REPORTING – ANALYSE DE RATIOS – TABLEAUX DE BORD - …

1 29/11/20151 REPORTING ANALYSE DE RATIOS TABLEAUX DE BORDS minaire stagiaires : 5 d cembre 2015W. NIESSENPlan Introduction REPORTING D finition et objectifs R le du comptable Fr quence et impacts sur la tenue de la comptabilit En ANALYSE de RATIOS Contexte RATIOS de la Banque Nationale de Belgique ANALYSE de quelques rations Mod les de scoring Mod les de pr vision de d faillanceW. NIESSEN 2015229/11/20152 Plan Les TABLEAUX de bords D finition Objectifs En ConclusionsW. NIESSEN 20153 REPORTINGW. NIESSEN 2015429/11/20153 REPORTING D finition : Faire le rapport des activit s REPORTING financier Interne ou externe Obligatoire : comptes annuels Facultatif ; rapports internes : tr sorerie par exemple Exemples : Rapport sur les ventes Rapport sur la performance commerciale Suivi des probl mes de qualit.

2 W. NIESSEN 20155 REPORTING Exemples REPORTING financier : Externe : Les comptes annuels ! l annexe Plan financier : cr ation et banque Rapport annuel : chapitre financier Information financi re : Company Web Interne : R sultats analytiques : Rentabilit par client Rentabilit par projet ANALYSE des co ts Situation de tr sorerie Suivi budg taire ..W. NIESSEN 2015629/11/20154 REPORTING Objectifs : Informer Analyser Expliquer Motiver Contr ler Pr voir et anticiper Am liorer la gestionW. NIESSEN 20157 REPORTING R le du comptable : Lettre de mission : Sous l angle de l organisation comptable la tenue de la comptabilit Conseils relatifs l organisation comptable et administrative comptes annuels Sous l angle de la fourniture de conseils/d assistance Conseils relatifs la constitution d une soci t Aide la r daction d un plan financier Informations relatives l application de la l gislation relative aux baux commerciaux Aide l obtention de subsides Conseils en termes d ANALYSE financi re de l entreprise : ex : Ex.

3 TABLEAUX de bord, laboration de situations interm diaires .. Cr ation de valeur pour le comptable-fiscaliste !W. NIESSEN 2015829/11/20155 REPORTING Fr quence : Externe : Annuelle : ! Respect de d lais Utiliser les rapports Company Web Sur demande : Banque Interne : A fixer avec les dirigeants Minimum trimestrielleW. NIESSEN 20159 REPORTING Impacts sur la tenue de la comptabilit : Information jour (d lai) Chiffres exacts en cours d ann e : R partition p riodique des charges et produits 13 memois P cule de vacances Assurances Situations correctes mensuelles ou trimestrielles Amortissements Stocks Cut off : chiffre d affaires, achats.

4 W. NIESSEN 20151029/11/20156 REPORTING En pratique : Clairement d finir avec les dirigeants le besoin d informations Utiliser les documents produits par le logiciel de comptabilit : Balances ag es comptes annuels internes Graphiques et statistiques Aller au-del des obligations l gales : Tableau de tr sorerie Budgets Comptabilit analytique Faire preuve de p dagogie WIN - WINW. NIESSEN 201511 ANALYSE DE RATIOSW. NIESSEN 20151229/11/20157W. NIESSEN 200513 Rappel de quelques concepts fondamentaux Grandes masses bilantaires Fonds de roulement et besoin en fonds de roulement Le cash flowAnalyse de ratiosW.

5 NIESSEN 200514 Sch ma financier du bilanActifs immobilis sCr ances + 1 anValeurs d exploitationValeurs r alisablesLiquidit sFonds propresProvisionsDettes + 1 anDettes court termeAnalyse de ratios29/11/20158W. NIESSEN 200515 Attention l impact de la comptabilisation Compte courant : Long terme ou court terme ? Reclassement des dettes Valeur des stocks Cr ances douteuses (balance g e) Particularit s certaines professions : Commandes en cours et acomptes. Plus-values latentes : plus-values de r valuationAnalyse de ratiosW. NIESSEN 200516 Sch ma financier du bilanActifs immobilis sCr ances + 1 anValeurs d exploitationValeurs r alisablesLiquidit sFonds propresProvisionsDettes + 1 anDettes court termeAnalyse de ratiosSolvabilit : Fonds propres / Total bilan > 30 % 29/11/20159W.

