Microfinanzas y microcrédito en Latinoamérica …

1 CENTRO DEESTUDIOS MONETARIOSLATINOAMERICANOSA sociaci n Regional de Bancos CentralesDocumentos de discusi nMicrofinanzas y microcr dito en Latinoam rica Estudios de caso: Colombia, Ecuador, El Salvador, M xico y ParaguayH ctor Cuasquer y Ren Maldonado En colaboraci n con la DGRVM arzo de 20112 Microfinanzas y microcr dito en Latinoam rica Estudios de caso: Colombia, Ecuador, El Salvador, M xico y Paraguay H CTOR CUASQUER REN A. MALDONADO G. DDOOCCUUMMEENNTTOO DDEE DDIISSCCUUSSII NN 22 H ctor Cuasquer es consultor de la DGRV y Ren Maldonado es coordinador del Programa de Medici n de Remesas del CEMLA. Este trabajo fue elaborado con base en las encuestas y reuniones realizadas con autorida-des y funcionarios de bancos centrales y superintendencias, as como con los consultores de la DGRV y con ejecutivos de las diferentes entidades microfinancieras, en especial co-operativas de ahorro y cr dito, que trabajan en el sector de las Microfinanzas y microcr dito de los pa ses incluidos en el estudio, a quienes expresamos nuestro agradecimiento.

2 En es-pecial, se agradece la contribuci n de las entidades que contestaron la encuesta y accedie-ron a entrevistas en Ecuador, M xico, El Salvador, Colombia y Paraguay. Se agradecen los valiosos comentarios de Steffen M ller (DGRV) y de todo el equipo de competencia de la DGRV en Microfinanzas , y el apoyo de Magali Luna (CEMLA). Las opiniones aqu expresadas son responsabilidad exclusiva de los autores y no represen-tan la posici n del CEMLA, la DGRV o sus autoridades. Marzo de 2011 CEMLA PPRREEFFAACCIIOO La Confederaci n Alemana de Cooperativas (DGRV) tiene como finalidad contribuir a la mejora del desempe o del sistema cooperativo de ahorro y cr dito de Am rica Latina.

3 Por su parte, el Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA), como asociaci n de los bancos centrales de Am rica Latina y el Caribe, tiene entre sus objetivos el apoyo a los bancos centra-les en el desarrollo de sus capacidades para el cumplimiento de sus funciones. Los microempresarios son un sector importante para el desarrollo econ mico de los pa ses de Am rica Latina y el Caribe, por su contribuci n a la producci n y al empleo. El financiamiento de dicho sector constituye el principal objetivo de las entidades financieras involucradas en las mi-crofinanzas, en especial de las cooperativas de ahorro y cr dito. Por otra parte, el gran tama o de la poblaci n que interviene en la microempresa hace que su inclusi n financiera sea un fac-tor clave para fomentar la democratizaci n y profundizaci n financiera; lo que convierte a esta poblaci n en un segmento de inter s para los banqueros centrales en la b squeda de la estabi-lidad financiera, y de un mayor alcance y efectividad de los instrumentos monetarios con los que realizan sus actividades primordiales, como la estabilidad de precios.

4 En este sentido, la DGRV y el CEMLA se propusieron desarrollar un estudio sobre los mercados microfinancieros y microcrediticios en diferentes pa ses de la regi n, en los que la DGRV tiene proyectos y en los que viene otorgando apoyo para el desarrollo del sector cooperativo como un medio para mejorar las condiciones de vida de los asociados de estas instituciones. El presente informe, Microfinanzas y Microcr dito en Am rica Latina. Estudio de los casos: Co-lombia, Ecuador, El Salvador, M xico y Paraguay, constituye el primero de una serie que pre-tende abarcar todos los pa ses en los que la DGRV tiene actividades, y fue preparado con la participaci n activa de los consultores de la DGRV, la contribuci n de los asociados del CEMLA y los ejecutivos de las cooperativas, y el apoyo de las entidades microfinancieras entrevistadas que accedieron a compartir sus experiencias y conocimientos para la realizaci n del estudio.

5 NNDDIICCEE 1. INTRODUCCI N .. 1 2. EL ESTUDIO .. 1 Antecedentes .. 1 Objetivos .. 2 Metodolog a del estudio .. 3 Conceptos y definiciones .. 5 3. LAS Microfinanzas Y EL MICROCR DITO EN LA REGI N .. 6 Las Microfinanzas en Am rica Latina .. 6 Activos, cartera y microcr dito en las CAC .. 7 Resultados consolidados del estudio .. 10 Definici n de Microfinanzas y microcr dito .. 10 Normativa que regula las Microfinanzas y el microcr dito .. 11 Perfil de los actores en el mercado microfinanciero y la profundizaci n de servicios .. 13 Productos, servicios y metodolog a crediticia utilizada por las entidades .. 15 Clientes que se transforman en asociados y las estrategias aplicadas por las CAC para captar socios.

