negli USA (mensile) .. Variazione percentuale della produzione industriale .. Correlogrammi della produzione industriale.

5 Risposte di impulso .. Previsioni .. Rappresentazione grafica di un numero complesso .. (PIL) .. (PIL) e trend deterministico .. log(PIL) .. walk .. di densit del test DF .. di densit del test DF con intercetta .. dellacompanion matrix.. e Consumi nell UE ..90vviELENCO delle di impulso non strutturali .. di impulso strutturali .. (1) stazionario: serie storiche simulate .. (1) stazionario: serie storiche simulate diagramma XY .. walk: serie storiche simulate .. walk: serie storiche simulate diagramma XY.

6 Cointegrato: serie storiche simulate .. cointegrato: serie storiche simulate diagramma XY . Nasdaq logaritmi .. Nasdaq rendimenti giornalieri .. Nasdaq valori assoluti .. Nasdaq distribuzione marginale .. Nasdaq residui e deviazione standard stimata .. Nasdaq serie standardizzata .. alternative alla normale .. 147 PrefazioneQuesto scritto era nato come dispensa per il mio corso di Econometria. Inquanto tale, non mi sono mai posto obiettivi particolarmente ambiziosi n perquanto riguarda il rigore, n per la completezza.

7 L obiettivo principale era,al contrario, quello di descrivere i concetti facendo perno principalmente sul-l intuizione del lettore, cercando di motivare nel modo pi esplicito possibilel introduzione delle definizioni e dei risultati cose, poi, si sono evolute nel tempo e la dispensa cresciuta: non laposso pi usare come tale nel corso di Econometria di base, ma la uso per cor-si pi avanzati. La filosofia di base per rimasta la stessa: un testo che si pu leggere , oltrech studiare . Di conseguenza, a parte qualche eccezione, fa-r genericamente riferimento alla letteratura per spiegazioni, dimostrazionie approfondimenti, senza citare fonti specifiche.

8 Questo perch ho ritenutopi utile, dato lo scopo che mi propongo, raggruppare le indicazioni biblio-grafiche in un ultimo capitolo, che avesse anche la funzione di orientare illettore nelmare magnumdell econometria delle serie anni, ho avuto moltissimofeedbackda parte di molte persone, che rin-grazio per aver contribuito a migliorare il contenuto. Fra gli amici che fanno ilmio stesso mestiere voglio ricordare (senza per questo chiamarli in correo) inparticolare Gianni Amisano, Marco Avarucci, Emanuele Bacchiocchi, NunzioCappuccio, Francesca Di Iorio, Luca Fanelli, Massimo Franchi, Carlo Favero,Roberto Golinelli, Diego Lubian, Giulio Palomba, Matteo Pelagatti, EduardoRossi, Maurizio Serva, Stefano Siviero e Gennaro Zezza.

9 Carlo Giannini meri-ta una menzione a parte, perch senza di lui io probabilmente nella vita avreifatto tutt altro e questa dispensa non sarebbe mai esistita; sicuramente io sareistato una persona pensiero riconoscente va poi a tutti coloro che si sono visti inflittaquesta dispensa come libro di testo e mi hanno indotto ad essere pi completoe chiaro (o meno incompleto ed oscuro, a seconda dei punti di vista) quandomi facevano notare, a parole o semplicemente con l espressione del viso, chenon ci si capiva niente. Non vorrei fare nomi perch sono troppi, ma devo fareun eccezione per Gloria Maceratesi, che non posso non menzionare perch lasua efficienza di correttrice ha avuto del sovrumano.

10 Grazie comunque a tuttiquanti. Il fatto poi che questa dispensa sia liberamente disponibile su Internetha anche indotto molti a scaricarla, e qualcuno mi ha anche scritto una mailcon consigli e suggerimenti. Anche in questo caso, nutro grande riconoscenza,se non altro perch ha fatto bene al mio delle FIGUREUn grazie grande come una casa va ad Allin Cottrell, che la sbuffantelocomotiva dietro il progettogretl: per chi non lo sapesse, gretl un pacchettoeconometricofree1con cui sono stati realizzati tutti gli esempi contenuti inquesta dispensa.