KEPERLUAN BERKANUN - bnm.gov.my

1 KEPERLUAN BERKANUNM engikut seksyen 13 Akta Bank Negara Malaysia 2009, Bank Negara Malaysia dengan ini menerbitkan dan telah mengemukakan kepada Menteri Kewangan satu naskhah Laporan Tahunan ini berserta dengan satu salinan Penyata Kewangan Tahunannya bagi tahun berakhir 31 Disember 2010, yang telah diperiksa dan disahkan oleh Ketua Audit Negara. Penyata Kewangan Tahunan ini akan juga diterbitkan di dalam maksud seksyen 115 Akta Institusi Kewangan pembangunan 2002, laporan tahunan berhubung dengan pentadbiran Akta Institusi Kewangan pembangunan 2002 dan perkara lain yang berkaitan bagi tahun berakhir 2010 dimasukkan ke dalam Laporan Kestabilan Kewangan dan Sistem Pembayaran 2010 yang merupakan satu bahagian penting Laporan Tahunan Akhtar AzizPengerusiLembaga Pengarah23 Mac 20113 ANNUAL REPORTAHLI-AHLI LEMBAGA PENGARAH AHLI-AHLI LEMBAGA PENGARAHTan Sri Dato Sri Dr. Zeti Akhtar (Johor), , , , dan PengerusiDato Mohd Razif bin Abd , , GabenorDato Muhammad bin GabenorPuan Nor Shamsiah binti Mohd YunusTimbalan Gabenor Tan Sri Dato Sri Dr.

2 Wan Abdul Aziz bin Wan , , , , , , Oh Siew Nam Sri Datuk Amar Haji Bujang bin Mohd. Nor , , , , , , , (Emas)Dato N. Sadasivan , , Sri Dato Seri Dr. Sulaiman bin , , , , , , , , Chin Kwai Yoong(Encik Chin Kwai Yoong telah dilantik menjadi Ahli Lembaga Pengarah berkuatkuasa 1 Mac 2010)(Datuk Oh Siew Nam, Tan Sri Datuk Amar Haji Bujang bin Mohd. Nor dan Dato N. Sadasivan telah dilantik semula menjadi Ahli Lembaga Pengarah berkuat kuasa 1 Mac 2011)4 ANNUAL REPORTAHLI-AHLI LEMBAGA PENGARAH Gabenor Tan Sri Dr. Zeti Akhtar Aziz Timbalan Gabenor Dato Mohd Razif bin Abd. Kadir Timbalan Gabenor Dato Muhammad bin Ibrahim Timbalan Gabenor Nor Shamsiah binti Mohd Yunus Penasihat Khas Dato Ooi Sang KuangPenasihat Projek Dato Mohd Nor bin MashorSetiausaha Lembaga Pengarah Abu Hassan Alshari bin Yahaya Penolong Gabenor Dr. Sukhdave Singh Penolong Gabenor Bakarudin bin Ishak Penolong Gabenor Norzila binti Abdul Aziz Penolong Gabenor Jessica Chew Cheng Lian Penolong Gabenor Donald Joshua Jaganathan Penolong Gabenor Abu Hassan Alshari bin Yahaya Penolong Gabenor Marzunisham bin Omar Pengarah Pejabat Gabenor Suhaimi bin Ali komunikasi Strategik Abu Hassan Alshari bin Yahaya Pengurusan Risiko Chung Chee Leong Penyiasatan Khas Perisikan Kewangan Wan Mohd Nazri bin Wan Osman Audit Dalam Tan Nyat Chuan Ekonomi Ekonomi Fraziali bin Ismail Analisis dan Strategi Monetari Dr.

