PLAN DE NEGOCIOS - pemex.com

1 PLAN DE NEGOCIOS 2017-20211 PLAN DE NEGOCIOS 2017-20212 PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PLAN DE NEGOCIOS 2017-20213EL PLAN DE NEGOCIOS QUE SE PRESENTA A CONTINUACI N ES PARTICULARPOR VARIAS RAZONES: Por un lado, tiene como eje rector la otro, pemex es una empresa productiva del estado que est en transici n (precios regulados, garant a de abasto, el mayor contribuyente del Estado, el d ficit consolida con el sector p blico, monopolio con regulaci n asim trica, r gimen fiscal especial, flexibilidad laboral limitada, entre otras cosas).Este plan ya est en ejecuci n y ha logrado avances importantes y tangibles de forma tal que el 2017 es el a o PLAN DE NEGOCIOS EST DIRIGIDO A CUATRO AUDIENCIAS: SOCIEDAD Dar a conocer a la sociedad el papel de pemex en el contexto de la Reforma Energ tica.

2 INVERSIONISTAS Y PROVEEDORES Informar al p blico inversionista y proveedores de pemex sobre la situaci n y las perspectivas SOCIOS Mostrar a potenciales socios las reas de oportunidad de inversi n, dentro de pemex para asociaciones. TRABAJADORES DE pemex Informar a los trabajadores de pemex la visi n y rumbo que tomar la empresa hacia el DE NEGOCIOS 2017-202156 POSICIONANDO A pemex PARA EL FUTURO: EL RETO DE CORTO PLAZO Ajustar la estructura de costos y la estrategia de NEGOCIOS a un escenario de precios bajos: Programa de ajuste Medidas de austeridad Disciplina fiscal Control presupuestalLA OPORTUNIDAD HIST RICAU tilizar todos los instrumentos y la flexibilidad que ofrece la Reforma Energ tica: Focalizaci n del negocio en actividades estrat gicas Alianzas y asociaciones Eficiencia y eficacia operativaRETO Y OPORTUNIDADPLAN DE NEGOCIOS 2017-202178 15 5 5 1 7 UN VISTAZO A PEMEXP resente en toda la cadena de valor98 EMPRESAFORTUNE 500 Ventas por 2 veces el PIB de BoliviaM s de70 productos comercial izados8 Empresa productora de crudoEmpresa perforadora terrestreEmpresa por capacidad de refinaci nEmpresa del mundo por activos de log stic aProductor de fosfatados en Am rica LatinaEmpresa comercializadora en el mundoProductorde petroqu micosen Latinoam 2 en M xico8 NDICE Situaci n y Perspectiva FinancieraPemex Exploraci n y Producci nPemex Perforaci n y serviciosPemex Transformaci n IndustrialPemex Log sticaPemex EtilenoPemex FertilizantesPemex Comercio InternacionalSeguridad y

3 SustentabilidadReflexiones finalesAnexos1030384153616872768084 PLAN DE NEGOCIOS 2017-20219 SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERA10 SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERAPLAN DE NEGOCIOS 2017-202111 HOY pemex TIENE FINANZAS ESTABLES PLAN DE AJUSTE FORTALECIMIENTO DEL BALANCE FINANCIERO1 MAYOR ACCESO A LOS MERCADOS FINANCIEROS Y MANEJO ACTIVO DE LA DEUDA EN 2017 pemex PRESENTAR UN SUPER VIT PRIMARIO1/ El balance financiero es el flujo resultante de restar los egresos totales (incluyendo el costo financiero) a los ingresos N Y PERSPECTIVA FINANCIERA12 SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERAPLAN DE NEGOCIOS 2017-202113 SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERAF uente: Wood Mackenzie, mayo 20161/ Para pemex se Incluye los recortes en inversi n de toda la compa a, no s lo de pemex Exploraci n y Producci DE AJUSTE pemex reaccion al entorno de precios bajos con un plan de ajuste, al igual que todas las compa as petroleras del plan de ajuste consisti en un recorte por 100 mil millones de pesos, aproximadamente el 20% del presupuesto de la compa DE AJUSTEPEMEX VA A CUMPLIR CON EL PLAN DE AJUSTE DE 100 MIL MILLONES DE PESOS Y CON SU META FINANCIERAAJUSTAR PORTAFOLIO A INVERSIONES RENTABLES:6 MIL MILLONES DE detuvo la producci n de pozos cuyo costo de extracci n estaba por arriba de 25 d lares por INVERSIONES SIN COMPROMETER LA PRODUCCI N FUTURA A TRAV S DE LAS HERRAMIENTAS DE LA REFORMA ENERG TICA.

