Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio

1 Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio Provvedimento del 19 gennaio 2015 come da ultimo modificato dal Provvedimento del 16 febbraio 2021 Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio indice 2 aggiornamento I indice T IT O LO I D E F IN IZ IO N I E R IS E R V A D I A T T IV ITA TITOLO I - CAPITOLO I: DEFINIZIONI 1. Definizioni .. TITOLO I - CAPITOLO II: RISERVA DI ATTIVITA SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1. Premessa .. 2. Fonti normative .. SEZIONE II gestione collettiva DEL risparmio 1. Ambito di applicazione della riserva .. T IT O LO I I S O C IE T D I G E S T I O N E D E L R IS P A R M IO TITOLO II - CAPITOLO I: AUTORIZZAZIONE DELLE SGR SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1.

2 Premessa .. 2. Fonti normative .. 3. Procedimenti amministrativi .. SEZIONE II CAPITALE INIZIALE 1. Capitale sociale minimo iniziale .. SEZIONE III PROGRAMMA DI ATTIVIT E RELAZIONE sulla STRUTTURA ORGANIZZATIVA .. 1. Contenuto del documento .. 2. Valutazioni della Banca d Italia .. Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio indice 2 aggiornamento II SEZIONE IV REQUISITI DEGLI ESPONENTI AZIENDALI .. SEZIONE V CONTROLLI SULL ASSETTO PROPRIETARIO DELLA SGR .. SEZIONE VI PROCEDURA DI AUTORIZZAZIONE 1. Domanda di autorizzazione .. 2. Istruttoria e rilascio dell autorizzazione .. 3. Iscrizione all albo .. SEZIONE VII SGR SOTTO SOGLIA 1. SGR sotto soglia che gestiscono FIA riservati .. SEZIONE VIII MODIFICHE DELL OPERATIVITA 1.

3 Modifiche dell operativit .. SEZIONE IX DECADENZA E RINUNCIA .. 1. Decadenza .. 2. TITOLO II - CAPITOLO II: PARTECIPAZIONI DETENIBILI DALLE SGR SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1. Premessa .. 2. Fonti normative .. 3. Procedimenti amministrativi .. SEZIONE II DISCIPLINA DELLE PARTECIPAZIONI DETENIBILI 1. Partecipazioni detenibili e limiti all assunzione di partecipazioni .. 2. Comunicazione preventiva alla Banca d Italia .. 3. Informativa alla Banca d Italia .. TITOLO II - CAPITOLO III: ATTIVIT ESERCITABILI DALLE SGR 1. Fonti normative .. 2. Amministrazione degli OICR .. 3. Commercializzazione degli OICR .. 4. Attivit connesse .. 5. Attivit strumentali .. 6. Servizi accessori .. 7. Altre attivit esercitabili dalle SGR.

4 Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio indice 2 aggiornamento III TITOLO II - CAPITOLO IV: OPERAZIONI DI FUSIONE E SCISSIONE DI SGR SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1. Premessa .. 2. Fonti normative .. 3. Procedimenti amministrativi .. SEZIONE II DISCIPLINA DELLE OPERAZIONI DI FUSIONE E SCISSIONE DI SGR 1. Operazioni di fusione: domanda di autorizzazione e documentazione da allegare .. 2. Operazioni di scissione: domanda di autorizzazione e documentazione da allegare .. 3. Procedura e termini per il rilascio dell autorizzazione .. 4. Adempimenti successivi .. SEZIONE III MODIFICHE AI REGOLAMENTI DI gestione DEI FONDI COMUNI .. TITOLO II - CAPITOLO V: ADEGUATEZZA PATRIMONIALE E CONTENIMENTO DEL RISCHIO SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1.

5 Fonti normative .. 2. Procedimenti amministrativi .. SEZIONE II ADEGUATEZZA PATRIMONIALE DELLE SGR .. SEZIONE III REQUISITI PATRIMONIALI 1. Copertura patrimoniale commisurata alla massa gestita di OICR e fondi pensione senza garanzia di restituzione del capitale .. 2. Copertura patrimoniale a fronte degli altri rischi .. 3. Requisito patrimoniale per la gestione di fondi pensione accompagnata dalla garanzia di restituzione del capitale .. 4. Copertura a fronte del rischio derivante da responsabilit professionale .. SEZIONE IV gestione DI FIA CHIUSI (Sezione abrogata) .. SEZIONE V PATRIMONIO DI VIGILANZA 1. Premessa .. 2. Patrimonio di vigilanza .. TITOLO II - CAPITOLO VI: BILANCIO DI ESERCIZIO 1. Fonti normative .. Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio indice 2 aggiornamento IV T IT O LO I I I S O C IE T D I IN V ES T IM E N T O A C A P IT A LE V A R IA B I LE E A C A P IT A LE F IS S O TITOLO III - CAPITOLO I: AUTORIZZAZIONE DELLE SICAV E DELLE SICAF SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1.

