CONTROL INTERNO

1 CONTROL INTERNO MECANISMOS DE CONTROL INTERNO DE LA ENTIDAD, INCLUYENDO LOS PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS Y CONTABLES. Banco Santander, (en adelante Banco Santander, el Banco o la entidad, conjuntamente con sus filiales, Grupo Santander) sigue un modelo de gesti n y CONTROL de riesgos basado en tres l neas de defensa. Las funciones de negocio o actividades que toman o generan exposici n a un riesgo constituyen la primera l nea de defensa frente al mismo. La asunci n o generaci n de riesgos en la primera l nea de defensa debe ajustarse al apetito y los l mites definidos. Para atender su funci n, la primera l nea de defensa debe disponer de los medios para identificar, medir, tratar y reportar los riesgos asumidos.

2 La segunda l nea de defensa est constituida por la funci n de CONTROL y supervisi n de los riesgos y por la funci n de cumplimiento. Esta segunda l nea vela por el CONTROL efectivo de los riesgos y asegura que los mismos se gestionan de acuerdo con el nivel de apetito de riesgo definido. Auditor a interna, como tercera l nea de defensa y en su labor de ltima capa de CONTROL , eval a peri dicamente que las pol ticas, m todos y procedimientos son adecuados y comprueba su efectiva implantaci n. La funci n de CONTROL de riesgos, la funci n de cumplimiento y la funci n de auditor a interna cuentan con el nivel de separaci n e independencia suficiente, entre s y respecto de aquellas otras a las que controlan o supervisan, para el desempe o de sus funciones y tienen acceso al consejo de administraci n y/o sus comisiones a trav s de sus m ximos responsables.

3 Sistemas internos de CONTROL y gesti n de riesgos en relaci n con el proceso de la informaci n financiera A continuaci n se describen las principales caracter sticas de los sistemas internos de CONTROL y gesti n de riesgos establecidos en Grupo Santander en relaci n con el proceso de emisi n de informaci n financiera, abordando los siguientes aspectos: Entorno de CONTROL Evaluaci n de riesgos de la informaci n financiera Actividades de CONTROL Informaci n y comunicaci n Supervisi n del funcionamiento del sistema 1. Entorno de CONTROL de Banco Santander: rganos y/o funciones responsables. El consejo de administraci n de Banco Santander formula la informaci n financiera que Banco Santander debe publicar peri dicamente por su condici n de empresa cotizada y es el responsable ltimo de los sistemas de CONTROL INTERNO y gesti n de riesgos.

4 De acuerdo con el art culo ) de su reglamento, dicha facultad se encomienda a la comisi n de auditor a quien deber : (e) Supervisar el proceso de informaci n financiera y de los sistemas internos de CONTROL . En particular, corresponder a la comisi n de auditor a: (i) supervisar el proceso de elaboraci n y presentaci n de la informaci n financiera preceptiva relativa a la Sociedad y al Grupo, as como de la informaci n no financiera y sobre diversidad, conforme a la normativa aplicable y a los est ndares internacionales de referencia. Tambi n supervisar su integridad, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitaci n del per metro de consolidaci n y la correcta aplicaci n de los criterios contables, vigilando que toda esta informaci n se encuentre permanentemente actualizada en la p gina web de la Sociedad; (ii) supervisar la eficacia de los sistemas de CONTROL INTERNO , revisando peri dicamente los mismos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente; y (iii) discutir con el auditor externo las debilidades significativas del sistema de CONTROL INTERNO que en su caso se detecten en el desarrollo de la auditor a.

5 Asimismo, seg n lo previsto en el art culo del Reglamento del Consejo, ste adoptar las medidas necesarias para asegurar que la informaci n financiera trimestral, semestral y cualquiera otra que se ponga a disposici n de los mercados se elabore con arreglo a los mismos principios, criterios y pr cticas profesionales con que se elaboran las cuentas anuales y goce de la misma fiabilidad que stas. A tal efecto, dicha informaci n ser revisada por la comisi n de auditor a antes de ser difundida. Por otra parte, corresponde a las unidades de intervenci n general y CONTROL de gesti n en cada uno de los pa ses en los que el Grupo opera -encabezadas cada una de ellas por un responsable (controller)- y al departamento corporativo de CONTROL INTERNO , dependiente del rea de CONTROL del riesgo operacional, la existencia, el mantenimiento, implantaci n y documentaci n de un adecuado SCIIF.

