LE DIAGNOSTIC FINANCIER Objectif(s) : La …

1 RESSOURCES EN GESTION POUR L INGENIEUR - 1 - LE DIAGNOSTIC FINANCIER Objectif(s) : o La d marche du DIAGNOSTIC FINANCIER d'une organisation. Pr -requis : o Maitrise des outils de la gestion financi re. Modalit s : o Synth se des outils ; o Synth ses ; o Analyse de situations. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. INTRODUCTION.. 3 Chapitre 2. COMPTABILITE FINANCIERE ET COMPTES ANNUELS.. 3 La comptabilit financi re.. 3 Les comptes annuels.. 3 Les principes comptables respecter.. 3 Chapitre 3. ANALYSE FINANCIERE.. 4 Objet.. 4 Pr alables l analyse et au DIAGNOSTIC .. 4 Prolongements possibles l analyse.

2 4 Chapitre 4. DESTINATAIRES DE L'INFORMATION FINANCIERE.. 4 Le chef d'entreprise et les dirigeants.. 4 L'actionnaire et l associ .. 4 Le pr 4 L'administration fiscale.. 5 La soci t de cr dit-bail.. 5 Autres tiers et partenaires.. 5 Chapitre 5. ELEMENTS DU DIAGNOSTIC FINANCIER .. 5 L' tude de la croissance.. 5 L'analyse de la rentabilit et de l volution.. 5 L' valuation de la capacit d'autofinancement de l exercice.. 6 La d termination de la variation de tr sorerie d'exploitation.. 6 L'analyse statique de la structure du bilan.. 6 L'analyse dynamique.. 6 La formulation du DIAGNOSTIC FINANCIER .

3 7 Les diff rentes tapes du DIAGNOSTIC .. 7 La d marche pr 7 RESSOURCES EN GESTION POUR L INGENIEUR - 2 - Chapitre 6. PREVENTION DES DIFFICULTES DES ENTREPRISES.. 7 Chapitre 7. DIFFICULTES ET DEFAILLANCES DES ENTREPRISES.. 8 Chapitre 8. PLAN DE REDRESSEMENT.. 8 Le r glement amiable.. 8 Le redressement judiciaire.. 9 Chapitre 9. SYNTHESES.. 10 Le cycle du DIAGNOSTIC FINANCIER .. 10 La m thodologie du DIAGNOSTIC FINANCIER .. 11 Chapitre 10. ANALYSE DE SITUATIONS.. 12 Cas n 1.. 12 Cas n 2.. 12 Cas n 3.. 13 Cas n 4.. 13 Cas n 5.. 14 Cas n 6.. 14 Cas n 7.. 15 Cas n 8.. 15 Chapitre 11.

4 INDICATEURS A SUIVRE.. 16 Chapitre 12. FORMULATION DU DIAGNOSTIC .. 17 RESSOURCES EN GESTION POUR L INGENIEUR - 3 - Chapitre 1. INTRODUCTION. Le DIAGNOSTIC FINANCIER d'une entreprise peut tre rapproch du bilan de sant tabli en m decine pour un tre humain. En effet, il permet de rep rer et d'identifier des sympt mes de dysfonctionnement et de mettre en uvre une th rapeutique adapt e. Un DIAGNOSTIC pr ventif permettra de pr venir d ventuelles difficult s par des mesures prophylactiques appropri es. Ce DIAGNOSTIC s'appuie sur les performances r alis es par l'entreprise.

5 Il permet d'envisager son avenir ainsi que les mesures prendre pour assurer sa survie, son redressement et son d veloppement par une nouvelle strat gie. Chapitre 2. COMPTABILITE FINANCIERE ET COMPTES ANNUELS. L analyse de la situation financi re s appuie principalement sur les documents de synth se produits par la comptabilit financi re selon les normes en vigueur. La comptabilit financi re. Syst me d'organisation, de traitement et de communication de l'information financi re. Obligation l gale (Code de Commerce) et fiscale. Outil de gestion des entit s. T ches comptables : classer, saisir, enregistrer, contr ler, communiquer, etc.

6 Phases du travail comptable : o enregistrement quotidien des informations chiffr es, o tenue et contr les des comptes, o taches fiscales et sociales, o pr sentation des documents annuels : bilan, r sultat, annexe. Les comptes annuels. Selon le syst me comptable adapt la taille de l entreprise. Travaux de fin d'exercice et d inventaire. Pr sentation de la situation du patrimoine de l'entreprise. Evaluation du r sultat de l'exercice. Analyse de l' volution de la situation de l'entreprise par comparaison de bilans et tableaux de r sultats successifs. Les principes comptables respecter.

7 Principe de prudence afin d'appr cier raisonnablement des faits et d' viter des risques. Principe de r gularit des comptes et de conformit aux normes en vigueur. Principe de l'image fid le. Principe de sinc rit des comptes ou de bonne information. Principe de non compensation entre les postes. Principe de continuit de l'exploitation et non de liquidation. Principe de sp cialisation ou d'ind pendance des exercices. Principe du nominalisme ou des co ts historiques sauf nouvelles normes internationales. Principe de permanence des m thodes. RESSOURCES EN GESTION POUR L INGENIEUR - 4 - Chapitre 3.

8 ANALYSE FINANCIERE. L analyse financi re utilise des m thodes et des techniques adapt es aux donn es comptables, conomiques et sociales des entreprises. Objet. Appr ciation de la situation patrimoniale de l'entreprise une date d termin e. Vision synth tique de l entreprise au travers des documents de synth se. Comparaison de cette situation aux situations pr c dentes. Constat d une volution sur plusieurs exercices. Comparaison de la situation celle des entreprises du m me secteur d'activit . Analyse des quilibres financiers et des performances. Pr alables l analyse et au DIAGNOSTIC .

9 Situation dans le temps : entreprise nouvelle, etc. Analyse selon le secteur et la nature de l activit : distribution, production, services, etc. Objectifs recherch s : mesure des performances, projet d investissement, origine des difficult s, etc. Limites de l analyse ou son p rim tre : entreprise ind pendante ou groupe. Autres l ments : positionnement de l entreprise, sur le march , type de produits, concurrence, innovation, situation de sous-traitance, r seau commercial et force de vente, etc. Prolongements possibles l analyse. Simulation, projection, hypoth ses. Pr visions d activit et de r sultats.

10 Propositions de solutions en vue de prises de d cisions. Chapitre 4. DESTINATAIRES DE L'INFORMATION FINANCIERE. Le chef d'entreprise et les dirigeants. Ils ont besoin d'informations sur le fonctionnement de leur entreprise afin de rep rer les l ments susceptibles d'am liorations. Ils demandent des informations facilitant la prise de d cisions (investissement, choix de financement, etc.) engageant l'avenir de l entreprise. L'actionnaire et l associ . Il est int ress par la rentabilit imm diate de son apport (dividende) mais aussi par sa rentabilit future long terme (plus value, droits financiers).