3 Norhana binti Endut Antarabangsa Nazrul Hisyam bin Mohd Noh Pengawalan pembangunan Sektor Kewangan S. Abd. Rasheed bin S. Abd Ghafur Perbankan Islam dan Takaful Ahmad Hizzad bin Baharuddin Pemantauan dan Pengawasan Kewangan Madelena binti Mohamed Dasar Kewangan Pruden Mohd Zabidi bin Md Nor Kewangan pembangunan dan Enterpris Kamari Zaman bin Juhari Konsumer dan Amalan Pasaran Koid Swee Lian Perkhidmatan Perniagaan Wang* Penyeliaan Penyeliaan Konglomerat Kewangan Che Zakiah binti Che Din Penyeliaan Insurans dan Takaful Yap Lai Kuen Penyeliaan Perbankan Marina binti Abdul Kahar Unit Pentadbiran Pengawalan dan Penyeliaan Nor Aslaini binti Mohd Nasir Dasar Sistem Pembayaran Cheah Kim Ling Pelaburan dan Operasi Operasi Pelaburan dan Pasaran Kewangan Adnan Zaylani bin Mohamad Zahid Pentadbiran Pertukaran Asing Wan Hanisah binti Wan Ibrahim Pengurusan dan Operasi Matawang Ramli bin Saad Sumber Organisasi Modal Insan Strategik Mohd.

4 Adhari bin Belal Din Kewangan Undang-Undang Jeremy Lee Eng Huat Pengurusan Strategik Tunku Alizakri bin Raja Muhammad Alias Pusat pembangunan Modal Insan Arlina binti Ariff Perkhidmatan Korporat Azmi bin Abd Hamid Perkhidmatan IT Alizah binti Ali Perkhidmatan Statistik Toh Hock Chai Perkhidmatan Perbankan Pusat LINK dan Pejabat Wilayah Keselamatan Mior Mohd Zain bin Mior Mohd Tahir Perkhidmatan Pengurusan Harta Pejabat Pengurusan Sasana dan Lanai Kijang Lim Foo Thai Muzium dan Galeri Seni Bank Negara Malaysia Muhammad Fawzy bin Ahmad Unit Perkhidmatan Sumber Manusia Unit Promosi MIFC Shariffuddin bin Khalid Ketua Perwakilan Pejabat Perwakilan London Mohamad Ali Iqbal bin Abdul Khalid Pejabat Perwakilan New York Khairuzin bin Mohd Arif Pengurus Cawangan Johor Bahru Kamalullail bin Ramli Kuching Ishak bin Musa Shah Alam Mohd.

5 Khir bin Hashim Kuala Terengganu Azizan bin Mohd Ali Kota Kinabalu Ahmad bin Abd Rahim Pulau Pinang Rosnani binti Mahamad Zain* Akan ditubuhkan kemudian KandunganPERUTUSAN GABENORRINGKASAN EKSEKUTIFPERKEMBANGAN EKONOMI PADA TAHUN 2010 11 Persekitaran Ekonomi Antarabangsa 16 Ekonomi Malaysia 19 Keadaan Permintaan Dalam Negeri 21 Rencana: Pertumbuhan dan Perkembangan Perbelanjaan Pengguna di Malaysia 26 Rencana: Trend Pertumbuhan dan Perubahan Pelaburan Swasta di Malaysia 33 Kajian Mengikut Sektor 39 Sektor Luar Negeri 49 Perkembangan Pasaran Pekerja51 Perkembangan Harga55 Rencana: Penentu-penentu Inflasi di Malaysia60 Rencana: Peningkatan Integrasi Ekonomi di Asia Timur: Perspektif Malaysia 65 Rencana: Liberalisasi Pentadbiran Pertukaran Asing bagi Mengukuhkan Hubungan Malaysia dengan Ekonomi Serantau dan Global KEADAAN MONETARI DAN KEWANGAN71 Keadaan Monetari dan Kewangan Antarabangsa74 Keadaan Monetari dan Kewangan Dalam Negeri81 Pembiayaan Ekonomi84 Rencana: Kesan Penambahan Nilai Kadar Pertukaran terhadap Perdagangan MalaysiaDASAR MONETARI PADA TAHUN 2010 89 Dasar Monetari93 Operasi Monetari95 Rencana: Ketidakseimbangan Kewangan dan Peranan Dasar MonetariPROSPEK DAN DASAR PADA TAHUN 2011 99 Prospek Ekonomi Antarabangsa 102 Ekonomi Malaysia 104 Rencana: Keluaran Potensi Ekonomi Malaysia114 Dasar Monetari 115 Dasar FiskalTADBIR urus , komunikasi DAN pembangunan ORGANISASI 121 tadbir Urus124 Rencana: Pelaksanaan Akta Bank Negara Malaysia 2009130 komunikasi 133 pembangunan Organisasi138 Rencana.