6 Premessa .. 2. Fonti normative .. 3. Procedimenti amministrativi .. SEZIONE II AUTORIZZAZIONE DELLE SICAV E DELLE SICAF 1. Capitale sociale minimo iniziale .. 2. Caratteristiche e movimentazione del conto indisponibile .. 3. Criteri generali per la redazione dell atto costitutivo e dello statuto .. 4. Programma di attivit e relazione sulla struttura organizzativa .. 5. Requisiti degli esponenti aziendali .. 6. Controlli sull assetto proprietario della SICAV e delle SICAF .. 7. Procedura di autorizzazione .. Domanda di autorizzazione .. Istruttoria e rilascio dell autorizzazione .. Costituzione della societ e iscrizione all albo .. 8. Decadenza .. SEZIONE III SICAV E SICAF SOTTO SOGLIA 1. SICAV e SICAF sotto soglia che gestiscono FIA riservati.

7 2. Superamento delle soglie .. SEZIONE IV AUTORIZZAZIONE DELLE SICAV E DELLE SICAF ETEROGESTITE .. TITOLO III - CAPITOLO II: ATTIVIT ESERCITABILI E REQUISITI PRUDENZIALI DELLE SICAV E DELLE SICAF 1. Fonti normative .. 2. Attivit esercitabili .. 3. Requisiti TITOLO III - CAPITOLO III: MODIFICHE STATUTARIE DELLE SICAV E DELLE SICAF NON RISERVATE 1. Fonti normative .. 2. Procedimenti amministrativi .. 3. Avvio del procedimento, istanza e 4. Istruttoria e termini .. 5. Trasmissione documenti .. 6. SICAV e SICAF eterogestite .. Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio indice 2 aggiornamento V T IT O LO IV D IS P O S I Z IO N I C O M U N I A L LE S G R, A L LE S IC A V E A L LE S IC A F TITOLO IV - CAPITOLO I: PARTECIPANTI IN SGR, SICAV E SICAF SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1.

8 Premessa .. 2. Fonti normative .. 3. Procedimenti amministrativi .. 4. Definizioni .. SEZIONE II PARTECIPAZIONI QUALIFICATE 1. Definizioni e calcolo delle partecipazioni qualificate .. Acquisto di partecipazioni qualificate in SGR, SICAV e SICAF .. Calcolo della soglia rilevante ai fini dell individuazione di una partecipazione qualificata .. 2. Specifiche ipotesi di acquisto di partecipazioni qualificate in SGR, SICAV e SICAF .. Operazioni che comportano impegni irrevocabili all acquisto di partecipazioni qualificate .. Acquisti di concerto .. Superamento involontario delle soglie soggette a comunicazione preventiva .. Soggetti tenuti a effettuare la comunicazione in caso di scissione tra titolarit delle partecipazioni ed esercizio dei diritti di SEZIONE III COMUNICAZIONE DI ACQUISTO DI UNA PARTECIPAZIONE QUALIFICATA, DOCUMENTAZIONE E PROCEDIMENTO 1.

9 Comunicazione .. 2. Criteri per la valutazione delle condizioni che garantiscano la sana e prudente gestione delle SGR, SICAV e SICAF .. Onorabilit del potenziale Correttezza del potenziale Competenza professionale del potenziale acquirente .. Modalit per la verifica dei requisiti di onorabilit , correttezza e competenza professionale del potenziale acquirente Professionalit , onorabilit e indipendenza degli esponenti aziendali delle SGR, SICAV e Solidit finanziaria del potenziale Rischio di riciclaggio e di finanziamento del 3. Casi di esonero dall obbligo di produzione della documentazione allegata alla comunicazione .. 4. SEZIONE IV ULTERIORI COMUNICAZIONI 1.

10 Ulteriori comunicazioni concernenti le partecipazioni Cessione di partecipazioni Modifiche della catena Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio indice 2 aggiornamento VI Perfezionamento dell operazione di acquisto o di cessione di partecipazioni 2. Accordi di SEZIONE V SOSPENSIONE DEL DIRITTO DI VOTO E OBBLIGHI DI ALIENAZIONE 1. Sospensione del diritto di 2. Accertamento delle situazioni di esclusione del diritto di 3. Obblighi di TITOLO IV - CAPITOLO II: ESPONENTI AZIENDALI DELLE SGR, DELLE SICAV E DELLE SICAF 1. Premessa .. 2. Fonti normative .. 3. Procedimenti amministrativi .. 4. Verifica dei requisiti .. 5. Documentazione minima e dichiarazioni sostitutive .. TITOLO IV - CAPITOLO III: VIGILANZA INFORMATIVA SEZIONE I DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE 1.