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1 IFRS 9: Finanzinstrumente August 2014 1/15 Inhalt 1. Ziele des Standards im berblick .. 2 2. Definition .. 3 3. Anwendungsbereich .. 7 4. Negativabgrenzung .. 8 5. Wesentliche Inhalte .. 9 I. Erstmalige Erfassung von Finanzinstrumenten .. 9 II. Folgebewertung von Finanzinstrumenten .. 9 III. Umgliederungsm glichkeiten (Reklassifizierung) von Finanzinstrumenten .. 12 6. Beispiele .. 13 I. bewertung zu fortgef hrten Anschaffungskosten .. 13 II. bewertung zum beizulegenden Zeitwert .. 14 III. Umwidmung von Finanzinstrumenten .. 15 IFRS 9: Finanzinstrumente August 2014 2/15 1. Ziele des Standards im berblick Regelungen f r den Ansatz und die bewertung von Finanzinstrumenten IFRS 9: Finanzinstrumente August 2014 3/15 2.

2 Definition Finanzinstrument: Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei dem einen Unternehmen zu einem finanziellen Verm genswert (Wert auf der Aktivseite) und bei dem anderen zu einer finanziellen Verbindlichkeit (Wert auf der Passivseite) oder zu einem Eigenkapitalinstrument (Wert auf der Passivseite) f hrt. Finanzinstrumente entstehen also durch vertragliche Vereinbarungen (die nicht zwingend schriftlich abgefasst sein m ssen). Man unterscheidet zwei Gruppen von Finanzinstrumenten: Finanzielle Verm genswerte Finanzielle Verbindlichkeiten Beispiele: Beispiele: Anleihe Anleiheverbindlichkeit Aktie (Eigenkapitalinstrument) eines anderen Unternehmens; (F r eigene Aktien des Unter- nehmens ist IFRS 9 nicht relevant.)

3 Kundenforderung Lieferantenverbindlichkeit Forderung gegen verbundene Unternehmen Verbindlichkeit gegen ber verbundenen Unternehmen Bankguthaben Kreditverbindlichkeit Kassenbestand, Scheckguthaben, Wechsel Derivatives Finanzinstrument: Eine weitere M glichkeit, Finanzinstrumente zu unterscheiden, ist, sie in klassische und derivative Finanzinstrumente zu gliedern: Dabei leiten sich die Preise (Werte) von derivativen Finanzinstrumenten stets von einem zugrunde liegenden einfachen , traditionellen Finanzinstrument ab: IFRS 9: Finanzinstrumente August 2014 4/15 Beispiele: Derivatives Finanzinstrument Traditionelles Finanzinstrument Kauf einer bestimmten Menge Aktien auf Termin in 3 Monaten (Terminkauf) Kauf einer bestimmten Menge Aktien Kauf des Rechtes, eine bestimmte Menge Aktien in 3 Monaten zu einem heute festgelegten Preis kaufen zu d rfen (aber nicht kaufen zu m ssen) (Call-Option) Kauf einer bestimmten Menge Aktien Tausch einer variablen, alle drei Monate neu festgesetzten Zinszahlung gegen eine ber einen bestimmten Zeitraum, 5 Jahre feste, j hrlich f llige Zinszahlung (Zinsswap)

4 Ein Kredit mit einem Festzins und ein Kredit mit einem variablen Zins Man unterscheidet b rsengehandelte derivative Finanzinstrumente und nicht b rsengehandelte, zwischen zwei Vertragspartnern frei vereinbarte Derivate. Fair value-Option: Finanzinstrumente, die zu fortgef hrten Anschaffungskosten zu bewerten sind, k nnen wahlweise (optional) zum beizulegenden Zeitwert (Fair value) bewertet werden, wenn dadurch Ungleichgewichte in der bewertung oder im Ansatz vermieden oder verringert werden k nnen. Die Ermittlung des Fair value wird in IFRS 13 geregelt und ist geleitet von dem Gedanken, dass beobachtbare Marktpreise, zum Beispiel B rsenpreise, die vertrauensw rdigsten und entscheidungsn tzlichsten Wertans tze in einer Bilanz darstellen.

5 Wenn f r einen bestimmten Verm genswert oder eine bestimmte Schuld kein beobachtbarer Marktpreis vorliegt, kann der Fair value auch aus Vergleichspreisen abgeleitet oder durch Sch tzwerte angen hert werden. Beispiel: Das Unternehmen hat Festzinsanleihen im Bestand (Aktivseite), die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Gleichzeitig hat es Festzinsanleihen ausgegeben (Passivseite), die zu fortgef hrten Anschaffungskosten bewertet werden. Wenn sich die beiden Best nde in ihren Wert nderungen ausgleichen, d rfen (in Aus bung der Fair value-Option) die passivischen Festzinsanleihen zur Vermeidung oder Verringerung eines Bewertungsungleichgewichts zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. IFRS 9: Finanzinstrumente August 2014 5/15 Effektivzinsmethode: Die Effektivzinsmethode ist ein finanzmathematischer Ansatz, mit dem die Fortf hrung der Anschaffungskosten eines Finanzinstruments berechnet werden kann (siehe im Folgenden Pkte.)

