Arca Continental

1 01 / DATOS FINANCIEROS RELEVANTES 02 / A nuestros ACCIONISTAS08 / TRANSFORMACI N QUE NOS FORTALECE10 / CREACI N DE VALOR14 / DESEMPE O SUPERIOR18 / EXCELENCIA EN LA ATENCI N AL MERCADO26 / PRODUCTIVIDAD, SEGURIDAD Y EFICIENCIA30 / SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL32 / CONSEJO DE ADMINISTRACI N34 / EQUIPO DIRECTIVO36 / DISCUSI N Y AN LISIS DE LOS RESULTADOS FINANCIEROS37 / ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS HIST RICOS40 / DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES45 / ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS51 / NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSArca Continental es una empresa dedicada a la producci n, distribuci n y venta de bebidas no alcoh licas de las marcas propiedad de The Coca-Cola Company, as como de botanas saladas bajo las marcas Bokados en M xico, Inalecsa en Ecuador y Wise en los Estados Unidos. Junto con The Coca-Cola Company, lidera el segmento de l cteos de alto valor agregado en Ecuador bajo las marcas de ToniCorp.

2 Con una destacada trayectoria de m s de 91 a os, Arca Continental es la segunda embotelladora de Coca-Cola m s grande de Am rica Latina y una de las m s importantes del mundo. En su franquicia de Coca-Cola, la empresa atiende a una poblaci n de m s de118 millones en la regi n norte y occidente de M xico, as como en Ecuador, Per , la regi n norte de Argentina y la regi n suroeste de Estados Unidos. Arca Continental cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores bajo el s mbolo AC . Para mayor informaci n sobre Arca Continental , favor de visitar UNIDOS* PLANTAS DE BEBIDAS 9 PLANTAS DE BOTANAS 2 CEDIS DE BEBIDAS 34 CEDIS DE BOTANAS 13 PUNTOS DE VENTA 132,000 ECUADOR PLANTAS DE BEBIDAS 3 PLANTAS DE LACTEOS 1 PLANTAS DE BOTANAS 2 CEDIS DE BEBIDAS 32 CEDIS DE BOTANAS 16 PUNTOS DE VENTA 166,000 ARCA Continental SUDAM RICA VOLUMEN 572 MCU VENTAS NETAS Ps.

3 36,508 ARGENTINA PLANTAS DE BEBIDAS 3 CEDIS DE BEBIDAS 25 PUNTOS DE VENTA 79,000 PER PLANTAS DE BEBIDAS 7 CEDIS DE BEBIDAS 75 PUNTOS DE VENTA 336,000M XICO PLANTAS DE BEBIDAS 20 PLANTAS DE BOTANAS 2 CEDIS DE BEBIDAS 117 CEDIS DE BOTANAS 42 PUNTOS DE VENTA 365,000 ARCA Continental NORTEAM RICAVOLUMEN 1,168 MCU VENTAS NETAS Ps. 57,158 * INCLUYE OPERACIONES DE COCA-COLA SOUTHWEST BEVERAGES MILLONESMILLONESD atos financieros relevantes1, , , , , de Ventassin garraf n(MCU: millones de cajas unidad)2012201320142015201620162015 CAMBIO %VOLUMEN TOTAL DE VENTAS (MCU)1, , NETAS93,66676, DE OPERACI N16,30012, DE OPERACI OPERATIVO (EBITDA)120,09216, FLUJO OPERATIVO (EBITDA) NETA9,7117, TOTALES138,924124, ,5468, TOTAL31,18439, CONTABLE MAYORITARIO71,42551, N EN ACTIVOS FIJOS7,3795, POR ACCI NUTILIDAD NETA POR ACCI EN LIBR PROMEDIO EN CIRCULACI N (MILES)1,678,7531,611,2631 Utilidad de Operaci n m s gasto por depreciaci n y amortizaci n y gastos no en millones de pesos, excepto volumen y datos por acci ,7115,2766,2436,7657,659 Utilidad Neta(millones de pesos)2012201320142015201620,09211,32212 ,84513,64416,707 Flujo Operativo (EBITDA)(millones de pesos)2012201320142015201656,26960,35961 ,95776,45493,666 Ventas Netas(millones de pesos)