6 Tanggungjawab Sosial Korporat142 Struktur Organisasi PENYATA KEWANGAN TAHUNAN 148 Penyata Kedudukan Kewangan pada 31 Disember 2010 149 Penyata Pendapatan bagi Tahun Berakhir 31 Disember 2010150 Nota-nota bagi Penyata KewanganTAMBAHANPERUTUSAN GABENORE konomi dunia meningkat dengan nyata pada tahun 2010. Pertumbuhan yang kukuh dicatat terutamanya dalam ekonomi sedang pesat membangun dan trend ini paling menyerlah di rantau Asia. Secara umumnya, pertumbuhan ini disokong oleh permintaan dalam negeri yang kukuh dan pemulihan dalam perdagangan dunia. Meskipun pertumbuhan global mengalami momentum yang perlahan pada separuh kedua tahun 2010, pertumbuhan ekonomi pada tahun 2011 dijangka berterusan walaupun pada kadar yang lebih sederhana. Perdagangan dunia yang lebih perlahan dan pelaksanaan dasar untuk menghindarkan risiko kepada pertumbuhan yang mampan telah menyebabkan pertumbuhan ekonomi sedang pesat membangun lebih stabil. Oleh itu, cabaran yang paling getir bagi ekonomi dunia pada tahun 2010 adalah untuk menggalakkan pertumbuhan mampan kendiri (self-sustaining) yang disertai dengan pertambahan peluang pekerjaan dan kestabilan makroekonomi.

7 Di Malaysia, pertumbuhan ekonomi berkembang sebanyak pada tahun 2010, dengan trend yang menggalakkan dalam aktiviti ekonomi swasta dan keadaan guna tenaga yang terus bertambah baik. Meskipun pertumbuhan global lebih sederhana pada tahun 2011, Malaysia mempunyai potensi untuk mengekalkan asas pertumbuhan ekonominya yang stabil. Ini akan terus disokong oleh asas-asas makroekonomi yang teguh, akses kepada pembiayaan yang berterusan dalam persekitaran mudah tunai yang lebih daripada mencukupi, dan sektor kewangan yang berdaya tahan. Sebagai sebuah ekonomi yang sangat terbuka, Malaysia akan terus dipengaruhi oleh kesan limpahan daripada perkembangan global. Ini termasuk kesan pembangunan dan dasar yang sedang dilaksanakan oleh ekonomi maju, ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan terkini, peristiwa yang tragis di Jepun. Dua belas tahun sejak berlakunya krisis kewangan di Asia, Malaysia telah meningkatkan keupayaannya untuk menghadapi cabaran tersebut. Pengukuhan struktur ekonomi dan sistem kewangan negara, penambahbaikan pengaturan keinstitusian dan asas-asas makroekonomi kita yang bertambah baik telah meningkatkan daya tahan ekonomi perkembangan global lain, iaitu harga komoditi dan tenaga global yang meningkat dengan ketara dan peralihan secara besar-besaran dalam mudah tunai global juga akan memberikan kesan kepada prospek pertumbuhan global.