6 NIESSEN 200517 Sch ma financier du bilanActifs immobilis sCr ances + 1 anValeurs d exploitationValeurs r alisablesLiquidit sFonds propresProvisionsDettes + 1 anDettes court termeAnalyse de ratiosLiquidit au sens large :Actifs circulants / Passif CT> 1,2W. NIESSEN 200518 Sch ma financier du bilanActifs immobilis sCr ances + 1 anValeurs d exploitationValeurs r alisablesLiquidit sFonds propresProvisionsDettes + 1 anDettes court termeAnalyse de ratiosLiquidit au sens strict :Actifs circulants - stocks / Passif CT> 0,829/11/201510W. NIESSEN 200519 EmploisRessourcesImmobilisationsStocksCr ances sur clientsCr ances hors mobiliersLiquidit sCapitaux permanentsFonds de roulementDettes fournisseursexploitationBesoin en horsexploitationB.

7 Hors couvert etautre financement CTFonds deroulementBesoin en fonds de roulementTr sorerienetteFinancement desimmobilisationsFinancement ducourt termeFinancement dela tr sorerieW. NIESSEN 200520 FR, BFR et tr sorerie nette. Fonds de roulement Capitaux permanents - actifs immobilis s Exc dent des ressources permanentes disponibles pour financer unepartie du cycle d exploitation (stock outil, partie des cr ancescommerciales) indicateur de liquidit actifs circulants - dettes court terme vision statique, les probl mes de liquidit s sont dynamiquesAnalyse de ratios29/11/201511W.

8 NIESSEN 200521W. NIESSEN 200522 FR, BFR et tr sorerie nette. Besoin en fonds de roulement Besoins de ressources financi res pour financer le cycle court terme (exploitation et hors exploitation) Un BFR positif indique un besoin de financement du cycle d exploitation Mesure la proportion dans laquelle les actifs circulants d exploitation sont financ s par des dettes court terme non financi res Le BFR est comparer au FRAnalyse de ratios29/11/201512W. NIESSEN 200523R duire le BFR Financer le BFR Adapter les d lais sans changer l activit diminuer les stocks, plus grande rotation diminuer les cr ances : r duire les d lais de paiement mobiliser les cr ances (escompte, factoring.)

9 Augmenter les dettes, allonger les d lais fournisseurs Changer l activit : ma triser la hausse du chiffre d affaires diff rer certaines commandes faire appel la sous-traitance Augmenter les fonds propres augmenter le capital augmenter les r serves R duire les actifs immobilis s vendre des immobilisations corporelles liquider des participations Autres techniques augmenter les capitaux permanents sales and lease-back cr dits de caisse pour solutions temporairesW. NIESSEN 200524 FR, BFR et tr sorerie nette. Tr sorerie nette T nette = FR - BFR Montre l existence de moyens financier pour financer l exploitation T nette = placements de tr sorerie + valeurs disponibles - dettesfinanci res court termeAnalyse de ratios29/11/201513W.

10 NIESSEN 200525 Interaction FR- BFR - tr sorerie netteW. NIESSEN 200526 Interaction FR- BFR tr sorerie nette29/11/201514W. NIESSEN 200527 Interaction FR- BFR - tr sorerie netteW. NIESSEN 200528 Exemple GROUPE X29/11/201515 Evolution des 6 derni res ann es au niveau du groupe xEvolutionen millions 2000 2001 2002 2003 2004 2005 200609 BFRC hiffre d aff83 M 302 M 95 M 319 M 82 M 313 M 81 M 286 M 92 M 310 M 103 M 378 M 120 M 381 M BFR/CA27,40 % 29,80 % 26,20 % 28,40 % 29,70 % 27,25 % 31,5 %Nbre de jrsDe CA (360 j)99 j 107 j 94 j 102 j 107 j98 j 113 jW. NIESSEN 200530 Comparaison sectorielle (m tallurgie) Classement des 100 premi res entreprises m tallurgiqueseurop ennessur le ratio BFR/CAxSource : BvD Amadeus - Extraction de donn es consolid es sur le code NACE 27 (M tallurgie)Selon l exp rience E&Y, et sauf exceptions sectorielles, seuil au-del duquel la performance est largement am liorable29,7%29/11/201516W.