Comptes consolidés VF - r.lvmh-static.com

1 31 D CEMBRE 2020 TATS FINANCIERSCOMPTES CONSOLID S1 COMPTE DE R SULTAT CONSOLID 2 TAT GLOBAL DES GAINS ET PERTES CONSOLID S 3 BILAN CONSOLID 4 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLID S 5 TABLEAU DE VARIATION DE LA TR SORERIE CONSOLID E 6 ANNEXE AUX Comptes CONSOLID S 7 LISTE DES SOCI T S CONSOLID ES 70 LISTE DES SOCI T S NON INCLUSES DANS LA CONSOLIDATION 78 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX Comptes SUR LES Comptes CONSOLID S 79 Comptes CONSOLID SLes totaux des tableaux tant issus de montants non arrondis, des carts peuvent exister entre ceux ci et la somme des montants arrondis des l ments dont ils sont constitu CONSOLID SCompte de r sultat consolid COMPTE DE R SULTAT CONSOLID (en millions d euros, sauf r sultats par action) Notes 202020192018 (a) Ventes24 25 4 4 651 53 67046 826Co t des ventes (15 871) (18 123)(15 625)Marge brute 28 780 35 54731 201 charges commerciales (16 792) (20 207)(17 755) charges administratives (3 6 41) (3 864)(3 466)Part dans les r sultats des soci t s mises en quivalence8 (42) 2823R sultat op rationnel courant24 25 8 305 11 50 410 003 Autres produits et charges op rationnels26 (333) (231)(126)R sultat op rationnel 7 972 11 2739 877Co t de la dette financi re nette (35) (107)(117 )Int r ts sur dettes locatives (281) (290) Autres produits et charges financiers (292) (162)(271)R sultat financier27 (608) (559)(388)Imp ts sur les b n fices28 (2 409) (2 932)(2 499)R sultat net avant part des minoritaires 4 955 7 7826 990 Part des minoritaires18 (253) (611)(636)R sultat net, part du Groupe 4 702 7 1716 354R sultat net, part du Groupe par action (en euros)

2 29 9, 33 14, 2512 , 6 4 Nombre d actions retenu pour le calcul 503 679 272 503 218 851502 825 461R sultat net, part du Groupe par action apr s dilution (en euros) 29 9, 32 14, 2312 , 61 Nombre d actions retenu pour le calcul 504 210 133 503 839 542503 918 140(a) Les tats financiers au 31 d cembre 2018 n ont pas t retrait s des effets de l application d IFRS 16 Contrats de location. Voir Note de l annexe aux Comptes consolid s 2019 concernant les effets de l application d IFRS CONSOLID S tat global des gains et pertes consolid s TAT GLOBAL DES GAINS ET PERTES CONSOLID S(en millions d euros) Notes 202020192018R sultat net avant part des minoritaires 4 955 7 7826 990 Variation du montant des carts de conversion (1 650) 299274 Montants transf r s en r sultat (11) 1(1)Effets d imp t (10) 1115 , 18 (1 671) 311288 Variation de valeur des couvertures de flux de tr sorerie futurs en devises 73 (16)3 Montants transf r s en r sultat (123) 25(279)Effets d imp t (112) (3)79 (162) 6(197)Variation de valeur des parts inefficaces des instruments de couverture (209) (211)(271)Montants transf r s en r sultat 232 24114 8 Effets d imp t (9) (7)31 14 23(92)

3 Gains et pertes enregistr s en capitaux propres, transf rables en compte de r sultat (1 819) 340(1)Variation de valeur des terres vignes6 (3) 428 Montants transf r s en r serves consolid es Effets d imp t 3 (11)(2) - 316 Engagements envers le personnel : variation de valeur li e aux carts actuariels (20) (167)28 Effets d imp t 6 39(5) (14) (128)23 Gains et pertes enregistr s en capitaux propres, non transf rables en compte de r sultat (14) (97)29R sultat global 3 122 8 0257 018 Part des minoritaires (162) (628)(6 81)R sultat global, part du Groupe 2 960 7 3976 3374 Comptes CONSOLID SBilan consolid BILAN CONSOLID Actif (en millions d euros) Notes 202020192018 (a) Marques et autres immobilisations incorporelles3 17 012 17 21217 25 4 carts d acquisition4 16 042 16 03413 727 Immobilisations corporelles6 18 224 18 53315 112 Droits d utilisation7 12 521 12 409 Participations mises en quivalence8 990 1 074638 Investissements financiers9 739 9151 100 Autres actifs non courants10 845 1 546986 Imp ts diff r s28 2 325 2 2741 932 Actifs non courants 68 698 69 99750 749 Stocks et en cours11 13 016 13 71712 485Cr ances clients et Comptes rattach s12 2 756 3 4503 222 Imp ts sur les r sultats 392 406366 Autres actifs courants13 3 846 3 2642 868Tr sorerie et quivalents de tr sorerie15 19 963 5 6734 610 Actifs courants 39 973 26 51023 551 Total de l actif 108 671 96 50774 30 0 Passif et capitaux propres (en millions d euros) Notes 202020192018 (a)