8 Perkembangan ini telah dipengaruhi oleh gangguan penawaran disebabkan oleh perkembangan geopolitik, keadaan cuaca, dan pencarian hasil oleh para pelabur dalam persekitaran kadar faedah yang rendah. Kebimbangan yang timbul daripada trend ini berikutan harga komoditi dan tenaga yang lebih tinggi akan menyebabkan peningkatan inflasi, yang kemudiannya akan menyebabkan jangkaan terhadap inflasi menjadi tidak seimbang. Di samping itu, peralihan mudah tunai ke ekonomi sedang pesat membangun turut mengakibatkan turun naik yang tidak diingini dalam pasaran kewangan dan keadaan mudah tunai berlebihan yang boleh menyebabkan pembentukan gelembung aset dan ketidakseimbangan kewangan yang lain. Meskipun dengan perkembangan dalam pasaran komoditi, kesepakatan pandangan pada masa ini ialah aktiviti ekonomi hanya akan menerima kesan yang nyata sekiranya harga tenaga dan komoditi kekal pada paras yang tinggi untuk suatu tempoh yang lama. Simpanan stok yang ada, pengurusan inventori yang lebih baik, penggunaan tenaga yang lebih cekap, dan penegaran (anchored) jangkaan inflasi yang lebih baik menunjukkan wujudnya daya tahan yang lebih mantap terhadap kejutan harga berbanding dengan tahun 1970an dan 1980an.

9 Namun demikian, setiap negara akan menerima kesan yang berbeza. Ekonomi sedang membangun dan sedang pesat membangun akan menerima kesan yang lebih teruk memandangkan wajaran yang lebih besar untuk makanan dan bahan api dalam kumpulan penggunaan mereka. Pengeksport komoditi akan menerima kesan yang sedikit berbanding dengan pengimport komoditi. Keberkesanan kesan sampingan terhadap harga dalam negeri juga akan bergantung pada faktor-faktor seperti kekangan bekalan, kecekapan saluran pengedaran domestik, kewujudan subsidi dan keupayaan fiskal Kerajaan untuk mengurangkan beban harga yang lebih Malaysia, inflasi dibendung pada pada tahun 2010. Walau bagaimanapun, kenaikan yang ketara dalam harga tenaga dan komoditi dijangka mengakibatkan harga makanan dan bahan api dalam negeri menjadi lebih tinggi. Dalam menangani trend ini, Malaysia telah menggunakan pendekatan yang lebih komprehensif termasuk pelaksanaan rasionalisasi subsidi secara lebih beransur-ansur, memberikan sokongan pendapatan kepada kumpulan berpendapatan rendah, meningkatkan pengeluaran makanan, meningkatkan kecekapan pengedaran dan menggalakkan lebih kecekapan dalam penggunaan tenaga oleh isi rumah dan industri.

10 Bagi dasar monetari, risiko ini perlu dipantau dan diuruskan di samping mengambil kira akibat daripada pengurangan perbelanjaan pilihan sendiri (discretionary) ekoran pengurangan pendapatan benar, juga akan memberikan kesan kepada pertumbuhan. Pada awal tahun 2010, Bank telah mengambil langkah untuk mengembalikan dasar semalaman pada paras yang wajar, dengan menaikkan kadar ini dalam tiga tahap sehingga ke paras Kadar faedah yang kekal terlalu rendah dalam tempoh yang terlalu lama dengan sendirinya akan mengakibatkan risiko yang boleh melemahkan pertumbuhan pada masa hadapan. Apabila negara memasuki tahun 2011, risiko pertumbuhan yang lebih sederhana kekal, dan risiko inflasi yang lebih tinggi juga perlu diurus. Dalam persekitaran ini, dasar monetari pada tahun 2011 mempunyai fleksibiliti untuk kekal akomodatif, walaupun tahapnya perlu diselaraskan untuk memastikan pertumbuhan ekonomi tidak akan terganggu oleh inflasi yang lebih tinggi dalam jangka sederhana. Yang penting ialah pertumbuhan ekonomi terus berada pada kadar pertumbuhan semasa yang mudah tunai yang berlebihan dan kemungkinan kesannya terhadap hutang terutama sektor isi rumah, di samping pembentukan gelembung dalam pasaran aset, telah mendorong pengukuhan selanjutnya dalam proses tadbir urus untuk mengatasi isu ini.