Arca Continental

1 01 / DATOS FINANCIEROS RELEVANTES 02 / A NUESTROS ACCIONISTAS08 / TRANSFORMACI N QUE NOS FORTALECE10 / CREACI N DE VALOR14 / DESEMPE O SUPERIOR18 / EXCELENCIA EN LA ATENCI N AL MERCADO26 / PRODUCTIVIDAD, SEGURIDAD Y EFICIENCIA30 / SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL32 / CONSEJO DE ADMINISTRACI N34 / EQUIPO DIRECTIVO36 / DISCUSI N Y AN LISIS DE LOS RESULTADOS FINANCIEROS37 / ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS HIST RICOS40 / DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES45 / ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS51 / NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSArca Continental es una empresa dedicada a la producci n, distribuci n y venta de bebidas no alcoh licas de las marcas propiedad de The Coca-Cola Company.

2 As como de botanas saladas bajo las marcas Bokados en M xico, Inalecsa en Ecuador y Wise en los Estados Unidos. Junto con The Coca-Cola Company, lidera el segmento de l cteos de alto valor agregado en Ecuador bajo las marcas de ToniCorp. Con una destacada trayectoria de m s de 91 a os, Arca Continental es la segunda embotelladora de Coca-Cola m s grande de Am rica Latina y una de las m s importantes del mundo. En su franquicia de Coca-Cola, la empresa atiende a una poblaci n de m s de118 millones en la regi n norte y occidente de M xico, as como en Ecuador, Per , la regi n norte de Argentina y la regi n suroeste de Estados Unidos.

3 Arca Continental cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores bajo el s mbolo AC . Para mayor informaci n sobre Arca Continental , favor de visitar UNIDOS* PLANTAS DE BEBIDAS 9 PLANTAS DE BOTANAS 2 CEDIS DE BEBIDAS 34 CEDIS DE BOTANAS 13 PUNTOS DE VENTA 132,000 ECUADOR PLANTAS DE BEBIDAS 3 PLANTAS DE LACTEOS 1 PLANTAS DE BOTANAS 2 CEDIS DE BEBIDAS 32 CEDIS DE BOTANAS 16 PUNTOS DE VENTA 166,000 ARCA Continental SUDAM RICA VOLUMEN 572 MCU VENTAS NETAS Ps. 36,508 ARGENTINA PLANTAS DE BEBIDAS 3 CEDIS DE BEBIDAS 25 PUNTOS DE VENTA 79,000 PER PLANTAS DE BEBIDAS 7 CEDIS DE BEBIDAS 75 PUNTOS DE VENTA 336,000M XICO PLANTAS DE BEBIDAS 20 PLANTAS DE BOTANAS 2 CEDIS DE BEBIDAS 117 CEDIS DE BOTANAS 42 PUNTOS DE VENTA 365,000 ARCA Continental NORTEAM RICAVOLUMEN 1,168 MCU VENTAS NETAS Ps.

4 57,158 * INCLUYE OPERACIONES DE COCA-COLA SOUTHWEST BEVERAGES MILLONESMILLONESD atos financieros relevantes1, , , , , de Ventassin garraf n(MCU: millones de cajas unidad)2012201320142015201620162015 CAMBIO %VOLUMEN TOTAL DE VENTAS (MCU)1, , NETAS93,66676, DE OPERACI N16,30012, DE OPERACI OPERATIVO (EBITDA)120,09216, FLUJO OPERATIVO (EBITDA) NETA9,7117, TOTALES138,924124, ,5468, TOTAL31,18439, CONTABLE MAYORITARIO71,42551, N EN ACTIVOS FIJOS7,3795, POR ACCI NUTILIDAD NETA POR ACCI EN LIBR PROMEDIO EN CIRCULACI N (MILES)1,678,7531,611,2631 Utilidad de Operaci n m s gasto por depreciaci n y amortizaci n y gastos no en millones de pesos, excepto volumen y datos por acci ,7115,2766,2436,7657,659 Utilidad Neta(millones de pesos)2012201320142015201620,09211,32212 ,84513,64416,707 Flujo Operativo (EBITDA)(millones de pesos)2012201320142015201656,26960,35961 ,95776,45493,666 Ventas Netas(millones de pesos)

5 20122013201420152016 INFORME ANUAL 20161A nuestros accionistasGracias a la excelencia operativa y financiera de la empresa, as como a las inversiones estrat gicas realizadas a o con a o para elevar nuestra competitividad, seguimos nuestra ruta de transformaci n positiva, que nos fortalece y mantiene en una s lida posici n para enfrentar entornos desafiantes y entregar resultados favorables de manera Francisco Garza EgloffDirector General de Arca ContinentalLic. Manuel L. Barrag n MoralesPresidente del Consejo de Administraci n de Arca Continental2 Tambi n se registraron avances en la integraci n vertical de la cadena de valor en M xico con la adquisici n del ingenio azucarero Plan de San Luis, a trav s de PIASA, que se suma a la compra de los activos de producci n azucarera de Famaill , en Argentina, reforzando la estructura de costos respecto a este insumo altamente estrat gico.