4 Capitaux propres, part du 37 412 36 58632 293 Int r ts minoritaires18 1 417 1 7791 664 Capitaux propres 38 829 38 36533 957 Dette financi re plus d un an19 14 065 5 1016 005 Dettes locatives plus d un an7 10 665 10 373 Provisions et autres passifs non courants20 3 322 3 8123 188 Imp ts diff r s28 5 481 5 4985 036 Engagements d achats de titres de minoritaires21 10 991 10 7359 281 Passifs non courants 44 524 35 51923 510 Dette financi re moins d un an19 10 638 7 6105 027 Dettes locatives moins d un an7 2 163 2 172 Fournisseurs et Comptes rattach 5 098 5 8145 314 Imp ts sur les r sultats 721 722538 Provisions et autres passifs 6 698 6 3055 954 Passifs courants 25 318 22 62316 833 Total du passif et des capitaux propres 108 671 96 50774 30 0(a) Les tats financiers au 31 d cembre 2018 n ont pas t retrait s des effets de l application d IFRS 16 Contrats de location.

5 Voir Note de l annexe aux Comptes consolid s 2019 concernant les effets de l application d IFRS CONSOLID STableau de variation des capitaux propres consolid sTABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLID S(en millions d euros) Nombre d actionsCapitalPrimesActions LVMH carts de conversion carts de r valuationR sultat et autres r servesTotal des capitaux propresInvestis-sements et placements financiersCouvertures de flux de tr sorerie futurs en devises et co t des couverturesTerres vignesEnga-gements envers le personnelPart du GroupeInt r ts mino-ritairesTot alNotes 18 Au 31 d cembre 2017 507 042 5961522 614(530)354-1301 114(133)25 26828 9691 40830 377 Gains et pertes enregistr s en capitaux propres 219 (259)320(17)4528R sultat net 6 3546 3546366 990R sultat global ---219-(259)3206 3546 3376817 018 charges li es aux plans d actions gratuites 7878482(Acquisitions)/cessions d actions LVMH (256) (26)(282) (282)Lev es d options de souscription d actions LVMH 762 851 49 49 49 Annulation d actions LVMH (2 775 952) (365)365 Augmentations de capital des filiales 5050 Dividendes et acomptes vers s (2 715)(2 715)(345)(3 060)Prises et pertes de contr le dans les entit s consolid es (9)(9)4132 Acquisitions et cessions de parts d int r ts minoritaires (22)(22)(19)(41)Engagements d achat de titres de minoritaires (112)(112)(156)(268)Au 31 d cembre 2018 505 029 4951522 298(421)573-(129)1 117(113)28 81632 2931 66433 957 Effet des applications de nouvelles normes (a) (29)(29) (29)Au 1er janvier 2019505 029 4951522 298(421)573-(129)1 117(113)

6 28 78732 2641 66433 928 Gains et pertes enregistr s en capitaux propres 289 2222(107) 22617242R sultat net 7 1717 1716117 783R sultat global ---289-2222(107)7 1717 3976288 025 charges li es aux plans d actions gratuites 6969372(Acquisitions)/cessions d actions LVMH18(44)(26) (26)Lev es d options de souscription d actions LVMH403 94621 21 21 Annulation d actions LVMH(2 156) Augmentations de capital des filiales 9595 Dividendes et acomptes vers s(3 119)(3 119)(433)(3 552)Prises et pertes de contr les dans les entit s consolid es222527 Acquisitions et cessions de parts d int r ts minoritaires(17)(17) (17)Engagements d achat de titres de minoritaires(5)(5)(203)(208)Au 31 d cembre 2019505 431 2851522 319(403)862-(107)1 139(220)32 84436 5861 77938 365 Gains et pertes enregistr s en capitaux propres (1 554) (176) (11) (1 742)(91)(1 833)R sultat net 4 7024 7022534 955R sultat global ---(1 554)-(176)-(11)4 7022 9601623 122 charges li es aux plans d actions gratuites 6060363(Acquisitions)/cessions d actions LVMH49(42)7 7 Lev es d options de souscription d actions LVMH Annulation d actions LVMH(673 946) (94)94 Augmentations de capital des filiales 5454 Dividendes et acomptes vers s(2 317)(2 317)(376)(2 693)Prises et pertes de contr les dans les entit s consolid es(30)(30)7(23)Acquisitions et cessions de parts d int r ts minoritaires(49)(49)8(41)Engagements d achat de titres de minoritaires193193(220)(27)Au 31 d cembre 2020504 757 3391522 225(260)(692)-(283)1 139(231)35 36337 4121 41738 829(a) Les effets des changements de norme sont li s l application, au 1er janvier 2019, d IFRS 16 Contrats de location.