6 17 4. RESULTADOS DEL ESTUDIO POR PA SES .. 18 .. 18 M xico .. 23 El Salvador .. 29 Colombia .. 32 Paraguay .. 36 5. OTROS PA 40 Argentina .. 40 Bolivia .. 41 Brasil .. 42 Uruguay .. 42 6. ANEXO .. 43 Entidades consultadas en Ecuador .. 43 Entidades consultadas en M xico .. 44 Entidades consultadas en Paraguay .. 44 Entidades consultadas en El Salvador .. 45 Entidades consultadas en Colombia .. 45 LISTA DE ABREVIATURAS .. 46 BIBLIOGRAF A .. 47 Lista de gr ficas Gr fica 1. Activos de las cooperativas de ahorro y cr dito como porcentaje del total de activos del sistema financiero en cada pa s .. 2 Gr fica 2. Cartera y n mero de clientes de microcr dito en ALC 2005-2009.

7 7 Gr fica 3. Evoluci n del activo en las CAC de Am rica Latina y el Caribe diciembre 1998 diciembre 2009 .. 8 Gr fica 4. Evoluci n de los dep sitos en las CAC de Am rica Latina y el Caribe, diciembre 1998 diciembre 2009 .. 8 Gr fica 5. Cartera bruta y prestatarios de las CAC de Am rica Latina y el Caribe, 2009 .. 9 Gr fica 6. Crecimiento del microcr dito promedio en Am rica Latina y el Caribe, .. 9 Gr fica 7. Cartera morosa en IMF de Am rica Latina y el Caribe, 2009 .. 10 Gr fica 8. Socios de las CAC en Am rica Latina y el Caribe. Seg n lugar de residencia, 2010 .. 15 Gr fica 9. Oferta de servicios financieros a microempresarios, entre las CAC e IMF, 2010.

8 16 Lista de cuadros Cuadro 1. N mero de encuestas aplicadas por pa s, 2010 .. 4 Cuadro 2. Regulaci n de las Microfinanzas , 2010 .. 10 Cuadro 3. Modelos de regulaci n de las Microfinanzas , 2010 .. 12 Cuadro 4. Percepci n de la regulaci n sobre las Microfinanzas , 2010 .. 12 Cuadro 5. Entidades del sistema financiero en Am rica Latina y el Caribe, a diciembre de 2009 .. 14 Cuadro 6. N mero de entidades en el mercado microfinanciero, 2010 .. 15 Cuadro 7. Mercados, productos y metodolog a de las Microfinanzas , 2010 .. 16 Cuadro 8. Segmentos de microcr dito atendidos por las CAC e IMF del estudio, 2010 .. 16 Cuadro 9. Estrategias para la captaci n de socios en las CAC, 2010.

9 17 Cuadro 10. Ecuador: Contribuye la normativa a estimular las Microfinanzas ? .. 19 Cuadro 11. Ecuador: Efectos de la normativa ennuevos servicios .. 19 Cuadro 12. Ecuador: N mero de entidades .. 20 Cuadro 13. Ecuador: Profundizaci n de servicios financieros .. 21 Cuadro 14. Ecuador: Criterios para la clasificaci n de la cartera de cr dito .. 22 Cuadro 15. Ecuador: Metodolog a para operaciones de microcr dito .. 22 Cuadro 16. Ecuador: Distribuci n de las operaciones de cr 22 Cuadro 17. M xico: Contribuye la normativa a estimular las Microfinanzas ? .. 24 Cuadro 18. M xico: Efectos de la normativa ennuevos servicios .. 25 Cuadro 19. M xico: N mero de entidades.

10 25 Cuadro 20. M xico: Tipo de sociedades .. 26 Cuadro 21. M xico: Profundizaci n de servicios financieros .. 26 Cuadro 22. M xico: Criterios para la clasificaci n de la cartera de cr dito .. 27 Cuadro 23. M xico: Metodolog a para las operaciones de microcr dito .. 28 Cuadro 24. El Salvador: N mero de entidades .. 30 Cuadro 25. El Salvador: Metodolog a para operaciones de cr dito .. 31 Cuadro 26. El Salvador: Productos demandados por nuevos asociados .. 32 Cuadro 27. El Salvador: Estrategia para captar nuevos socios .. 32 Cuadro 28. Colombia: Contribuye la normativa a estimular las Microfinanzas ? .. 33 Cuadro 29: Colombia: Efectos de la normativa en nuevos servicios.