REGOLAMENTO INTERMEDIARI - Saranno Promotori

1 REGOLAMENTO INTERMEDIARI n. 16190 del A CURA DELLA DIVISIONE RELAZIONI ESTERNE UFFICIO RELAZIONI CON IL PUBBLICO NOVEMBRE 2007 [pagina bianca] Sommario REGOLAMENTO recante norme di attuazione del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 in materia di INTERMEDIARI (adottato con dalla Consob con delibera n. 16190 del 29 ottobre 2007 .. Appendice Pag. 1 REGOLAMENTO concernente l'albo e l'attivit dei Promotori finanziari (adottato dalla Consob con delibera n. 10629 dell'8 aprile 1997 e successivamente modificato con delibere n. 11522 e n. 11523 dell'1 luglio 1998 e con delibera n. 11745 del 9 dicembre 1998) .. Pag. 81 [pagina bianca] REGOLAMENTO concernente gli INTERMEDIARI pag.)

2 1 REGOLAMENTO recante norme di attuazione del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 in materia di INTERMEDIARI (adottato con dalla Consob con delibera n. 16190 del 29 ottobre 2007)1 INDICE LIBRO I - FONTI NORMATIVE E DEFINIZIONI .. Pag. 7 Art. 1 - Fonti normative .. 7 Art. 2 - Definizioni .. 7 LIBRO II - AUTORIZZAZIONI DELLE SIM E DELLE IMPRESE DI INVESTIMENTO EXTRACOMUNITARIE E PROCEDURE PER LA PRESTAZIONE DEI SERVIZI E DELLE ATTIVIT DI INVESTIMENTO IN ITALIA DA PARTE DI IMPRESE COMUNITARIE 7 Parte I - Disposizioni preliminari .. 7 Art. 3 - Definizioni .. 7 Parte II - Albo .. 8 Art. 4 - Albo .. 8 Art. 5 - Contenuto dell'albo .. 8 Art. 6 - Pubblicit dell'albo .. 9 Parte III - Procedimento di autorizzazione all'esercizio dei servizi e delle attivit di investimento.

3 10 Art. 7 - Domanda di autorizzazione .. 10 Art. 8 - Documentazione da allegare alla domanda riguardante la societ richiedente 10 Art. 9 - Documentazione relativa ai requisiti dei detentori di una partecipazione nella societ richiedente .. 11 Art. 10 - Verifica dei requisiti degli esponenti aziendali della societ richiedente .. 12 Art. 11 - Istruttoria della domanda .. 13 Art. 12 - Estensione delle autorizzazioni .. 14 Art. 13 - Rinuncia alle autorizzazioni .. 14 Art. 14 - Sospensione dei termini dell'istruttoria .. 15 Art. 15 - Decadenza dall'autorizzazione .. 15 Art. 16 - Comunicazioni sull'esercizio dei servizi e delle attivit di investimento .. 16 Parte IV - Procedimento di autorizzazione relativo alle imprese di investimento extracomunitarie.

4 16 Art. 17 - Domanda di autorizzazione .. 16 Art. 18 - Documentazione da allegare alla domanda .. 16 Art. 19 - Istruttoria della domanda .. 17 Art. 20 - Lingua degli atti .. 18 Art. 21 - Disposizioni applicabili .. 18 Parte V - Imprese di investimento comunitarie .. 18 Art. 22 - Stabilimento di succursali .. 18 1. Pubblicato nel n. 222 alla n. 255 del pag. 2 REGOLAMENTO concernente gli INTERMEDIARI Art. 23 - Svolgimento dei servizi senza stabilimento di succursali .. Pag. 18 Art. 24 - Servizi non ammessi al mutuo riconoscimento .. 19 Parte VI - Disposizioni finali .. 20 Art. 25 - Disposizioni finali .. 20 LIBRO III - PRESTAZIONE DEI SERVIZI E DELLE ATTIVITA DI INVESTIMENTO E DEI SERVIZI ACCESSORI.

5 20 Parte I - Disposizioni preliminari .. 20 Art. 26 - Definizioni .. 20 Parte II - Trasparenza e correttezza nella prestazione dei servizi/attivit di investimento e dei servizi accessori .. 21 Titolo I - Informazioni, comunicazioni pubblicitarie e promozionali, e contratti .. 21 Capo I - Informazioni e comunicazioni pubblicitarie e promozionali .. 21 Art. 27 - Requisiti generali delle informazioni .. 21 Art. 28 - Condizioni per informazioni corrette, chiare e non fuorvianti .. 21 Art. 29 - Informazioni sull intermediario e i suoi servizi .. 23 Art. 30 - Informazioni concernenti la salvaguardia degli strumenti finanziari e delle somme di denaro della clientela .. 23 Art. 31 - Informazioni sugli strumenti finanziari.

