11845 - Mevzuat Bilgi Sistemi

1 11845 SERMAYE P YASASI KANUNU Kanun Numaras : 6362 Kabul Tarihi: 6/12/2012 Yay mland Resm Gazete: Tarih: 30/12/2012 Say : 28513 Yay mland D stur: Tertip: Cilt: 53 B R NC KISIM Genel H k mler B R NC B L M Ama , Kapsam ve Tan mlar Ama MADDE 1 (1) Bu Kanunun amac ; sermaye piyasas n n g venilir, effaf, etkin, istikrarl , adil ve rekabet i bir ortamda i leyi inin ve geli mesinin sa lanmas , yat r mc lar n hak ve menfaatlerinin korunmas i in sermaye piyasas n n d zenlenmesi ve denetlenmesidir. Kapsam MADDE 2 (1) Sermaye piyasas ara lar , bu ara lar n ihrac , ihra lar, halka arz edenler, sermaye piyasas faaliyetleri, sermaye piyasas kurumlar , borsalar ile sermaye piyasas ara lar n n i lem g rd di er te kilatlanm piyasalar, piyasa i leticileri, T rkiye Sermaye Piyasalar Birli i, T rkiye De erleme Uzmanlar Birli i, merkez takas kurulu lar , merkez saklama kurulu lar , Merkez Kay t Kurulu u ve Sermaye Piyasas Kurulu bu Kanun h k mlerine tabidir.

2 Halka a k olmayan anonim ortakl klar n halka arz edilmeyen pay ihra lar , bu Kanun kapsam d ndad r. (2) Bu Kanunda ve bu Kanuna dayan larak y r rl e konulan ikincil mevzuatta h k m bulunmayan ve di er kanunlarda bu Kanunun uygulanmayaca n n belirtildi i h llerde genel h k mler uygulan r. K saltmalar ve tan mlar MADDE 3 (1) Bu Kanunun uygulanmas nda; a) Arac kurum: 37 nci maddenin birinci f kras ndaki yat r m hizmet ve faaliyetlerinden (a), (b), (c), (e) ve (f) bentlerinde yer alanlar m nhas ran olmak zere Kurul taraf ndan yetkilendirilen yat r m kurulu unu, b) Ba lang sermayesi: Kay tl sermayeli anonim ortakl klar n sahip olmalar zorunlu olan asgari kar lm sermayelerini, c) Birlik: T rkiye Sermaye Piyasalar Birli ini, 11846 ) Borsa: Anonim irket eklinde kurulan, sermaye piyasas ara lar , kambiyo ve k ymetli madenler ile k ymetli ta lar n ve Kurulca uygun g r len di er s zle melerin, belgelerin ve k ymetlerin serbest rekabet artlar alt nda kolay ve g venli bir ekilde al n p sat labilmesini sa lamak ve olu an fiyatlar tespit ve ilan etmek zere kendisi veya piyasa i leticisi taraf ndan i letilen ve/veya y netilen, al m sat m emirlerini sonu land racak ekilde bir araya getiren veya bu emirlerin bir araya gelmesini kolayla t ran, bu Kanuna uygun olarak yetkilendirilen ve d zenli faaliyet g steren sistemleri ve pazar yerlerini, d) kar lm sermaye: Kay tl sermayeli anonim ortakl klar n sat yap lm paylar n temsil eden sermayelerini, e) (De i ik: 28/11/2017-7061/107 md.

3 Halka a k ortakl k: Kitle fonlamas platformlar arac l yla para toplayanlar hari olmak zere, paylar halka arz edilmi olan veya halka arz edilmi say lan anonim ortakl klar , f) Halka arz: Sermaye piyasas ara lar n n sat n al nmas i in her t rl yoldan yap lan genel bir a r y ve bu a r devam nda ger ekle tirilen sat , g) Halka arz eden: Sahip oldu u sermaye piyasas ara lar n halka arz etmek zere Kurula ba vuruda bulunan ger ek veya t zel ki ileri, ) hra : Sermaye piyasas ara lar n n ihra lar taraf ndan kar l p, halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin sat n , h) (De i ik: 28/11/2017-7061/107 md.) hra : Kitle fonlamas platformlar arac l yla para toplayanlar hari olmak zere, sermaye piyasas ara lar n ihra eden, ihra etmek zere Kurula ba vuruda bulunan veya sermaye piyasas ara lar halka arz edilen t zel ki ileri ve bu Kanuna tabi yat r m fonlar n , ) (De i ik: 2/7/2018-KHK-703/165 md.