4 65 MIL MILLONES DE PESOS. SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERASe recort la inversi n en aguas profundas por 13 mil millones de pesos para el 2016, hoy ese proyecto es el farmout de Trion que se licitar el 5 de n en proceso los farmouts de: Ayin-Batsil en aguas someras, C rdenas-Mora y Ogarrio en campos terrestres que se licitar n en la Ronda y en Transformaci n Industrial, se replantearon inversiones en reconfiguraciones de las refiner as para llevarse a cabo a trav s de asociaciones. Ej: la coquizadora de Tula se est replanteando a trav s de un contrato de compra de servicios (tolling) en el DE NEGOCIOS 2017-202115 PLAN DE AJUSTEGENERAR EFICIENCIAS YREDUCCI N DE COSTOS:29 MIL MILLONES DE PESOS Se supera la meta de mil millones de pesos que se ten a contemplada.

5 A la fecha se proyecta que a fin de a o se alcance un ahorro de 35 mil millones de pesos. ConceptoMontoRenegociaciones de contratosOptimizaci n de mano de obraGastos y reducci n de administrativaAhorros por eficiencias y reducci n de costos(miles de millones de pesos)1/ A partir de nivel subgerente. 2/ Incluye nicamente el periodo de abril a N Y PERSPECTIVA FINANCIERA16 FORTALECIMIENTO DEL BALANCEFINANCIERO SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERAPLAN DE NEGOCIOS 2017-2021171/ mmdp compuestos por mmdp de inyecci n de capital y 47 mmdp de liberalizaci n de presupuesto del pasivo laboral 2016 2/ Deducciones aplicables de cuando menos USD para aguas someras y USD para campos terrestres, similares a los niveles previos a la Reforma Energ tica. Evaluaci n del beneficio estimada a partir de la deducibilidad del del valor de los hidrocarburos extra dos y premisas de la SHCP.

6 Considera un precio de la mezcla mexicana de exportaci n de USD 34 184 mmdp compuestos por mmdp de notas no comercializables y 47 mmdp l quido para pasivo laboral 2016 MEDIDAS DE APOYODEL GOBIERNO FEDERAL INYECCI N DE mmdp para reducir permanentemente el pasivo con proveedores. A octubre de 2016, se han pagado 142 de los 147 mil mdp y se tiene calendarizado para este a o el resto. Se espera cerrar el a o con un adeudo a proveedores acorde con el tama o de la mmdp beneficio fiscal permanente2 para reducir el d ficit financiero. Reduce las necesidades de PARA FONDEAR EL PASIVO LABORAL 1843 mmdp. Complementa uno a uno la reducci n del pasivo laboral. SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERA18La reforma de pensiones en pemex puso un alto al crecimiento del pasivo laboral.

7 A partir de enero del 2016 los nuevos trabajadores se incorporan a un r gimen de cuentas individuales financieramente cambio en el r gimen de pensiones consisti en: Aumento de 5 a os en la edad y antig edad de retiro de manera inmediata para los trabajadores de confianza y para los sindicalizados con menos de 15 a os de servicio. PLAN DE NEGOCIOS 2017-202119*/ Incluye una reducci n de 25 mil millones de pesos, adicionales a los 184 mmdp del ahorro por la Reforma, por cambios en la tasa de descuento y base poblacional para la valuaci n actuarial de 2015 despu s de la N Y PERSPECTIVA FINANCIERA20 SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERAACCESO A LOS MERCADOS Y MANEJO ACTIVO DE DEUDAPLAN DE NEGOCIOS 2017-202121 LOS MERCADOS HAN RESPONDIDO DE MANERA POSITIVA.

