SCISSIONE PARZIALE PROPORZIONALE - Studio …

1 PRIMO PIANOLA SETTIMANA FISCALE N. 428 novembre 2007 31 CFF CFF : vedi CODICIFISCALI FRIZZERA n. 1 o n. 2 INDICIAGENDAGUIDA PRATICANOVIT VARIEQUESITIENTI NON COMMERCIALIPREVIDENZAPRIMO PIANOLa SCISSIONE parzialeproporzionale legittima se favorisceil ricambiogenerazionaleCon la 281/E/2007, la Di-rezione Centrale Normativa eContenzioso ha confermato la le-gittimit delle operazioni di spin off immobiliare effettuate tra-mite scissioni parziali proporzio-nali, quando queste sono suppor-tate dal bisogno di effettuare unricambio generazionale nella so-ciet scissa (operativa) e l opera-zione non sia volta esclusivamentealla immediata cessione delleazioni o quote della societ be-neficiaria (immobiliare), al finedi conseguire un risparmio fisca-le disapprovato dal sistema, per-ch volto all aggiramento di ob-blighi o divieti previsti dall CASOT ramite istanza di interpello,formulata ai sensi dell art.

2 21, , L. , n. 413, la socie-t Gamma , partecipata al50% dai soci Alfa e Beta, hachiesto il preventivo parere del-l Agenzia delle Entrate in meritoalla volont di scorporare il pro-prio ramo immobiliare, tramiteun operazione di SCISSIONE par-ziale PROPORZIONALE , con benefi-ciaria la societ immobiliare Del-ta di nuova societ Gamma, operantenel settore della produzione, ven-dita e commercio di cinture edaltri articoli di pelletteria, hamotivato tale scelta nel modoseguente: il socio Beta, titolare del 50%, intenzionato a monetizzarel investimento a suo tempofatto in Gamma, perch nonha figli o discendenti inten-zionati a continuare l eserci-zio d impresa; i figli di Alfa sono intenziona-ti a rilevare il 50 % in mano aBeta, in modo da consentireun ricambio generazionalenella gestione di Gamma, mail valore economico di que-st ultima appesantito a talpunto dal valore degli immo-bili (due fabbricati industriali,uno usato direttamente e unoconcesso in locazione), da ren-dere per loro proibitivo l in-vestimento; gli immobili di cui sopra sonoconsiderati non strategici daun punto di vista industriale,in quanto il mercato di riferi-mento della societ richiedestrutture produttivamentesnelle, flessibili e disponibilianche alla delocalizzazionedei processi.

3 I soci Alfa e Beta sono inten-zionati a non vendere la par-tecipazione nella immobiliareDelta , nei cinque annisuccessivi al compimento del-l Agenzia, valutata la bont del piano strategico prospettatodall istante, e verificata l assen-za di profili di elusivit dell ope-razione, ha dato parere positivoalla stessa, consolidando cos l orientamento del soppresso Co-mitato consultivo per l applicazio-ne delle norme antielusive che, inprecedenti pareri, ha pi di unavolta sottolineato il fatto che ilgiudizio sull esistenza di una va-lida ragione economica, deve es-sere verificato unicamente con ri-ferimento alla societ scindendae alla beneficiaria, senza avere ri-guardo all eventuale beneficio ri-feribile a soggetti diversi e, in par-ticolare, ai soci. (1)Il parere positivo infatti, ar-rivato non per consentire unamigliore gestione del patrimonioimmobiliare ai soci, ma per con-sentire il ricambio generaziona-le di una societ (scissa), che al-trimenti farebbe fatica a rimaneresul , dato non trascurabile, isoci Alfa e Beta hanno dichiaratodi non essere intenzionati a cede-re la partecipazione nell immobi-liare prima che siano decorsi cin-que anni, cos da non dare adito aprofili di elusivit connessi al-l intento di compiere l operazio-ne al solo fine di cedere il benedi secondo grado (partecipazione),in luogo di quello di primo gradoOperazioni straordinarieSCISSIONE PARZIALE PROPORZIONALELEGITTIMIT dell OPERAZIONEdi Emanuele Rossi(1)Pareri nn.