4 Lgili Bakan: Cumhurba kan taraf ndan g revlendirilen Cumhurba kan yard mc s veya Bakan , i) potekli sermaye piyasas arac : potek teminatl menkul k ymetler, ipote e dayal menkul k ymetler, ipotek finansman kurulu lar taraf ndan ihra edilen pay d ndaki sermaye piyasas ara lar ve konut finansman ndan kaynaklanan alacaklara dayal olarak veya bu alacaklar n teminat alt nda ihra edilen di er sermaye piyasas ara lar n , j) zahname: hra n n ve varsa garant r n finansal durum ve performans ile gelece e y nelik beklentilerine, faaliyetlerine, ihra edilecek veya borsada i lem g recek sermaye piyasas ara lar n n zelliklerine ve bunlara ba l hak ve risklere ili kin olarak yat r mc lar n bilin li bir de erlendirme yapmas n sa layacak nitelikteki t m bilgileri i eren kamuyu ayd nlatma belgesini, k) Kamuyu Ayd nlatma Platformu: Mevzuat uyar nca kamuya a klanmas gerekli olan bilgilerin elektronik imzal olarak iletildi i ve kamuya duyuruldu u elektronik Sistemi , l) Kay tl sermaye: Anonim ortakl klar n, esas s zle melerinde h k m bulunmak kayd yla, y netim kurulu karar ile 13/1/2011 tarihli ve 6102 say l T rk Ticaret Kanununun esas sermayenin art r lmas na dair h k mlerine tabi olmaks z n pay karabilecekleri azami miktar g steren, ticaret sicilinde tescil ve ilan edilmi sermayelerini, m) Kolektif yat r m kurulu lar : Yat r m fonlar ve yat r m ortakl klar n , n) Kurul: Sermaye Piyasas Kurulunu, o) Menkul k ymetler: Para, ek, poli e ve bono hari olmak zere.

5 1) Paylar, pay benzeri di er k ymetler ile s z konusu paylara ili kin depo sertifikalar n , 2) Bor lanma ara lar veya menkul k ymetle tirilmi varl k ve gelirlere dayal bor lanma ara lar ile s z konusu k ymetlere ili kin depo sertifikalar n , 11847 ) Merkez Kar Taraf: Al c ya kar sat c , sat c ya kar da al c rol n stlenerek takas n tamamlanmas n taahh t eden merkez takas kurulu unu, p) MKK: Sermaye piyasas ara lar n n kaydile tirilmesine ili kin i lemleri ger ekle tirmek, kaydile tirilen bu ara lar ve bunlara ba l haklar , elektronik ortamda, yeler ve hak sahipleri itibar yla kayden izlemek, merkez saklamas n yapmak ve Kurul taraf ndan sermaye piyasas Mevzuat er evesinde verilen di er g revleri yerine getirmek zere kurulmu bulunan zel hukuk t zel ki ili ini haiz Merkez Kay t Kurulu u Anonim irketini, r) Piyasa i leticisi: Borsay veya borsan n piyasalar n y neten ve/veya i leten anonim ortakl klar , s) Saklama hizmeti: Sermaye piyasas faaliyetleri sebebiyle veya emanet i s fat yla veya idare etmek i in veya teminat olarak veya her ne nam alt nda olursa olsun, sermaye piyasas faaliyetleriyle ili kili olarak kayden veya fiziken tevdi veya teslim edilen sermaye piyasas ara lar na ili kin hizmetleri, ) Sermaye piyasas ara lar : Menkul k ymetler ve t rev ara lar ile yat r m s zle meleri de d hil olmak zere Kurulca bu kapsamda oldu u belirlenen di er sermaye piyasas ara lar n , t) Sermaye piyasas kurumlar : 35 inci maddede say lan kurumlar , u) T rev ara lar: A a da say lan veya Kurulca bu kapsamda oldu u belirlenen di er t rev ara lar : 1) Menkul k ymetleri sat n alma veya satma veya birbirleri ile de i tirme hakk veren t rev ara lar , 2) De eri, bir menkul k ymet fiyat na veya getirisine.

6 Bir d viz fiyat na veya fiyat de i ikli ine; faiz oran na veya orandaki de i ikli e; bir k ymetli maden veya k ymetli ta fiyat na veya fiyat de i ikli ine; bir mal fiyat na veya fiyat de i ikli ine; Kurulca uygun g r len kurumlarca yay nlanan istatistiklere veya bunlardaki de i ikli e; kredi riski transferi sa layan, enerji fiyatlar ve iklim de i kenleri gibi l m de erleri olan ve bu say lanlardan olu turulan bir endeks seviyesine veya seviyedeki de i ikli e ba l olan t rev ara lar , bu ara lar n t revlerini ve say lan dayanak varl klar birbirleri ile de i tirme hakk veren t revleri, 3) D viz ve k ymetli madenler ile Kurulca belirlenecek di er varl klar zerine yap lacak kald ra l i lemleri, ) TCMB: T rkiye Cumhuriyet Merkez Bankas Anonim irketini, v) Yat r m kurulu u: Arac kurumlar ile yat r m hizmeti ve faaliyetinde bulunmak zere kurulu ve faaliyet esaslar Kurulca belirlenen di er sermaye piyasas kurumlar n ve bankalar , y) YTM.