6 5b.(1) und 6a.). Mit der Effektivzinsmethode werden Wert nderungen finanzmathematisch ermittelt, die sich bei einem zinsabh ngigen Finanzinstrument im Zeitablauf ergeben: Unterscheiden sich bei einem Finanzinstrument der Barwert im Zeitpunkt des Erwerbs (= Anschaffungskosten) und der Endwert (R ckzahlungswert), so wird eine solche Differenz mit Hilfe der Effektivzinsmethode periodengerecht ber die Laufzeit des Finanzinstruments verteilt. Beispiel: Der Kurswert (Preis) einer b rsengehandelten festverzinslichen Anleihe ndert sich als eine Folge sich ndernder Zinsen b rsent glich. Dies f hrt dazu, dass im Zeitpunkt eines Kaufes der Anleihe deren Kurswert und Nominalwert und damit auch deren Effektivverzinsung und Nominalverzinsung voneinander abweichen.

7 Die Effektivzinsmethode ermittelt die Wert nderung der festverzinslichen Anleihe als Fortf hrung von deren Anschaffungskosten von Stichtag zu Stichtag bis zu deren R ckzahlung zum Nominalwert und passt als Ergebnis der Rechnung deren Buchwert von Stichtag zu Stichtag bis zur H he des Nominalwertes an. Beispiel: Siehe Pkt. 6. Beispiele: Eingebettetes Derivat (embedded derivative): In manchen F llen enthalten fin anzielle Verm genswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten neben dem eigentlichen, urspr nglichen Finanzinstrument gleichzeitig ein Derivat. Beispiele: Kredit mit einer K ndigungsoption; Kredit mit einer Verl ngerungsoption; Anleihe mit einem Wandlungsrecht in Aktien; Schuldverschreibung, deren Verzinsung an einen Aktienindex gekoppelt ist Eingebettete Derivate von finanziellen Verbindlichkeiten sind grunds tzlich abzuspalten und zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten Eingebettete Derivate von finanziellen Verm genswerten werden nicht abgespalten, sondern daraufhin untersucht, ob das Derivat einen entscheidenden Einfluss darauf hat, ob der finanzielle Verm genswert zum IFRS 9: Finanzinstrumente August 2014 6/15 beizulegenden Zeitwert oder zu fortgef hrten Anschaffungskosten zu bewerten ist.

8 IFRS 9: Finanzinstrumente August 2014 7/15 3. Anwendungsbereich Von allen Unternehmen auf alle Arten von Finanzinstrumenten anzuwenden, Ausnahmen siehe IFRS 9: Finanzinstrumente August 2014 8/15 4. Negativabgrenzung Keine Anwendung von IFRS 9 auf: Anteile an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen bis auf einige Ausnahmen (siehe dazu IFRS 3 [Unternehmenszusammenschl sse] und IAS 28 [Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen]) Finanzinstrumente aus Altersversorgungspl nen (siehe dazu IAS 19 [Leistungen an Arbeitnehmer]) Bestimmte Finanzinstrumente aus Versicherungsvertr gen (siehe dazu IFRS 4 [Versicherungsvertr ge]) Bestimmte Finanzinstrumente aus Leasingvertr gen (siehe dazu IAS 17 [Leasing]) Verpflichtungen im Zusammenhang mit anteilsbasierten Verg tungen (siehe dazu IFRS 2 [Anteilsbasierte Verg tung]) Eigene Aktien des Unternehmens IFRS 9.

9 Finanzinstrumente August 2014 9/15 5. Wesentliche Inhalte I. Erstmalige Erfassung von Finanzinstrumenten Ein Finanzinstrument wird bei seiner erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Transaktionskosten (Anschaffungsnebenkosten wie z. B. Bankgeb hren) werden dann in den Wertansatz einbezogen, wenn das Finanzinstrument in der Folge zu fortgef hrten Anschaffungskosten bewertet wird. II. Folgebewertung von Finanzinstrumenten IFRS bevorzugt die bewertung zum beizulegenden Zeitwert (fair value). In einer Reihe von F llen, in denen sich diese Bewertungsmethode nicht eignet, wird allerdings die bewertung zu fortgef hrten Anschaffungskosten vorgeschrieben. Daneben gibt es die Fair value-Option, mit der Finanzinstrumente, die grunds tzlich zu fortgef hrten Anschaffungskosten bewertet werden, bei Vorliegen bestimmter Voraussetzungen zum Fair value (beizulegender Zeitwert) bewertet werden d rfen.

10 Zwei Bewertungskategorien f r die Folgebewertung (1) Folgebewertung zu fortgef hrten Anschaffungskosten (2) Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert (fair value) IFRS 9: Finanzinstrumente August 2014 10/15 Zu (1) Folgebewertung zu fortgef hrten Anschaffungskosten Welche Finanzinstrumente fallen darunter? Finanzielle Verm genswerte unter folgenden Voraussetzungen: Gesch ftsmodell Charakteristika der Zahlungsstr me Finanzinstrumente, bei denen das Unternehmen die Absicht hat, sie vorrangig zur Erzielung der vertraglich vereinbarten Zahlungsstr me zu halten. Finanzinstrumente, die gekennzeichnet sind durch Zahlungsstr me aus Zins und Tilgung auf einen ausstehenden Nominalwert.