7 Voir Note de l annexe aux Comptes consolid s de variation de la tr sorerie consolid eCOMPTES CONSOLID STABLEAU DE VARIATION DE LA TR SORERIE CONSOLID E(en millions d euros) Notes 202020192018 (a) I. OP RATIONS D EXPLOITATION R sultat op rationnel 7 972 11 27 39 877 Part dans le r sultat et dividendes re us des soci t s mises en quivalence8 64 (10)5 Dotations nettes aux amortissements et provisions 3 478 2 7002 302 Amortissement des droits d 2 572 2 408 Autres retraitements et charges calcul es (89) (266)(219)Capacit d autofinancement 13 997 16 10511 96 5Co t de la dette financi re nette : int r ts pay s (58) (124)(113)Dettes locatives : int r ts pay s (290) (239) Imp t pay (2 385) (2 940)(2 275)Variation du besoin en fonds de (367) (1 154)(1 087)Variation de la tr sorerie issue des op rations d exploitation 10 897 11 6 4 88 490II. OP RATIONS D INVESTISSEMENT Investissements d (2 478) (3 294)(3 038)Incidences des acquisitions et cessions de titres consolid (536) (2 478)(17)Dividendes re us 12 818 Imp t pay relatif aux investissements financiers et aux titres consolid s (1)(2)Investissements financiers nets des cessions9 63 (104)(400)Variation de la tr sorerie issue des op rations d investissements (2 939) (5 869)(3 439)III.

8 OP RATIONS DE FINANCEMENT Dividendes et acomptes vers (2 799) (3 678)(3 090)Acquisitions et cessions d int r ts (67) (21)(236)Autres op rations en 27 54(205) missions ou souscriptions d emprunts et dettes financi res19 17 49 9 2 8371 529 Remboursements d emprunts et dettes financi res19 (5 024) (1 810)(2 174)Remboursements des dettes (2 302) (2 187) Acquisitions et cessions de placements financiers14 69 71(147)Variation de la tr sorerie issue des op rations de financement 7 403 (4 734)(4 323)IV. INCIDENCE DES CARTS DE CONVERSION (1 052) 3967 Variation nette de la tr sorerie (I+II+III+IV) 14 309 1 084795Tr sorerie nette l 5 497 4 4133 618Tr sorerie nette la cl 19 806 5 4974 413 Total de l imp t pay (2 501) (3 070)(2 314)(a) Les tats financiers au 31 d cembre 2018 n ont pas t retrait s des effets de l application d IFRS 16 Contrats de location.

9 Voir Note de l annexe aux Comptes consolid s 2019 concernant les effets de l application d IFRS alternatif de performanceLe rapprochement entre la Variation de la tr sorerie issue des op rations d exploitation et le cash flow disponible d exploitation s tablit ainsi pour les exercices pr sent s :(en millions d euros) 202020192018 Variation de la tr sorerie issue des op rations d exploitation10 897 11 6 4 88 490 Investissements d exploitation(2 478) (3 294)(3 038)Remboursements des dettes locatives (2 302) (2 187) Cash flow disponible d exploitation (a) 6 117 6 1675 452(a) La norme IFRS 16 assimile les paiements relatifs aux loyers fixes des contrats de location des paiements d int r ts financiers, d une part, et au remboursement d une dette, d autre part. Dans la gestion de ses activit s, le Groupe consid re l ensemble des paiements au titre des contrats de location comme des l ments constitutifs de son cash flow disponible d exploitation, que les loyers pay s soient fixes ou variables.

10 En outre, dans le cadre de la gestion de ses activit s, le Groupe consid re que les investissements d exploitation sont des l ments constitutifs de son cash flow disponible d AUX Comptes CONSOLID S1. PRINCIPES COMPTABLES 82. VARIATIONS DE POURCENTAGE D INT R T DANS LES ENTIT S CONSOLID ES 173. MARQUES, ENSEIGNES ET AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 184. CARTS D ACQUISITION 215. VALUATION DES ACTIFS INCORPORELS DUR E DE VIE IND FINIE 216. IMMOBILISATIONS CORPORELLES 237. CONTRATS DE LOCATION 258. PARTICIPATIONS MISES EN QUIVALENCE 299. INVESTISSEMENTS FINANCIERS 3010. AUTRES ACTIFS NON COURANTS 3111. STOCKS ET EN-COURS 3112. CLIENTS 3213. AUTRES ACTIFS COURANTS 3314. PLACEMENTS FINANCIERS 3315. TR SORERIE ET VARIATIONS DE TR SORERIE 3416. CAPITAUX PROPRES 3517. PLANS D ACTIONS GRATUITES ET ASSIMIL S 3818. INT R TS MINORITAIRES 4119. EMPRUNTS ET DETTES FINANCI RES 4220.