4 4/2000, 13/2002, 2/2004, 13 PIANOLA SETTIMANA FISCALE N. 428 novembre 2007 32 CFF CFF : vedi CODICIFISCALI FRIZZERA n. 1 o n. 2 INDICIAGENDAGUIDA PRATICANOVIT VARIEQUESITIENTI NON COMMERCIALIPREVIDENZAPRIMO PIANO(immobili), scontando cos un pi mite regime fiscale. Si ritiene opportuno, per unamigliore disamina del parere for-nito dall Agenzia, approfondire ilconcetto di SCISSIONE , ed in parti-colare, quello di SCISSIONE par-ziale operazione di SCISSIONE ,come tutte le altre operazioni stra-ordinarie, risulta soggetta ad unadoppia disciplina: una di stampocivile ed una di carattere civile si trova negli 2506-quater del CodiceCivile e, per molti aspetti, riman-da alla disciplina dettata in mate-ria di fusione. (2)Quella fiscale invece, conte-nuta nell art. 173 917/1986[CFF 5273], il quale sancisce bene sottolinearlo subito l as-soluta neutralit fiscale dell ope-razione, sia per la scissa (irrile-vanza di plusvalenze e minusva-lenze dei beni), sia per le societ beneficiarie (irrilevanza del disa-vanzo e avanzo da SCISSIONE ), cheper i soci (concambio delle parte-cipazioni).

5 Mentre la disciplina fiscale la stessa per tutte le societ resi-denti in Italia ai sensi del co. 3dell art. 73 Tuir [CFF 5173], quel-la contabile cambia a seconda chela societ adotti o meno i principicontabili , se una societ , ai sensidel , n. 38, te-nuta alla redazione del bilanciosecondo i Principi contabili inter-nazionali, contabilizzer l opera-zione di SCISSIONE , anzich facen-do riferimento alle norme conte-nute nel Codice Civile (opportu-namente integrate dai principicontabili emanati dall Oic (3)),applicando i principi contabiliemanati dallo Iasb e adottati conregolamento da parte del Parla-mento particolare, in ambito Ifrs, ilprincipio contabile che si occu-pa della contabilizzazione delleoperazioni di SCISSIONE , l Ifrs3 aggregazioni aziendali , adot-tato con Regolamento n.

6 2236 prescindere dalla contabiliz-zazione, la normativa riguardantela SCISSIONE , come anticipato pocosopra, la stessa sia per quantoriguarda gli aspetti fiscali, sia perquanto riguarda gli aspetti legatial complesso iter procedimenta-le che porta alla delibera di ap-provazione dell atto di del-l OPERAZIONEAi sensi dell art. 2506 , at-traverso la SCISSIONE una societ assegna l intero suo patrimonioa pi societ , preesistenti o dinuova costituzione, o parte delsuo patrimonio, in tale caso an-che ad una sola societ , e le re-lative azioni o quote ai suoi soci .Dal che si evince che la scissionepu essere di due tipi: totale,quando la scissa cessa di esisteretrasferendo tutto il suo patrimo-nio a due o pi beneficiarie, oparziale, quando la scissa trasfe-risce solamente parte del suo pa-trimonio anche ad una sola so-ciet beneficiaria, senza estinguer-si principale che differen-zia la SCISSIONE dalle operazionistraordinarie di cessione o diconferimento che lo scorporodelle attivit e delle passivit nontrova contropartita nell aumentodel conto in banca o nell acquistodi una partecipazione, bens nelladiretta riduzione del patrimonionetto contabile, in quanto saran-no i soci che vedranno concam-biate le azioni o quote che dete-nevano nella scissa con le azioniche verranno emesse dalle , la SCISSIONE pu esse-re PROPORZIONALE o non propor-zionale.

