La tassazione delle rendite finanziarie - DATEV KOINOS

1 La tassazione delle rendite finanziarie Commissione Tutela del Risparmio GestitoDi El SDi Emmanuela SaggeseQuali sono i redditi di natura finanziaria?Riferimenti legislativiIl dt li l ti461/97t t iiil 1 lli Il decreto legislativo 461/97, entrato in vigore il 1 luglio 1998, ha introdotto la distinzione tra:REDDITI DI CAPITALE(art. 44 lettera h TUIR)Proventi in denaro o in natura prodottidall impiego di un capitale finanziario epercepiti non nell esercizio di un attivit d impresaConfluisconotutteletipologiedired ditoREDDITI DIVERSI(art. 67 TUIR)Confluisconotutteletipologiedireddi toche il legislatore non ha ritenuto diaggregare alle altre categorie di redditodicuiall art6 TUIR( (redditifondiari,redditidi lavoro dipendente e autonomo, redditi d impresa, redditi di capitale)Redditi di capitale e redditi diversiSono certi nell anma possono essereincerti eventochedeterminalarealizzazioneREDDITI DI CAPITALEL eventochedeterminalarealizzazionedel reddito (scadenza del termine per gliinteressi, ))

2 Programmato,ma incerta laquantit dipg,qreddito percepitoSono incerti nell ane DIVERSIqL evento non programmato e la quantit di reddito non certa, come ad esempionel caso di plusvalenze percessioni diazioniQuindi i redditi di capitalesono per definizione sempre positivi mentre i dditi diidlilredditi diversipossono dar luogo a minusvalenzeRedditi di capitaleIredditi di capitalepossono essere sostanzialmente ricondotti aduegrandigruppi:duegrandigruppi:1)Iprov enti derivanti dallapartecipazione in societ ed enti,come)ppp,gli utili distribuiti dalle societ di capitale (dividendi);2)Gli interessi e altri proventi derivanti da mutui o altre forme dicredito (ad esempio obbligazioni)_ODCEC Napoli Commissione tutela del risparmio gestito_____Sono redditi di capitale (art.

3 44 TUIR) gli interessi e gli altri proventi da mutui, depositi e conti correnti; gli interessi e gli altri proventi delle obbligazioni e titoli similari, deglialtrititolidiversidalleazionietitol isimilari,nonch deicertificatidialtrititolidiversidallea zionietitolisimilari,nonch deicertificatidimassa ; le rendite perpetue e le prestazioni annue perpetue di cui agliarticoli 1861 e 1869 del Codice civile. Si tratta delle renditeperpetue dovute a titolo di corrispettivo peril trasferimento di unimmobile o per la cessione di un capitale, nonch di quelle impostequali oneri al donatario e delle prestazioni annue perpetue aqualsiasititolodovute,anchesedispostepe rtestamentoedeiqualsiasititolodovute,anc hesedispostepertestamentoedeicompensi per prestazioni di garanzie personali (fideiussioni) o reali(pegni o ipoteche) assunte in favore di terzi.

4 Gli utili derivanti da contratti di associazione inpartecipazione egppcontratti di cointeressenza indicati nel primo comma dell articolo2554 del Codice civile (nel caso in cui l apporto costituitoesclusivamente dalla prestazione di lavoro, le partecipazioni agliutilicostituiscono,tuttavia,redditid ilavoroautonomo);6,,);_____La tassazione delle rendite finanziarie Emmanuela SaggeseSono redditi di capitale (art 44 TUIR) i proventi derivanti dalla gestione, nell interesse collettivo di pluralit diSono redditi di capitale (art. 44 TUIR)soggetti, di masse patrimoniali costituite con somme di denaro e beniaffidati da terzi o provenienti dai relativi investimenti; i proventi derivanti da operazione di riporto e di pronti contro termine su titoli e valute;; i proventi derivanti dalle operazioni di prestito titoli.

5 Gli altri interessi e ogni altro provento in misura definita derivantedall impiego di capitale, esclusi gli interessi compensativi e i redditiderivanti da rapporti attraverso cui possono essere realizzatidifferenziali positivi e negativi in dipendenza di un evento redditi di capitale sonocorrispostidall emittente(escedoleobbligazionarie; sonocorrispostidall emittente( ;dividendi) o dalla controparte contrattuale (es. interessi suconticorrenti);conticorrenti); hanno un rendimentopredeterminato opredeterminabile e, inppogni caso, positivo; sono sempre tassati isolatamente, in pratica senza alcunapossibilit di compensazione con minusvalenze, fatta salval eccezione del regime del risparmio gestito, di cui si dir pi avanti;La tassazione dei redditi di capitale Si applica il principio di cassa: il reddito di capitale rilevantenelperiodod impostanelqualevienepercepitoenonnelnelp eriododimpostanelqualevienepercepitoenon nelperiodo d imposta nel quale matura (art.)

