Régimen del Impuesto a la Renta en los Fideicomisos

1 R gimen del Impuesto a la Renta en los FideicomisosMiguel Mur ValdiviaconnectedthinkingTM29El Fideicomiso es un instrumento legal que permite aislar los bienes del patrimonio de una persona para dedicarlos a una finalidad o actividad espec bienes salen del patrimonio de una persona sin incorporarse al patrimonio de otra. Se crea pues un patrimonio cuya caracter stica principal es que no pertenece en estricto a ning n sujeto de rompe pues el principio de univocidad en el sentido que toda persona tiene un patrimonio y todo patrimonio pertenece a una t rminos sencillos puede decirse que el Fideicomiso es un negocio jur dico por el cual una persona (fideicomitente) transmite el dominio fiduciario de ciertos bienes a un patrimonio que ser administrado por otra persona (fiduciario) quien est obligada adisponer de los bienes o ejercitar los derechos para la realizaci n de ciertos fines preestablecidos, en beneficio de una tercera persona (fideicomisario)

2 FideicomitenteOriginadorFiduciarioAdmini stradorFideicomisarioBeneficiarioConcept o4Si bien la figura puede usarse para infinidad de funciones, podemos distinguir tres grandes modalidades:9 Fideicomiso de Garant a9 Fideicomiso de Administraci n9 Fideicomiso de inversi nFideicomiso de Garant a:FideicomitenteBienesFiduciarioObligaci nFideicomisarioModalidades5 Fideicomiso de Administraci n:FideicomitenteBienes en Administraci nFiduciario(Administrador)UtilidadesFide icomisarioModalidades, de Obra P blica:EstadoDineroFiduciarioContratistaO bra P blicaModalidades, , de Inversi n (Fondos de Inversi n):FideicomitenteDineroFiduciarioAdquier e valoresFideicomisarioRendimientos8R gimen TributarioNo son contribuyentes:9 Fondos Mutuos de inversi n en valores9 Fondos de inversi n, empresariales o no9 Fideicomisos Bancarios9 Fideicomisos de Titulizaci n9R gimen Tributario, utilidades, rentas o ganancias de capital se atribuyen:Fondos Mutuos de inversi n en valores: Part cipes o inversionistasFondos de inversi n empresarialesPart cipes o inversionistasFideicomisos BancariosFideicomitenteFiduciario (Responsable solidario) Fideicomisos de Titulizaci nFideicomisario, Fideicomitenteo tercero, seg n lo estipulado10R gimen Tributario, Fideicomiso Bancario y de Titulizaci n.

3 Dos hip tesis:9 Que el bien o derecho retorne a la extinci n del Fideicomiso9 Que el bien o derecho no retorne a la extinci n del Fideicomiso11R gimen Tributario, se establece que el patrimonio retorna y efectivamente retorna:9La ganancia producto de la enajenaci n no est gravada9El bien se integra al patrimonio fideicometido al mismo costo computable que ten a en el Fideicomitente9El Patrimonio deprecia el bien en las mismas condiciones que correspond a al Fideicomitente12R gimen Tributario, se establece que el patrimonio no retorna:9La ganancia producto de la enajenaci n est gravada9El bien se integra al patrimonio fideicometido al nuevo costo y sobre esa base se comienza a se establece que retorna pero se comprueba que no retorn 9La ganancia producto de la enajenaci n est gravada desde el inicio13R gimen Tributario, Fideicomiso de Garant a9La ganancia producto de la enajenaci n est gravada si la garant a se ejecuta14R gimen Tributario, a de las ganancias proveniente de los Fideicomisos9 Segunda Categor a: Fideicomisos no empresariales(Art 24, inc h)9 Tercera Categor a: Fideicomisos empresariales(art 28, inc j)15R gimen Tributario, n de rentas.

4 9Se atribuyen al cierre del ejercicio9La Sociedad Titulizadora debe distinguir la naturaleza de los ingresos que componen la atribuci n, los cuales conservan su car cter de gravado, inafecto o exonerados seg n corresponda de acuerdo a gimen Tributario, :Rentas empresariales o de TerceraCategor a:930% sobre el monto atribuido que debe ser pagado hasta la fecha de vencimiento de las obligaciones de se efect an redenciones o rescata antes del cierre del ejercicio la retenci n debe abonarse dentro del plazo previsto el C digo Tributario para el pago de las obligaciones mensualesRentas de Segunda Categor a:915% de la Renta , lo que arroja una tasa efectiva de retenci n del por la deducci n general del 10% para rentas de Segunda Categor a, salvo dividendos.

5 (La retenci n se hace al momento de la atribuci n o a la fecha del pago? 17R gimen Tributario, de Flujos Futuros9No se le otorga el tratamiento de Fideicomiso de garant a9 Debe ser tratado como Fideicomiso Bancario o de Titulizaci n seg n se trateDeducibilidad en Tercera Categor a:9La p rdida constituida por la diferencia entre el valor de transferencia y el valor de retorno, ocurrida en los Fideicomisos de titulizaci n en los que se transfieras flujos futuros de p rdida se reconoce en la misma proporci n en la que se devengan los flujos futuros.)