6 En el apartado siguiente se incluye m s informaci n sobre las funciones que realizan los controllers y el departamento corporativo de CONTROL INTERNO . El C digo General de Conducta del Grupo, aprobado por el consejo de administraci n del Banco, establece las pautas y normas de conducta y los principios ticos que deber n regir las acciones de todos los empleados de Grupo Santander y, por tanto, constituye el elemento central de la funci n de Cumplimiento del Grupo. Tambi n establece las reglas de conducta a seguir en relaci n con las obligaciones contables y la informaci n financiera en su apartado 34. Por su parte, la correcta implementaci n del SCIIF se asegura mediante un sistema de controles internos que se describe en el apartado 35.

7 Los citados apartados se reproducen a continuaci n. 34. Obligaciones contables 1. La informaci n financiera del Grupo se elaborar con fiabilidad y rigor, asegur ndose de que: i) Las transacciones, hechos y dem s eventos recogidos por la informaci n financiera efectivamente existen y se han registrado en el momento adecuado. ii) La informaci n refleja la totalidad de las transacciones, hechos y dem s eventos en los que la entidad es parte afectada. iii) Las transacciones, hechos y dem s eventos se registran y valoran de conformidad con la normativa aplicable. iv) Las transacciones, hechos y dem s eventos se clasifican, presentan y revelan en la informaci n financiera de acuerdo con la normativa aplicable. v) La informaci n financiera refleja, a la fecha correspondiente, los derechos y obligaciones a trav s de los correspondientes activos y pasivos, de conformidad con la normativa aplicable.

8 2. La informaci n financiera incluye toda la informaci n de car cter contable y econ mico que el Grupo presente a los mercados de valores y registre en los rganos de supervisi n, cualquiera que sea su periodicidad o finalidad. En el caso de Banco Santander como entidad matriz del Grupo, incluye, el informe financiero anual, el informe financiero semestral y las declaraciones intermedias, tanto individuales como consolidadas, y los folletos que sobre emisiones de instrumentos financieros formule el Grupo. 35. Controles internos 1. Se cumplir con todos los procedimientos de CONTROL INTERNO establecidos por el Grupo para garantizar una correcta contabilizaci n de las transacciones y su adecuado reflejo en la informaci n financiera publicada por el Grupo.

9 2. Al preparar la informaci n financiera las funciones del Grupo responsables de cada actividad, proceso y subproceso deber n certificar que han cumplido con los controles establecidos y que la informaci n suministrada es correcta. 3. La Comisi n de Auditor a supervisar el proceso de presentaci n de la informaci n financiera, la eficacia del CONTROL INTERNO y la auditor a interna. 4. El Comit de Riesgos (denominado en la Corporaci n la Comisi n de Supervisi n de Riesgos, Regulaci n y Cumplimiento) supervisar los sistemas de gesti n de riesgos. El C digo General de Conducta atribuye a la direcci n y al resto de empleados, en el nivel que les corresponda, responsabilidades en relaci n con las obligaciones anteriores.

10 Proceso de elaboraci n de la informaci n financiera. Departamentos y/o mecanismos encargados El Grupo, a trav s de la funci n de organizaci n corporativa de los pa ses y negocios define, implanta y mantiene las estructuras organizativas, el cat logo de puestos y la dimensi n de las unidades. En este sentido, el rea corporativa de organizaci n es la responsable de la definici n y documentaci n del modelo corporativo de gesti n de estructuras y plantillas en el Grupo, que sirve de manual a trav s del Grupo. Las reas de negocio/apoyo canalizan a trav s de las citadas unidades de organizaci n cualquier iniciativa relacionada con su estructura. Estas unidades son las encargadas de analizar o revisar y, en su caso, incorporar las oportunas modificaciones estructurales en las herramientas tecnol gicas corporativas.