7 Yat r m kurulu lar n n, yat r m hizmet ve faaliyetinden kaynaklanan nakit deme veya sermaye piyasas ara lar teslim y k ml l klerini yerine getirememeleri h linde, Kurulca bu Kanun er evesinde al nan tazmin karar n yerine getirmek amac yla kurulmu olan kamu t zel ki ili ine sahip Yat r mc Tazmin Merkezini, z) (Ek: 28/11/2017-7061/107 md.) Kitle fonlamas : Bir projenin veya giri im irketinin ihtiya duydu u fonu sa lamak amac yla Kurul taraf ndan belirlenen esaslar d hilinde bu Kanunun yat r mc tazminine ili kin h k mlerine tabi olmaks z n kitle fonlama platformlar arac l yla halktan para toplanmas n , ifade eder. 11848 K NC KISIM Sermaye Piyasas Ara lar n n hrac , Kamunun Ayd nlat lmas ve hra lara li kin Esaslar B R NC B L M Sermaye Piyasas Ara lar n n hrac zahname haz rlama y k ml l MADDE 4 (1) Sermaye piyasas ara lar n n halka arz edilebilmesi veya borsada i lem g rebilmesi i in izahname haz rlanmas ve haz rlanan bu izahnamenin Kurulca onaylanmas zorunludur.

8 (Ek c mle: 28/11/2017-7061/108 md.) Di er kanunlar n yard m ve ba toplanmas na ili kin h k mleri sakl kalmak kayd yla kitle fonlamas suretiyle halktan para toplanmas , Kurulca faaliyet izni verilen kitle fonlama platformlar arac l yla ger ekle tirilir ve bu Kanunun izahname ya da ihra belgesi haz rlama y k ml ne ili kin h k mlerine tabi de ildir. (2) zahnamede yer alan bilgiler yat r mc lar taraf ndan kolayl kla anla labilecek ve de erlendirilebilecek ekilde sunulur. (3) zahnameden sorumlu ger ek ki ilerin isimleri ve g revleri ile t zel ki ilerin unvanlar , merkezleri ve ileti im bilgileri izahnamede a k a belirtilir. (4) zahname, ihra ya ve ihra edilen sermaye piyasas ara lar na ili kin bilgiler ile bir zet b l m de i ermek zere bir veya birden fazla belge eklinde d zenlenebilir. zet b l m ihra ya, varsa garant re, garantinin niteli ine ve ihra edilecek sermaye piyasas ara lar na ili kin temel zellik, hak ve riskleri i erecek ekilde k sa, a k ve anla l r ifadelerden olu ur.

9 (5) Halka arz eden taraf ndan izahnamenin d zenlenmesi s ras nda, ihra n n izahname haz rlanmas nda kolayla t r c tedbirleri almas zorunludur. Kurulun yetkisi MADDE 5 (1) Kurul, ihra n n ve halka arz edilecek veya borsada i lem g recek sermaye piyasas ara lar n n t r ve niteli ine g re, izahnamede bulunmas gereken asgari bilgilere, garant re ve garantinin niteli ine, izahnameyi olu turan belgelere, izahnamenin ekline, kamuya duyurulmas na, yay mlanmas na, ilan ve reklamlara, izahnamede nceden yay mlanm bilgilere at fta bulunulmas na, sat artlar na, onaylanan izahnamede de i iklik yap lmas na ve izahname haz rlama ve yay mlanmas ndan k smen veya tamamen muafiyete ili kin usul ve esaslar belirler. zahnamenin onaylanmas MADDE 6 (1) Kurul, izahnamede yer alan bilgilerin tutarl , anla labilir ve Kurulca belirlenen izahname standartlar na g re eksiksiz oldu unun tespiti h linde izahnamenin onaylanmas na karar verir.

10 Zahnamenin onaylanmas s recinde yap lacak incelemeye ili kin usul ve esaslar Kurulca belirlenir. zahnamenin ayr belgelerden olu mas h linde, her bir belge ayr ca onaylan r. zahnamenin onaylanmas , izahnamede yer alan bilgilerin do ru oldu unun Kurulca tekeff l anlam na gelmeyece i gibi, s z konusu sermaye piyasas ara lar na ili kin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. (2) zahnamenin onaylanmas na ili kin ba vuru, Kurul d zenlemelerine uygun olarak haz rlanm izahname ve gerekli di er Bilgi ve belgelerin Kurula sunulmas ndan itibaren on i g n i inde Kurul taraf ndan karara ba lan r ve keyfiyet ilgililere bildirilir. lk halka arzlarda bu s re yirmi i g n d r. 11849 (3) zahnamenin onaylanmas na ili kin ba vuruda sunulan Bilgi ve belgelerin eksik olmas veya ek Bilgi ve belgeye ihtiya duyulmas h linde, ba vuru tarihinden itibaren on i g n i inde ba vuru sahibi bilgilendirilerek, eksikliklerin Kurulca belirlenecek s re i inde giderilmesi istenir.