RAPPORT DE DIAGNOSTIC FINANCIER Société XXXXXX

1 RAPPORT DE DIAGNOSTIC FINANCIER Soci t XXXXXX 30/06/2019 CONFIDENTIEL Soci t XXXXXX HNKMC230/06/2019 31/08/2018 Copyright Capinext Group 2018 1 SOMMAIRE DU RAPPORT COMMENTAIRES DE 2 Soldes Interm diaires de Gestion .. 2 Chiffre d'Affaires .. 3 Valeur Ajout e .. 4 Frais de Personnel .. 6 Exc dent Brut d'Exploitation (EBITDA) .. 7 Frais financiers .. 8 Rentabilit d Exploitation .. 9 Le taux de rentabilit d exploitation mesure l EBE (EBITDA) en pourcentage du chiffre d affaires.. 10 Rentabilit conomique (taux de rentabilit interne) .. 11 Rentabilit Financi re .. 12 Taux de marge nette ou de profitabilit : .. 13 Marge Brute d autofinancement : .. 14 15 Fournisseurs .. 16 R sultats .. 17 Composition de l Actif .. 18 Composition du Passif .. 19 DIAGNOSTIC DE LA SOCIETE .. 20 Analyse de la rentabilit.

2 20 Analyse de la strat gie financi re .. 20 SYNTHESE DES FORCES ET FAIBLESSES .. 22 PRINCIPAUX 25 Soci t XXXXXX HNKMC230/06/2019 31/08/2018 Copyright Capinext Group 2018 2 COMMENTAIRES DE GESTION Dans ce chapitre est propos e une description de l' volution de l'activit de l'entreprise sur la p riode tudi e. Elle reprend les ph nom nes marquants, sous forme d'un commentaire, qui sont rapprocher de l'analyse propos e dans le chapitre suivant. Les donn es mentionn es sont issues de comptes et bilans conomiques et par cons quent sur la base de retraitements transmis par les dirigeants et comptables de l entreprise. Soldes Interm diaires de Gestion 2 018 Variation2 017 Variation2 016 EvolutionMoyenneMoyenne Pond r eChiffre d'affaires3 127 31134,1%2 331 435-14,8%2 735 52414,3%2 731 4232 730 603 Achat marchandises et autres 922 17641,8%1 355 915-18,1%1 655 43116,1%1 644 5071 642 322 Marge Commerciale Brute1 205 13523,5%975 520-9,7%1 080 09311,6%1 086 9161 088 281 Production de l'exercice00000 Conso.

3 En proven. de tiers257 8449,2%236 222-18,0%287 921-10,4%260 663255 211 Valeur Ajout e947 29028,1%739 298-6,7%792 17219,6%826 253833 070 Exc dent Brut d'Exploitation301 185246,5%86 920-58,7%210 26743,2%199 457197 295 R sultat d'Exploitation301 185246,5%86 920-58,7%210 26743,2%199 457197 295 R sultat FINANCIER -10 896-685,6%-1 387-41,5%-980-1011,5%-4 421-5 109 R sultat courant avant imp ts290 289239,4%85 533-59,1%209 28638,7%195 036192 186 R sultat exceptionnel-2 40069,6%-7 8840-3 428-4 113 R sultat de l'exercice (net)240 802277,1%63 853-57,9%151 61258,8%152 089152 185 sur cessions d' l ments actifs00000 CONFIDENTIEL Soci t XXXXXX HNKMC230/06/2019 31/08/2018 Copyright Capinext Group 2018 3 Chiffre d'Affaires DEFINITION : Le chiffre d'affaires n'est pas un indicateur de performance.

4 Il est n cessaire de le rapporter l'inflation et l' volution du march de l'entreprise. Seule la part de march est vraiment significative. En 2018, le chiffre d'affaires de l entreprise s' l ve EUR 3 127 311 contre EUR 2 331 435 en 2017, soit une baisse de 34,1% sur un an. Sur la p riode tudi e, le chiffre d affaires marque une progression de 14,3%. Le chiffre d affaires, qui est la cons quence directe des choix strat giques, a donc tendance augmenter. Chiffre d'affaires2 0183 127 3112 0172 331 4352 0162 735 5240500 0001 000 0001 500 0002 000 0002 500 0003 000 0003 500 000 Evolution du chiffre d'affairesCONFIDENTIEL Soci t XXXXXX HNKMC230/06/2019 31/08/2018 Copyright Capinext Group 2018 4 Valeur Ajout e DEFINITION : La valeur ajout e ( ) repr sente la richesse cr e par l'entreprise.

5 On analyse la par le taux de , galement appel taux d'int gration industrielle, qui est le RAPPORT entre la valeur ajout e et la production. Il d finit la part de la dans la production, c'est- -dire, ce que cr e r ellement l'entreprise. En 2018, la valeur ajout e s' l ve EUR 947 290 contre EUR 739 298 en 2017, soit une progression de 28,1% en un an. Sur 3 ans depuis 2016, la valeur ajout e est en progression de 19,5%. Valeur Ajout e2018947 2902017739 2982016792 1720100 000200 000300 000400 000500 000600 000700 000800 000900 0001 000 000 Evolution de la valeur ajout eCONFIDENTIEL Soci t XXXXXX HNKMC230/06/2019 31/08/2018 Copyright Capinext Group 2018 5 2 0182 0172 016 Chiffre d'affaires3 127 3112 331 4352 735 524 Achat marchandises et autres 922 1761 355 9151 655 431 Marge Commerciale Brute1 205 135975 5201 080 093 Production de l'exercice000 Conso.

