Objectif(s) : Trésorerie nette (T.N.). - unit.eu

1 RESSOURCES EN GESTION POUR L INGENIEUR - 1 - LE bilan FONCTIONNEL - APPROFONDISSEMENT Objectif(s) : o Approfondir l'analyse du bilan fonctionnel : retraitements du bilan comptable. Pr -requis : o Principes d'analyse du bilan fonctionnel : Fonds de Roulement Net Global ( ) ; Besoin en Fonds de Roulement ( ) ; Tr sorerie nette ( ). Modalit s : o Recensement de l'ensemble des retraitements du bilan comptable ; o Synth se ; o Applications. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. PRINCIPES ET OBJECTIFS.. 3 Chapitre 2. STRUCTURE.. 3 Chapitre 3. PASSAGE DU bilan COMPTABLE AU bilan FONCTIONNEL : 3 Rubriques l'actif.

2 4 Rubriques au passif.. 4 El ments ou engagements hors bilan .. 5 Chapitre 4. PRESENTATION DU bilan FONCTIONNEL.. 5 Ressources stables (financements durables).. 5 Passif circulant d'exploitation.. 6 Passif circulant hors exploitation.. 6 Tr sorerie passive.. 6 Emplois stables (investissements durables).. 6 Actif circulant d'exploitation (en valeurs brutes).. 7 Actif circulant hors exploitation (en valeurs brutes).. 7 Tr sorerie active.. 7 Chapitre 5. RATIOS DU bilan FONCTIONNEL.. 7 Ratios de structure financi re.. 7 Ratios de financement.. 7 Ratios d'ind pendance financi re.

3 7 Ratios de rotation.. 8 Poids du Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation ( ).. 8 D lai de rotation des stocks de marchandises.. 8 D lai de rotation des stocks de produits finis.. 8 Dur e moyenne du cr dit clients.. 9 Dur e moyenne du cr dit fournisseurs.. 9 RESSOURCES EN GESTION POUR L INGENIEUR - 2 - Chapitre 6. TABLEAU D'ANALYSE DU bilan FONCTIONNEL .. 9 Chapitre 7. SYNTHESE.. 10 APPLICATION 01.. 11 Enonc et travail faire.. 11 Documents.. 12 Document 1 : bilan actif.. 12 Document 2 : bilan passif.. 13 Annexe.. 14 Correction.. 15 Travail 1.. 15 Travail 2.

4 16 Travail 3.. 16 APPLICATION 02.. 17 Enonc et travail faire.. 17 Correction.. 17 RESSOURCES EN GESTION POUR L INGENIEUR - 3 - Chapitre 1. PRINCIPES ET OBJECTIFS. L analyse fonctionnelle du bilan pr sente les caract ristiques suivantes : => Consid rer l entreprise dans son fonctionnement. => Mettre en vidence les cycles fonctionnels : emplois / ressources : cycles d investissements stables et cycles de financement durables, cycles d exploitation : stocks, cr ances, dettes, cycles hors exploitation : cr ances et dettes diverses, cycles de tr sorerie : active et passive.

5 => Evaluer : le Fonds de Roulement Net Global ( ), le Besoin en Fonds de Roulement d Exploitation ( ), le Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation ( ), la Tr sorerie nette ( ). => L actif du bilan fonctionnel est valu en valeurs brutes. => Au passif, doivent appara tre toutes les ressources durables ou stables de l entreprise ainsi que les amortissements, d pr ciations et provisions, l ments de ressources internes et d autofinancement. Chapitre 2. STRUCTURE. A partir du bilan comptable, avant affectation du r sultat de l exercice et apr s retraitements, comment se pr sente le bilan fonctionnel condens ?

6 bilan FONCTIONNEL CONDENSE AU : .. Chapitre 3. PASSAGE DU bilan COMPTABLE AU bilan FONCTIONNEL : RETRAITEMENTS. Afin de r aliser l'analyse fonctionnelle du bilan , certaines rubriques du bilan comptable doivent faire l'objet de reclassements ou retraitements selon les informations compl mentaires fournies en annexes. RESSOURCES EN GESTION POUR L INGENIEUR - 4 - Rubriques l'actif. - Amortissements, d pr ciations et Provisions pour d pr ciation : total liminer de l'actif (immobilisations en valeurs brutes), reporter dans les capitaux propres au passif (autofinancement).

7 - Poste "Capital souscrit non appel " (fraction du capital social non appel ) : liminer de l'actif (actif fictif en haut du bilan ), d duire des Capitaux Propres. - Charges r partir sur plusieurs exercices : faire dispara tre des r gularisations d actif, transf rer en emplois stables immobilis s. - Primes de remboursement des obligations : liminer des r gularisations d actif, d duire des dettes financi res (emprunts obligataires). - Ecarts de conversion ACTIF (cas de diminution de cr ances) : faire dispara tre de l actif, ajouter l actif d exploitation (afin de neutraliser les pertes latentes de change sur cr ances et de revenir la situation initiale).

8 - Ecarts de conversion ACTIF (cas d augmentation de dettes) : faire dispara tre de l actif, d duire des dettes d exploitation (afin de neutraliser les pertes latentes de change sur dettes et de revenir la situation initiale). - Int r ts courus sur pr ts (non chus) : d duire des immobilisations financi res, ajouter l actif hors exploitation. Rubriques au passif. - Concours Bancaires Courants : d duire des Emprunts et dettes aupr s des tablissements de cr dit , transf rer en tr sorerie passive. - Soldes Cr diteurs de banque : d duire des Emprunts et dettes aupr s des tablissements de cr dit , transf rer en tr sorerie passive.

9 - Ecarts de conversion PASSIF (cas d augmentation de cr ances) : faire dispara tre du passif, d duire de l actif d exploitation (afin de neutraliser les gains latents de change sur cr ances et de revenir la situation initiale). - Ecarts de conversion PASSIF (cas de diminution de dettes) : faire dispara tre du passif, ajouter aux dettes d exploitation (afin de neutraliser les gains latents de change sur les dettes et de revenir la situation initiale). - Provisions pour Risques et Charges : (voir informations ventuelles en annexe) : si elles ne sont pas justifi es : o => transf rer dans les ressources stables car elles sont consid r es comme des r serves occultes, RESSOURCES EN GESTION POUR L INGENIEUR - 5 - si elles sont justifi es : o => transf rer selon leur nature : dans les dettes d'exploitation, ou les dettes hors exploitation.

10 - Int r ts courus non chus (ICNE) sur emprunts : d duire des emprunts et dettes .. , ajouter aux dettes hors exploitation. - Comptes courants d associ s : Ils doivent tre plac s selon leur degr d exigibilit : soit dans les capitaux propres (ressources stables), soit dans les dettes hors exploitation, soit dans la tr sorerie passive. El ments ou engagements hors bilan . - Effets Escompt s Non Echus ( ) : ajouter aux cr ances dans l'actif d'exploitation, ajouter la tr sorerie passive. - Cessions de cr ances professionnelles (cessions dans le cadre de la loi Dailly) : ajouter aux cr ances dans l'actif d'exploitation, ajouter la tr sorerie passive.