6 En el negocio de botanas o snacks, continuamos expandiendo la presencia de Bokados en el centro y sur de M xico con el proyecto de una tercera planta, ubicada en Quer taro, que ser concluida en el primer semestre de el objetivo de homologar y estandarizar las capacidades comerciales, implementamos el modelo Arca Continental Total Execution (ACT ) en el 100% de las zonas atendidas en M xico, e iniciamos la aplicaci n del mismo en Sudam rica, aportando un mejor entendimiento del cliente y de la din mica de consumo en cada mercado. En materia de Excelencia Operacional, seguimos liderando en el Sistema Coca-Cola con 11 sitios certificados, 9 nivel bronce y 2 nivel plata, as como 16,000 colaboradores capacitados en esta iniciativa.

7 Los ahorros derivados de programas de mejora continua ascendieron a Ps. 180 estos esfuerzos impulsaron los resultados operativos de Arca Continental , que cerr 2016 con un Volumen de Ventas de 1,741 millones de cajas unidad, un superior a 2015, cifra que se explica tanto por crecimiento org nico, como por el primer a o completo de Arca Continental Lindley. La Utilidad de Operaci n registr un incremento de , con Ps. 16,300 millones, y una Utilidad Neta de Ps. 9,711 millones, m s que el a o a una prudente gesti n financiera, diferentes calificadoras de riesgo crediticio como Fitch, Moody s y Standard & Poor s ratificaron las m ximas calificaciones para Arca Continental , incluso en entornos donde el promedio de la industria y el pa s enfrentaron revisiones a la otros aspectos relevantes, en 2016 fuimos incluidos en el FTSE4 Good Emerging Index, de la Bolsa de Valores de Londres.

8 Uno de los m s importantes a nivel internacional en el rubro de Gobierno Corporativo y Responsabilidad Centro Mexicano para la Filantrop a nos ratific como Empresa Socialmente Responsable por decimotercer a o consecutivo y continuamos mejorando nuestra posici n entre las mejores empresas del IPC Sustentable de la Bolsa Mexicana de por el trabajo y talento de un profesional equipo de colaboradores, nos complace informar que en 2016 alcanzamos Ventas Netas por Ps. 93,666 millones, m s que 2015, y un Flujo Operativo (EBITDA) de Ps. 20,092 millones, un superior al a o anterior, alcanzando 23 trimestres consecutivos de avances en este Continental se dirige as a la meta, planteada en 2012, de lograr ventas por Ps.

9 100,000 millones para el a o 2017, objetivo que confiamos alcanzar con el ritmo actual de crecimiento, sin incluir nuevas adquisiciones, logrando por tercera ocasi n sucesiva duplicar rentablemente las ventas dela empresa cada cinco a os. De manera paralela y sin frenar el ritmo del negocio, progresamos en la reciente integraci n de Arca Continental Lindley en Per , y dimos un paso hist rico en nuestra ruta de creaci n de valor, al ser el primer grupo embotellador latinoamericano en participar en el proceso de refranqui-ciamiento del Sistema Coca-Cola en Estados el marco del 91 aniversario de la alianza estrat gica con The Coca-Cola Company.

10 El 1 de abril de 2017 concretamos la transacci n para convertirnos en el embotellador exclusivo de Coca-Cola en el estado de Texas y partes de Nuevo M xico, Arkansas y Oklahoma, a trav s de una nueva empresa denominada Coca-Cola Southwest Beverages. Esta operaci n consolida la huella geogr fica de Arca Continental en el continente americano, nos abre el acceso a un mercado potencial de m s de 30 millones de consumidores, y nos permitir un aumento estimado en los ingresos totales de 47% y en EBITDA de 30%, en t rminos anualizados proforma para el 2016 concretamos tambi n la cesi n de derechos de la marca de agua mineral Topo Chico en M xico a The Coca-Cola Company.