6 En proven. de tiers257 844236 222287 921 Valeur Ajout e947 290739 298792 1720500 0001 000 0001 500 0002 000 0002 500 0003 000 0003 500 000 Analyse commercialeCONFIDENTIEL Soci t XXXXXX HNKMC230/06/2019 31/08/2018 Copyright Capinext Group 2018 6 Frais de Personnel DEFINITION : Les frais de personnel repr sentent le co t de la r mun ration du personnel et des dirigeants pour l'entreprise. C'est une caract ristique de l'activit rapprocher de la valeur ajout e. Le taux est une mesure de la rentabilit du facteur humain. Il d finit le co t des charges de personnel, relativement la richesse nouvellement cr e par l'entreprise. Il repr sente, en fait ce que la soci t d pense en frais de personnel pour obtenir une unit mon taire de En 2018, les frais de personnel repr sentent 68,2% de la valeur ajout e.

7 Ce ratio est en progression depuis : 2016 En 2017 : 88,24% En 2016 : 73,45%. Valeur ajout e201868,21%201788,24%201673,46%0,00%10,0 0%20,00%30,00%40,00%50,00%60,00%70,00%80 ,00%90,00%100,00%Frais de personnel dans la Valeur ajout eCONFIDENTIEL Soci t XXXXXX HNKMC230/06/2019 31/08/2018 Copyright Capinext Group 2018 7 Exc dent Brut d'Exploitation (EBITDA) DEFINITION : L'exc dent brut d'exploitation ( ) d finit l'exc dent de richesse g n r par la seule exploitation de l'entreprise. C'est ce qui reste de la valeur ajout e une fois que l'on a pay le personnel et les divers imp ts et taxes. On d termine fr quemment la marge brute d'exploitation ( ) qui est le RAPPORT entre l'exc dent brut d'exploitation et le chiffre d'affaires hors taxes. La , appel e aussi marge industrielle, d finit la part des profits d'exploitation dans le ( ventuellement, dans la production).

8 La mesure l'aptitude de l'entreprise g n rer les profits n cessaires l'investissement et, donc, la croissance. Elle indique la performance de l'entreprise sur le plan industriel et commercial ainsi que sa capacit cr er des ressources de tr sorerie. En 2018, l EBE conomique (EBITDA) s' l ve EUR 301 185 contre EUR 86 920 en 2017, soit une progression de 246,5%. Sur 3 ans depuis 2016, l EBITDA est en progression de 43,2%. Exc dent Brut d'Exploitation2 018301 1852 01786 9202 016210 267050 000100 000150 000200 000250 000300 000350 000 EBE -EBITDACONFIDENTIEL Soci t XXXXXX HNKMC230/06/2019 31/08/2018 Copyright Capinext Group 2018 8 Frais financiers DEFINITION : Les frais financiers ( ) d finissent le co t de la dette, on les rapporte fr quemment au chiffre d'affaires hors taxes (ou de la production).

9 Plus le poids des frais financiers est important, plus l'entreprise est endett e, et moins elle sera capable de d gager de l'autofinancement. Le montant des frais financiers s' l ve EUR 10 896 pour l'exercice 2018, soit 0,4% du chiffre d affaires. Ils repr sentaient aussi en 2017 et 2016 un pourcentage tr s faible du chiffre d affaires. CA20180,35%20170,06%20160,04%0,00%0,05%0 ,10%0,15%0,20%0,25%0,30%0,35%0,40%Frais financiers / Chiffre d'affairesCONFIDENTIEL Soci t XXXXXX HNKMC230/06/2019 31/08/2018 Copyright Capinext Group 2018 9 Rentabilit d Exploitation DEFINITION : Le r sultat d'exploitation, ou r sultat op rationnel, est le r sultat du processus d'exploitation et d'investissement de l'exercice. Il traduit l'accroissement de richesse d gag par l'activit industrielle et commerciale de l'entreprise.

10 A la diff rence de l'EBE (Exc dent Brut d'Exploitation), qui se concentre sur le cycle d'exploitation, le r sultat d'exploitation prend galement en compte le processus d'investissement par le biais des Charges calcul es (dotations aux amortissements et provisions). Ce r sultat est ensuite r parti entre les charges financi res, l'imp t sur les soci t s, les dividendes et le r sultat mis en r serves. Ce concept de r sultat d'exploitation, est extr mement utilis (notamment dans le calcul de la Rentabilit conomique car il n'est pas affect par la Structure financi re de l'entreprise). Il est tr s proche de l'EBIT anglo-saxon. En 2018, la rentabilit d exploitation s' l ve 30,29% du chiffre d affaires contre 31,7% en 2017. En 2016, la rentabilit d exploitation s' levait 28,95% du chiffre d affaires.