4 20122013201420152016 INFORME ANUAL 20161A nuestros accionistasGracias a la excelencia operativa y financiera de la empresa, as como a las inversiones estrat gicas realizadas a o con a o para elevar nuestra competitividad, seguimos nuestra ruta de transformaci n positiva, que nos fortalece y mantiene en una s lida posici n para enfrentar entornos desafiantes y entregar resultados favorables de manera Francisco Garza EgloffDirector General de Arca ContinentalLic. Manuel L. Barrag n MoralesPresidente del Consejo de Administraci n de Arca Continental2 Tambi n se registraron avances en la integraci n vertical de la cadena de valor en M xico con la adquisici n del ingenio azucarero Plan de San Luis, a trav s de PIASA, que se suma a la compra de los activos de producci n azucarera de Famaill , en Argentina, reforzando la estructura de costos respecto a este insumo altamente estrat gico.

5 En el negocio de botanas o snacks, continuamos expandiendo la presencia de Bokados en el centro y sur de M xico con el proyecto de una tercera planta, ubicada en Quer taro, que ser concluida en el primer semestre de el objetivo de homologar y estandarizar las capacidades comerciales, implementamos el modelo Arca Continental Total Execution (ACT ) en el 100% de las zonas atendidas en M xico, e iniciamos la aplicaci n del mismo en Sudam rica, aportando un mejor entendimiento del cliente y de la din mica de consumo en cada mercado. En materia de Excelencia Operacional, seguimos liderando en el Sistema Coca-Cola con 11 sitios certificados, 9 nivel bronce y 2 nivel plata, as como 16,000 colaboradores capacitados en esta iniciativa. Los ahorros derivados de programas de mejora continua ascendieron a Ps. 180 estos esfuerzos impulsaron los resultados operativos de Arca Continental , que cerr 2016 con un Volumen de Ventas de 1,741 millones de cajas unidad, un superior a 2015, cifra que se explica tanto por crecimiento org nico, como por el primer a o completo de Arca Continental Lindley.

6 La Utilidad de Operaci n registr un incremento de , con Ps. 16,300 millones, y una Utilidad Neta de Ps. 9,711 millones, m s que el a o a una prudente gesti n financiera, diferentes calificadoras de riesgo crediticio como Fitch, Moody s y Standard & Poor s ratificaron las m ximas calificaciones para Arca Continental , incluso en entornos donde el promedio de la industria y el pa s enfrentaron revisiones a la otros aspectos relevantes, en 2016 fuimos incluidos en el FTSE4 Good Emerging Index, de la Bolsa de Valores de Londres, uno de los m s importantes a nivel internacional en el rubro de Gobierno Corporativo y Responsabilidad Centro Mexicano para la Filantrop a nos ratific como Empresa Socialmente Responsable por decimotercer a o consecutivo y continuamos mejorando nuestra posici n entre las mejores empresas del IPC Sustentable de la Bolsa Mexicana de por el trabajo y talento de un profesional equipo de colaboradores.