8 Disminuci n del diferencial entre el riesgo pemex y el soberano en 148 puntos N Y PERSPECTIVA FINANCIERA22 SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERAENERO. USD 5 MIL MILLONES Sobredemanda de veces Tasa promedio de EUROS MIL MILLONES (equivalente a USD mil millones) Sobredemanda de veces Tasa promedio de menor a la tasa promedio del portafolio en EurosJUNIO. FRANCOS SUIZOS 375 MILLONES (equivalente a USD 380 millones) Sobredemanda de veces el monto asignado (pr ctica com n en este mercado) Tasa promedio de YENES JAPONESES MIL MILLONES (equivalente a USD 760 millones) Sobredemanda de veces con una tasa de Tasa nominal m nima alcanzada en cualquier monedaOCTUBRE. OPERACI N DE MANEJOS DE PASIVOS Emisi n por USD mil millones con una tasa promedio de 2007 no se realizaba una operaci n de este tipoMejora el perfil de amortizaciones, incrementa el plazo promedio de la deuda e incrementa la liquidez de la curva y se prefondean parte de las necesidades de financiamiento de 2017 PLAN DE NEGOCIOS 2017-202123 Durante este a o se increment el plazo promedio del portafolio de deuda a 1 a o Se mejor el nivel de la caja consolidada de PemexSITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERA24 ESCENARIOS CON PREMISAS REALISTAS Y SUPUESTOS CONSERVADORESSITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERAPLAN DE NEGOCIOS 2017-202125El escenario financiero de 2017 es un cambio de tendencia Super vit primario (por primera vez desde 2012)

9 Mil millones de pesos Plataforma de producci n alcanzable millones de barriles diarios Proyecci n de precios conservadora 42 d lares por barrilHACIA ADELANTE NOS ENFOCAREMOS EN:SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERA26 PREMISAS REALISTAS:Proyecci n de precios del petr leo en l nea con futuros del Brent y ajustados a la Mezcla de inter s crecientes de acuerdo a los promedios de futuros del de cambio utilizado por la SHCP en el Paquete Econ mico N Y PERSPECTIVA FINANCIERASUPUESTOSCONSERVADORESNo se toman en cuenta ingresos adicionales por mantiene la disminuci n en costos lograda en 2016. Hacia adelante, los incrementos en productividad est n documentados de manera individual. La liberaci n de flujo por inversiones a trav s de alianzas se destinar a mejorar el flujo financiero de la DE NEGOCIOS 2017-202127 SITUACI N Y PERSPECTIVA FINANCIERA28 ESCENARIOSESCENARIO PLAN DE NEGOCIOSP emex Exploraci n y Producci n: Se concentra en asignaciones rentables despu s de Transformaci n Industrial: Alianzas en la operaci n de actividades auxiliares y alianzas para la configuraci n de las refiner as.

10 Disciplina operativa y confiabilidad. Eficiencia en costos y reconocimiento gradual de los costos de oportunidad en los precios de Plan de NegociosEscenario Plan de NegociosPLAN DE NEGOCIOS 2017-202129 ESCENARIO MEJORADOP emex Exploraci n y Producci n: Desarrollo agresivo de farmouts, aprovechando las oportunidades otorgadas por la Reforma Energ tica. pemex desarrolla campos que son rentables para el pa s pero que con condiciones econ micas m s favorables ser an rentables para pemex despu s de impuestos. Se comparte la recaudaci n incremental entre pemex y el Gobierno Federal proveniente del aumento en producci n por farmouts. El Gobierno Federal aumenta su recaudaci n en t rminos reales con respecto a N Y PERSPECTIVA FINANCIERA30 pemex EXPLORACI N Y PRODUCCI NPLAN DE NEGOCIOS 2017-202131 pemex EXPLORACI N Y PRODUCCI NPEMEX EXPLORACI N Y PRODUCCI N32 pemex EXPLORACI N Y PRODUCCI NCONTEXTOPLAN DE NEGOCIOS 2017-202133La Ronda 0 le otorg a pemex mil millones de barriles de reservas 3P al Secretar a de Energ a otorg exitosamente 528 millones de barriles en las Rondas y campo Trion que est en proceso de farmout tiene 500 millones de barriles en reservas campos que pemex licitar en la Ronda y tienen 444 millones de La producci n exclusivamente de crudo oficial reportada por pemex fue de millones de barriles diariosPEMEX PAS DE SER LA 3 ERA PRODUCTORA DE PETR LEO DEL