7 Detta PROPORZIONALE , la scis-sione dove le azioni (quote) diogni societ beneficiaria sonoattribuite ai soci della societ scissa in proporzione alle azio-ni (quote) detenute in quest contrario, detta non pro-porzionale, la SCISSIONE dove leazioni (quote) di una o pi socie-t beneficiarie vengono attribuitesolo ad alcuni soci della societ scissa, ovvero la partecipazionedei soci della societ scissa nellediverse societ beneficiarie non PROPORZIONALE a quella detenutanella ultimo, si ricorda che ilprocedimento di SCISSIONE mol-to articolato; inizia con la reda-zione, ai sensi dell art. , del progetto di SCISSIONE re-datto dall organo amministrativodelle societ partecipanti alla scis-sione, per poi giungere, una voltaeseguiti tutti i vari steps previstidal Codice Civile, all ultima del-le iscrizioni dell atto di scissionenel Registro delle imprese in cuisono iscritte le societ beneficia-rie, cui consegue l efficacia realedell operazione ai sensi del 2506-quater, PARZIALECome accennato poco sopra,tale tipo di SCISSIONE si ha quan-do la societ scissa scorpora par-te del suo patrimonio, destinan-dolo ad una societ beneficiariapreesistente o di nuova costituzio-ne.

8 Sebbene tale operazione, conla riforma fiscale del 2003, non(2)Artt. 2501 2505-quater, (3)Nello specifico, Oic n. PIANOLA SETTIMANA FISCALE N. 428 novembre 2007 33 CFF CFF : vedi CODICIFISCALI FRIZZERA n. 1 o n. 2 INDICIAGENDAGUIDA PRATICANOVIT VARIEQUESITIENTI NON COMMERCIALIPREVIDENZAPRIMO PIANO consenta pi il riconoscimento deimaggiori valori emersi in capoalla beneficiaria per effetto del-l imputazione di eventuali disa-vanzi da annullamento o da con-cambio, sempre molto getto-nata dagli operatori, in quantoconsente di effettuare riorganiz-zazioni aziendali, bypassando istituti quali la liquidazione o ilrecesso del Legislatore, conscio di que-sto, con l introduzione dell , n. 600[CFF 6337a] ha voluto censuraretutte quelle condotte, inerenti adeterminate fattispecie (tra cui lascissione) individuate dallo stes-so articolo, volte unicamente al-l aggiramento di obblighi o di-vieti previsti dall ordinamento, fi-nalizzate al perseguimento di unrisparmio d imposta disapprova-to dal sistema, perch connessoad operazioni prive di una vali-da ragione particolare, l operazione dispin off immobiliare eseguita tra-mite SCISSIONE PARZIALE propor-zionale stata molte volte cen-surata dal soppresso Comitatoconsultivo per l applicazione del-le norme antielusive, quando volta: alla mera riduzione di immo-bilizzazioni, in modo da con-tenere o abbattere del tutto ilrischio d impresa (Parere ).

9 Alla mera attribuzione di beniai soci, in modo da ovviare latassazione conseguente al-l uscita del bene dal regimed impresa (Parere n. 14/2000); al mero ingresso di nuovi socinelle societ risultanti dallascissione (Parere n. 11/98).Tornando alla Risoluzione og-getto del presente lavoro, ai finidel parere positivo fornito dal-l Agenzia, due sono stati i primo luogo, l operazioneera basata su una valida ragioneeconomica, data dal fatto che lascissa necessitava di un ricam-bio generazionale, per il qualebisognava alleggerire il valoreeconomico della societ operati-va, in modo da consentire un in-vestimento fattibile a dei giova-ni secondo luogo, la beneficia-ria non avrebbe svolto il ruolo dimero contenitore di parteci-pazioni, pur consentendo, da unaparte, di abbattere il rischio d im-presa di chi rimaneva proprieta-rio e, dall altra, di far godere diun pi mite regime fiscale chivoleva monetizzare l CFF : vedi CODICIFISCALI FRIZZERA n.

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