7 Nos complace informar que en 2016 alcanzamos Ventas Netas por Ps. 93,666 millones, m s que 2015, y un Flujo Operativo (EBITDA) de Ps. 20,092 millones, un superior al a o anterior, alcanzando 23 trimestres consecutivos de avances en este Continental se dirige as a la meta, planteada en 2012, de lograr ventas por Ps. 100,000 millones para el a o 2017, objetivo que confiamos alcanzar con el ritmo actual de crecimiento, sin incluir nuevas adquisiciones, logrando por tercera ocasi n sucesiva duplicar rentablemente las ventas dela empresa cada cinco a os. De manera paralela y sin frenar el ritmo del negocio, progresamos en la reciente integraci n de Arca Continental Lindley en Per , y dimos un paso hist rico en nuestra ruta de creaci n de valor, al ser el primer grupo embotellador latinoamericano en participar en el proceso de refranqui-ciamiento del Sistema Coca-Cola en Estados el marco del 91 aniversario de la alianza estrat gica con The Coca-Cola Company, el 1 de abril de 2017 concretamos la transacci n para convertirnos en el embotellador exclusivo de Coca-Cola en el estado de Texas y partes de Nuevo M xico, Arkansas y Oklahoma, a trav s de una nueva empresa denominada Coca-Cola Southwest Beverages.

8 Esta operaci n consolida la huella geogr fica de Arca Continental en el continente americano, nos abre el acceso a un mercado potencial de m s de 30 millones de consumidores, y nos permitir un aumento estimado en los ingresos totales de 47% y en EBITDA de 30%, en t rminos anualizados proforma para el 2016 concretamos tambi n la cesi n de derechos de la marca de agua mineral Topo Chico en M xico a The Coca-Cola Company, acuerdo que ampliar la distribuci n de los productos de esta legendaria y prestigiada marca a todos los territorios en el pa s y generar nuevas opciones de expansi n para la categor Per , a poco m s de un a o de la incorporaci n de este territorio, logramos capitalizar sinergias por un monto anualizado de USD 40 millones, 60% superiores a las comprometidas, lo que aunado a un importante esfuerzo para la homologaci n exitosa de mejores pr cticas, impulsaron el margen EBITDA de 17% a nuestra llegada al pa s, a 21% a finales de 2016.

9 + Volumen de Ventas+ Ventas NetasINFORME ANUAL 20163 NORTEAM RICAC ontinuamos demostrando la fortaleza del negocio de bebidas en M xico, donde la inversi n consistente en el punto de venta, una robusta arquitectura precio-empaque y la continua innovaci n en el portafolio, as como modelos de servicio e iniciativas de mercadotecnia, impulsaron otro a o de s lido crecimiento. A nivel consolidado, la Divisi n Norteam rica concluy 2016 con un Volumen de Ventas superior al 2015, as como Ventas por Ps. 57,158 millones, m s que el a o bebidas carbonatadas, registramos un incremento de en Volumen de Ventas, mayor al promedio de la industria, consolidando el liderazgo de Arca Continental en los territorios que atendemos, mientras reafirmamos nuestra posici n competitiva en bebidas no carbonatadas en la mayor a de los segmentos clave, como n ctares, jugos, t , isot nicos y esfuerzos por ser cada d a el mejor socio comercial de los clientes fructificaron con diferentes reconocimientos, entre ellos Socio Estrat gico H-E-B 2016.

10 As como los premios al Mejor Avance en Capacidades de Atenci n a un Cliente , Mejor Desempe o General , Liderazgo de Categor a y Mejor Equipo Colaborativo de Marketing , otorgados por las campa as de mercadotecnia m s exitosas del a o, lanzamos la segunda versi n de Comparte una Coca-Cola en M xico, con m s nombres, apellidos y diminutivos, adem s de protagonizar una destacada activaci n de la campa a Marca nica , acompa ndola del anuncio de una serie de compromisos con la sociedad, para ofrecer siempre opciones, porciones y soluciones a los la expansi n del segmento de l cteos y elevamos la participaci n de mercado de la marca Santa Clara, que a tres a os de su ingreso al portafolio ha triplicado sus ventas en los territorios que atendemos, al ganar preferencia del consumidor, tanto en Canal Tradicional como en el de Venta Directa al Hogar, mientras expande su presencia en tiendas de la oferta de productos con la integraci n de las bebidas energ ticas Monster, aprovechando las capacidades de distribuci n desarrolladas, as como una ejecuci n de vanguardia para capturar una cuota de mercado adicional en este segmento, el cual ha mostrado un r pido avance.