6 24 Art. 32 - Informazioni sui costi e sugli oneri .. 25 Art. 33 - Informazioni su OICR aperti .. 25 Art. 34 - Modalit e termini delle informazioni .. 25 Art. 35 - Informazioni riguardanti la classificazione dei clienti .. 26 Art. 36 - Informazioni su supporto duraturo e mediante sito Internet .. 27 Capo II - Contratti .. 27 Art. 37 - Contratti .. 27 Art. 38 - Contratti relativi alla gestione di portafogli .. 28 Titolo II - Adeguatezza, appropriatezza e mera esecuzione o ricezione di ordini 29 Capo I - Adeguatezza .. 29 Art. 39 - Informazioni dai clienti nei servizi di consulenza in materia di investimenti e di gestione di portafogli .. 29 Art. 40 - Valutazione dell adeguatezza .. 30 Capo II - Appropriatezza.

7 30 Art. 41 - Informazioni dai clienti nei servizi diversi da quelli di consulenza in materia di investimenti e di gestione di portafogli .. 30 Art. 42 - Valutazione dell appropriatezza .. 30 Capo III - Mera esecuzione o ricezione di ordini .. 31 Art. 43 - Condizioni .. 31 Art. 44 - Strumenti finanziari non complessi .. 31 REGOLAMENTO concernente gli INTERMEDIARI pag. 3 Titolo III - Best execution .. Pag. 32 Capo I - Esecuzione di ordini per conto dei clienti .. 32 Art. 45 - Misure per l esecuzione degli ordini alle condizioni pi favorevoli per il cliente .. 32 Art. 46 - Informazioni sulla strategia di esecuzione degli ordini .. 33 Art. 47 - Verifica ed aggiornamento delle misure e della strategia di esecuzione.

8 33 Capo II - Ricezione e trasmissione di ordini e gestione di portafogli .. 34 Art. 48 - Misure per la trasmissione degli ordini alle condizioni pi favorevoli per il cliente .. 34 Titolo IV - Gestione degli ordini dei clienti .. 34 Art. 49 - Principi generali .. 34 Art. 50 - Aggregazione e assegnazione .. 35 Art. 51 - Assegnazione a seguito di aggregazione di ordini di clienti con disposizioni per conto proprio .. 35 Titolo V - Incentivi .. 36 Art. 52 - Incentivi .. 36 Titolo VI - Rendiconti e registrazioni .. 37 Art. 53 - Rendiconti nei servizi diversi dalla gestione di portafogli .. 37 Art. 54 - Rendiconti nel servizio di gestione di portafogli .. 38 Art. 55 - Obblighi di rendiconto aggiuntivi per le operazioni di gestione di portafogli o le operazioni con passivit potenziali.

9 39 Art. 56 - Rendiconti degli strumenti finanziari e delle disponibilit liquide della clientela 39 Art. 57 - Registrazione degli ordini telefonici ed elettronici .. 40 Titolo VII - Rapporti con controparti qualificate .. 40 Art. 58 - Rapporti con controparti qualificate .. 40 Titolo VIII - Rapporti tra gestori di sistemi multilaterali di negoziazione e i partecipanti .. 40 Art. 59 - Rapporti fra gestori di sistemi multilaterali di negoziazione e i partecipanti 40 Parte III - Agenti di cambio .. 41 Art. 60 - Agenti di cambio .. 41 Art. 61 - Controllo contabile .. 41 Art. 62 - Conferimento e revoca dell'incarico .. 41 Art. 63 - Comunicazioni alle Autorit di controllo .. 41 LIBRO IV - PRESTAZIONE DEL SERVIZIO DI GESTIONE COLLETTIVA DEL RISPARMIO E COMMERCIALIZZAZIONE DI OICR.

10 42 Parte I - Disposizioni preliminari .. 42 Art. 64 - Definizioni .. 42 pag. 4 REGOLAMENTO concernente gli INTERMEDIARI Parte II - Trasparenza e correttezza nella prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio .. Pag. 42 Titolo I - Prestazione del servizio .. 42 Art. 65 - Regole generali di comportamento .. 42 Art. 66 - Prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio .. 43 Art. 67 - Particolari disposizioni riguardanti i fondi di tipo chiuso .. 43 Titolo II Best execution .. 44 Capo I - Esecuzione di ordini per conto di OICR .. 44 Art. 68 - Misure per l esecuzione degli ordini su strumenti finanziari alle condizioni pi favorevoli per gli OICR.