Transcription of INSTRUMENTOS FINANCIEROS - e-confuer.com
1 1 INSTRUMENTOS FINANCIEROSE xisten diferentes INSTRUMENTOS de financiaci n, bancarios y no bancarios, quecanalizan el ahorro hacia la inversi n, y facilitan el acceso de la empresa arecursos FINANCIEROS necesarios para el desarrollo de proyectos de inversi n: Pr stamo y Cr dito. Descuento. Capital - Riesgo. Pr stamo participativo. Garant as - Reafianzamiento. Pagar . Cesi n de cr dito. Hipoteca y Prenda. Factoring. Leasing. Renting. Confirming. STAMO Y CR DITO Contrato de pr stamo es aquel en el que la entidad financiera entrega alcliente una cantidad de dinero, oblig ndose este ltimo, al cabo de un plazoestablecido, a restituir dicha cantidad, m s los intereses de cr dito de cuenta corriente es aquel en el que la entidadfinanciera se obliga a poner a disposici n del cliente, fondos hasta un l mitedeterminado y un plazo prefijado.
2 Percibi ndose peri dicamente los interesessobre las cantidades dispuestas, movimientos que se reflejar n en una principales diferencias entre operaciones de pr stamos y de cr dito encuenta corriente, son las siguientes: En el pr stamo, la entrega del dinero es simult nea a la firma del contrato,mientras que en las operaciones de cr dito, lo que se reconoce por elprestamista es un compromiso de entrega de dinero hasta un l mite m ximomediante la disposici n por parte del prestatario en la cuenta corrienteabierta al efecto.
3 Como instrumento de financiaci n, el cr dito personal y el empresarial deinversi n se suele utilizar de forma inmediata para los fines que se solicit ,por lo que se opta por el pr stamo. Cuando lo que se quiere financiar escirculante o para procesos largos de inversi n, normalmente se solicitancr ditos en cuenta corriente. Seg n la formalizaci n, en ambos es pr ctica habitual la intervenci n porfedatario p blico, y la mayor a se formalizan en p liza, ya que la simplicidad2del procedimiento de intervenci n y el coste lo recomienda.
4 En algunoscasos es obligatoria la escritura p blica, como en el supuesto de queexistan garant as hipotecarias, se trate de operaciones complejas o deelevado importe. En cuanto a la prelaci n en procesos de ejecuci n, la p liza que formalizauna operaci n de pr stamo es un documento que acredita una deudal quida y exigible por si misma, y en el caso de cuenta de cr dito, la deudano es l quida u exigible, sino que requiere un proceso para la fijaci n delsaldo final para su liquidaci n.
5 DESCUENTO Es el hecho de abonar en dinero el importe de un t tulo (generalmente letras decambio) de cr dito no vencido, tras descontar los intereses y quebrantoslegales, por el tiempo que media entre el anticipo y el vencimiento del cr = Nominal Nominal es la cantidad a descontar y el Efectivo es el capital que se recibe,una vez descontados los diversos tipos de descuentos:1. Descuento que efect an las entidades de cr dito de efectos comerciales,letras, pagar s u otros efectos, aptos para la funci n de giro, con el fin demovilizar el precio de las operaciones de compra-venta de bienes y/o :Los principales usuarios del descuento son los comerciantes individuales y lassociedades mercantiles, si bien otras entidades, a n no siendo mercantiles,pueden descontar sus descontables.
6 La letra de cambio es el principal documento descontable, aunque tambi npueden descontarse recibos, cheques, talones, pagar s, certificados, contratos,p lizas y del descuento: Se recomienda que los efectos sean domiciliados, puesto que en los nodomiciliados las tasas de comisi n son m s elevadas. Las comisiones tienen marcado un importe m nimo por efecto, pero no unom ximo, siendo ste proporcional al importe. Los efectos deben ir extendidos en papel timbrado y tributar por el Impuestode actos jur dicos Descuento al tir tipo de descuento es calculado por toda la duraci n del plazo, ydescontando el inter s por anticipado.
7 Ello implica que el tipo de inter sefectivo ser superior cuanto mayor sea el plazo del efecto. Por ello, lasliquidaciones de este tipo de operaciones deber an efectuarse liquidandotrimestralmente los intereses a tipos de inter s Descuento un pr stamo formalizado mediante aceptaci n o emisi n por el prestatario,de letras o pagar s creados sin otro antecedente domicilio de pago de las letras financieras suele ser la propia entidad decr dito, y se suelen emitir con gastos.
8 En los efectos FINANCIEROS que no est ndestinados a ser redescontados, es frecuente que el Banco o Caja no seanlibradores, siendo un tercero, quien aparece como cedente del efecto queordena a la Entidad el abono en la cuenta del beneficiario y aceptante, siendoextendido el efecto a la orden del Banco o Caja Efectos cr ditos concedidos a 3 6 meses. Cuando se conceden a mayor plazo, eltipo de descuento suele ser m s alto, y es habitual renovarlos cada 6 meses,con alguna rebaja en el Descuentos FINANCIEROS con cuenta de compensaci cr dito formalizado en efecto financiero suele comportar un factor deelevaci n del coste considerable, si el beneficiario no utiliza los fondos en sutotalidad inmediatamente y durante todo el plazo del efecto.
9 Debido a que losintereses devengados son sobre la totalidad del cr dito. Es por eso que seprefiere la p liza de cr dito disponible en cuenta corriente, ya que los interesesson en funci n de la cuant a se impone la letra, una f rmula para reducir los costes es la apertura de unacuenta corriente de compensaci n de intereses, a la formalizaci n de la letra opagar , en cuya cuenta se abona el l quido de su descuento y que, a partir deaqu , funciona igual que una cuenta de cr dito, estipulando un tipo de inter salgo menor al utilizado para el descuento, para remunerar los saldosacreedores que presenta la cuenta.
10 Esta cuenta no debe tener saldo deudor, yaque representar a un descubierto, pero si ste es aceptado por la entidad decr dito, lo tratar a efectos de intereses y comisi n como los descubiertos encuenta Descuento de operaci n se realiza especialmente en los contratos de obras ysuministros p autoriza el pago mediante la presentaci n de certificados (bien por partes,bien por la totalidad de las obras o el suministro). Estos documentos lospresentan al descuento los suministradores o ejecutores de la obra.