6 45 comma 1 TUIR); non si possono dedurre gli eventuali costi che sono statisostenuti per la loro produzione (art. 45 comma 1 TUIR); nella maggior parte dei casi i redditi di capitale sono soggettialla ritenuta alla fonte da parte dei sostituti d imposta che applicata alle fattispecie pi frequentiFATTISPECIERITENUTAI nteressi su depositi, c/c bancari o postali 27% a titolo d impostaInteressi su mutui, depositi e c/c diversi12 50% a titolo d accontoda quelli bancari e postali12,50% a titolo d accontoProventi su obbligazioni emesse dasociet quotate in Borsa o da banche,27%q,con scadenza inferiore ai 18 mesiObbligazioniconscadenzanoninferiore1 2,50% (a titolo d imposta per lepersonefisichenonimprenditoriaObbligaz ioniconscadenzanoninferioreai 18 mesi.

7 Emesse da societ quotatepersonefisichenonimprenditori,ati tolod accontopergliimprenditori)1250%o27%aseco ndadellaObbligazioni emesse da societ nonquotate e proventi da esse derivanti12,50%o27%asecondadellaloroscad enza(superioreoinferiore ai 18 mesi) e del tasso d interesseapplicatointeresseapplicatoInte ressi e proventi dei titoli di Stato12,50%Interessi da depositi bancari e conto correnti Sugli interessi corrisposti a soggetti che non agiscono nell esercizio diattivit diimpresavieneapplicataunaritenutaallafo ntedel27%aattivit diimpresavieneapplicataunaritenutaallafo ntedel27%atitolo di imposta ( 600/1973 art. 26 comma 2);. Sugli interessi corrisposti a soggetti che agiscono nell esercizio diattivit di impresa (imprenditori individuali, societ di persone, societ di capitali, ecc.

8 Viene applicata una ritenuta alla fonte a titolo diacconto del 27% ( 600/1973 art. 26 comma 4).Interessi derivanti dalla concessione di una somma a mutuoSe una persona fisica, che non agisce nell esercizio di un attivit di impresa,concede a mutuo una somma di denaro, gli interessi che essa percepiscesono considerati redditi di capitale(art. 44 TUIR).Un caso tipico quello dei finanziamenti fatti dai soci persone fisiche alla loroGli interessi si presumono percepiti alle scadenze e nella misura pattuite periscritto(art45 TUIR)societ .iscritto( ).Se le scadenze non sono stabilite per iscritto, gli interessi si presumonopercepitinell ammontarematuratonelperiodod impostapercepitinell ammontarematuratonelperiodod la misura non determinata gli interessi si computano al saggio legale dell 15%(DecretodelMinisterodell EconomiaedelleFinanzedel7dicembre2010)1, 5%(DecretodelMinisterodell EconomiaedelleFinanzedel7dicembre2010).

9 Interessi derivanti dalla concessione di una somma a mutuoNel caso in cui il percettore una persona fisica che non agisce nell esercizio dell attivit d impresa: seildebitoredegliinteressi unsostitutod imposta(adesempio seildebitoredegliinteressi unsostitutodimposta(adesempio,una societ di capitali) si applica una ritenuta del 12,50% a titolo d acconto; seildebitoredegliinteressinon unsostitutod imposta(ad seildebitoredegliinteressinon unsostitutod imposta(adesempio, il prestito fatto da una persona fisica ad un altra personafisica entrambe non imprenditori) gli interessi vanno a comporre ilredditoimponibilesucuicalcolarel Irpefredditoimponibilesucuicalcolarel Irpef.))

10 ( 29/09/1973 n 600 art. 26)Nel caso in cui il percettore un soggetto che agisce nell esercizio dell attivit d impresa, gli interessi concorrono a formare il reddito d impresa perl ammontare maturato nell esercizio,secondo l ordinario principio dellacompetenza e la ritenuta si applica o meno a seconda che il debitore degliiiiid iinteressisia o meno un sostitutod corrispettivi, compensativi, di mora e per dilazione di pagamento Gli interessi corrispettivi sono gli interessi dovuti al creditore nel casodi crediti certi, liquidi ed esigibili(art. 1282 )ed ai fini dellatassazione costituiscono redditi di capitale.